Срез результатов доверительного управления ИК Иволга Капитал. Средняя доходность 16,6% годовых. Активы - 582 млн.р.

Срез результатов доверительного управления в ИК Иволга Капитал на 07.07.2023.

За 3 недели с момента последнего обновления (15 июня) активы нашего ДУ выросли на 45 млн.р., до 582 млн. Прирост с начала 2023 года – на 194 млн.р.

Средняя доходность ДУ с середины июня также увеличилась, с 16,1% до 16,6% годовых. Это средняя доходность в %% годовых для всех счетов доверительного управления, открытых не позднее 31 января 2023, вне зависимости от стратегии управления и даты открытия счета. Она учитывает наши комиссии и в основном учитывает уплаченный НДФЛ.



Средняя доходность счетов ДУ, ориентированных на высокодоходные облигации, немного выше. Средняя доходность счетов ДУ, ориентированных на денежный рынок (РЕПО с ЦК), по сути, это депозит до востребования, около 6-7% годовых.

Доходности счетов, открытых в 2022 году, от полутора лет до полугода назад, значительно превышают доходности счетов, открытых в 2020 году, 2,5-3 года назад. Но и на длинном горизонте инвестирования, на который пришлось сразу несколько серьезных фондовых падений, средняя доходность, которую получили наши доверители, превышает 11% годовых на руки.



Управление капиталом постепенно перестает быть для нас приложением к основному бизнесу по организации размещения облигаций. Мы уже стремимся таргетировать будущую доходность. Для базового инструмента вложений – высокодоходных облигаций – таким таргетом видится 20% годовых.

Хотя после всплеска доходности последних 12 месяцев удерживать 20%-ную планку будет проблематично. Да и рисков накопилась критическая масса. Это и явно проблемный рынок ОФЗ, и продолжительный рост фондового рынка, рискующего теперь сорваться в коррекцию, и туманные перспективы рубля. Поэтому первое, над чем работаем, это риск-менеджмент.

Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно для счетов от 2 млн.р., наша комиссия – до 1% годовых от активов, прочие комиссии – до 0,2% годовых. В приведенных оценках результатов комиссии учтены.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.