ВТБ - ОСК - прикид "на коленке"

1. Новость вызвала сильный приток денег
Оборот уже 13 млрд и 0,5 трлн бумаг при фф в 7,5
а капа выросла на 54 млрд (на 7%)

2. Финрезы на основании отчета за 2021 с сайта компании
  — ЧА 300млрд — явно недооценка, судя по составу верфей,
 входящих в ОСК
— ebitda 2.5млрд из-за убытка по строителсьтву круизного судна (похоже это несвойственное для ОСК занятие) — курам насмех
— ЧП  0,4 млрд. Это ни о чем. менеджменту сказано, чтоб не показывал убыток
— Выручка 390 млрд (стабильно за последние 2 года). Перелача в ВТБ говорит о том, что заказы будут расти
— Главное: по долгам прямых данных нет, но через коэфф долг/ебитда получается, что ДОЛГ 40 млрд на конец 2020. Можно наращивать
- 

3. Стратегия до 2030 года показывае, что вольют много бабла, как в капитал, так и заказов
- Создание условий для бесперебойного исполнения государственного оборонного заказа и государственной программы вооружения для обеспечения военной безопасности страны.
— Удовлетворение спроса отечественных гражданских заказчиков на уровне до 50% в части постройки морской техники и до 100% в части инжиниринга.
— Создание условий для постройки атомных и дизельных ледоколов, лесовозов и других судов ледового класса, необходимых для развития Северного морского пути.
— Строительство морской техники для освоения нефтегазового потенциала континентального шельфа России.

ВЫВОД

• на ВТБ повесили бизнес, в котрый будут вливать значительные бюджеты через заказы и инвестиции, т.е. это растущий бизнес. В кремле осознали, что потерянный трубопроводный экспорт уже не восстановится, а на новые рынки только морской транспорт. причем никто страховать не будет, значит должны быть свои суда. Если конечно, не смеяться над планами «убогих», то что-то в этом есть. Шаг в правильном направлении.
• ВТБ получает в управление финансовые потоки на несколько триллионов рублей в течение нескольких лет
  
• Более того, ВТБ возрващается в бизнес Гособоронзаказа, из котрого он ушел в 2016-2017 годах

 
РИСКИ
развивать современное судостроение без кооперации инорезами будет очень сложно
а ОСК находится од санкциями Евросоюза, США, Великобритании и ряда других стран.