Про рынок 07,07

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Основные новости были с Финансового Конгресса Банка России, и конечно они были посвящены валютному рынку. 

Режим таргетирования инфляции и плавающего курса показали эффективность как во время кризисов, так и в спокойный период. Низкая инфляция пока еще не стала якорем экономики, но нужно к этому стремиться. Нужно смотреть прежде всего на динамку внешней торговли, она является важным фактором в определении курса рубля. Это самый значимый фактор. Сейчас динамика курса рубля несет проинфляционные риски. ЦБ будет учитывать это при принятии решения о ставке.  Мы не таргетируем курс рубля. Для нас любой курс приемлем. Мы его учитываем при дкп. ЦБ готов вмешиваться с интервенциями только тогда, когда видит риски для финстабильности, когда ликвидности не хватает на рынке. Сейчас таких рисков не наблюдается.  Не нужно строить “теории заговора” о слабом рубле в интересах бюджета – Набиуллина.

Производители бытовой техники и электроники на фоне ослабления курса рубля уже второй раз с начала года поднимают цены. В среднем ритейлеры говорят об увеличении закупочной стоимости продукции на 10–15% по целому ряду брендов  (https://www.kommersant.ru/doc/6084330 )Импортный алкоголь в России может подорожать на 10% из-за курса рубля — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6084135 ). И это не инфляция!!! Тогда что это?

То, что ЦБ потеряло контроль над валютным рынком давно понятно, но возникает вопрос — «Это тупость или сознательная манипуляция?» Исключать ничего нельзя. Заманят «улицу» в валюту, спокойно раздадут и включат «обратную передачу». Это мы уже проходили столько раз, что и перечислять уже устал.

Что касается «бумажного» рынка — то он продолжает рост в основном на экспортерах, которым данный курс крайне выгоден. Но рост снова неоднороден. И конечно нельзя утверждать, что это не может быть ложный выход из треугольника по индексу ММВБ. 

Что хочу сказать — когда складывается такая ситуация на рынке, лучше брать паузу в торговле, в том числе и спекулятивной. Риски крайне велики, и лучше ничего не делать! 

Что касается стратегических лонгов — я реально не знаю, что делать! Возможно продолжение роста, но исключать выхода ЦБ с заявлениями «против роста валюты» в любой момент я бы не стал!!!

Анализировать график USDRUB и CNYRUB не представляется возможным, рынком правят эмоции, а при них ТА не работает. На недельном(!) графике пары RSI в зоне жуткой перекупленности… На панике могут потянуть и выше… Этот факт безусловно может повлиять на наши сырьевые компании, и как в итоге и на весь индекс!!! 

В валютных парах и фьючерсах на них на днях поразительно одинаковые картины  - во всех выносные свечи с большими верхними тенями и RSI в зоне перекупленности!!! Не исключаю, что психоз сходит на нет, и также не исключаю, что по мере прихода коррекции в валютах, и наш «бумажный» рынок продолжит пилится!!!

Есть подозрение, что монетарные власти вчера всё-таки провели какую-то негласную интервенцию на валютном рынке. Уж больно большой объем торгов по паре юань/рубль. В два раза больше чем по паре доллар/рубль. По крайней мере, очень похоже на действия регулятора, т.к. на открытом рынке он может продавать только юани, ведь счета в долларах и евро заблокированы. 

При этом нельзя утверждать, что рост в валюте продолжится!!! Надо ждать более четкого сигнала!!! По утру пока доджи, а это свечи неопределенности!!!





Гадать, где реально остановится рост валюты бессмысленно. Повторюсь — Для бюджета этот факт безусловно хорош, но с инфляцией скоро начнутся проблемы. Я уже молчу про ОФЗ, кому интересен доход в 7% годовых, когда с мая доллар вырос на 20% абсолютных. Возможно, игра на повышение продолжается. Я всегда говорил, что главный валютный спекулянт — государство!

«Бумажный» рынок.

В Индексе ММВБ на днях наблюдался в моменте выход из клина,  мишень от пробоя канала минимум = 2897± . Но пока это нельзя назвать даже пробоем, да его даже формально нет!!! Рост неоднородный, растут сырьевые компании на фоне роста валюты.

За Лукойлом пытался расти и Сбер, но пока неудачно. Газпром — отдельная тема, продолжается торговля в канале. Теперь во многом будет зависеть от поведения рубля! Тут гадать бессмысленно, говорить о потери контроля со стороны государства или напротив, загон толпы сознательно на хаи -пока нет возможности.  Покажет время!!! Но если это такая манипуляция — то я аплодирую!!!👏 Государство своего добилось!!! 

Рекомендация не меняется, стратегический лонг в Сбере можно продолжать держать, спекулятивно я не вижу четких стопов в любую сторону (пока, надеюсь)!  Судя по всему в Лукойле можно торговать в в новом (более высоком) канале, но при его возврате обратно пробой может оказаться ложным.  Газпром в канале. Драйвера в нем нет, хотя гипотетически он тоже «заточен» на валюту, так что под верхней границей все-таки можно пытаться даже продавать!!! 

Также писал накануне — « в случае однородного пробития бумагами своих сопротивлений мне придется перестраивать свой взгляд на диаметрально противоположный, т. е. от лонга». НО ПОКА ОДНОРОДНОСТИ НЕТ!!! Да и дивидендный сезон заканчивается!!!



В Сбере пока не определился на днях,  дело в том, что в пиле многие графики вырождаются, и могут появится противоречивые сигналы. Тут может быть и «бычий» клин с минимальной мишенью 249,9±  Это примерно совпадает с дневной зоной сопротивления 248,1-251,18. Правда, остается еще зона «непонятки» 243,76-245,7. И, возможно, новый канал, нет четких (пока) стопов для занятия ни лонга, ни шорта, и, следовательно, пока для меня на этих уровнях бумага не интересна! Буду ждать развития ситуации, лучше «на заборе», чем принимать необдуманные решения! 

В Газпроме пока в канале с непонятной поддержкой (возможно 165,8± ) и сопротивлением в виде горизонтальной зоны 170,84-171,86, под верхней границей канала можно продавать со стопом 172,9+, на возвратном ходе можно даже пробовать покупать (хотя тоже не понимаю на чем).

Также писал ранее — «А в случае закрытия ниже 165,8- возможен выход из канала в рамках 5-ой волны снижения (будет пробит и локальный дивергентный тренд), мишень = 159,74±. Покупать или нет на 165,8 каждый решает сам, но при пробое я точно буду пытаться продавать дальше.).

Самое неопределенное — что делать при пробое 165,8-? На часах он в зоне покупки! Значит,  надо искать точки входа в шорт, помня про основную идею —  на днях пока канал с сопротивлением в виде зоны 170,84-171,86, там я буду продавать стратегически (через фьючерс) с общим стопом 172,9+ по закрытию дня!



График Сбера не выкладываю, т.к. в глобальном плане ничего не поменялось, идей нет, его можно посмотреть в посте накануне.

А вот в Лукойле (главному виновнику вчерашней бычьей вакханалии) ситуация кардинально поменялась. Отбросив эмоции от валютного рынка и чисто по графику Лукойл на днях выходит из канала 5030-5309 с мишенью = 5588. Но есть незакрытый дивидендный гэп 5401-5570, который является психологическим барьером (покупатели, которые остались на дивы будут пытаться закрываться, а в случае коррекции в валюте и подавно). А пока можно торговать в канале с поддержкой 5309+ с пока неясным сопротивлением (нижняя граница гэпа конечно может являться чисто психологическим уровнем, но этот уровень может быть слабее верхнего уровня гэпа). НО ПРИ УХОДЕ НИЖЕ СНОВА ТОРГОВЛЯ В КАНАЛЕ 5030-5309 (Т.Е. ЛОЖНЫЙ ПРОБОЙ).



=

В моменте оказался в ступоре. Признаюсь честно! Давненько со мною такого не происходило. Но потом на успокоении бычьей вакханалии на валютном рынке начали появляться идеи, одна из них в Лукойле. Начал продавать Лукойл 1/16 по 5359, закрыл по 5331 (+0,52%).

Также пришлось закрыл шорт во фьючерсе MMU3 (1/32 )— убыток -0,84% по цене. Возможно неправ, но стоп есть стоп. Хотел стратегически досидеть до пролива, не судьба!!! Пока!

Без позиций! За неделю были скальпы на повышенных объемах (по 1/2 в Роснефти и ВТБ на «кривой»), да и много более мелких скальпов да и за вчера в целом +0,04%.  ИТОГО суммарно за время с крайнего состояния «без позиции» прибыль +1,14%.

Что делать дальше пока не знаю! Рынок может вернуться вниз после ложного пробоя, причем также резко и сильно, как и осуществлял этот самый пробой! Возможно даже возьму паузу на сегодня!!! Буду смотреть! Повторю, во многом «бумажный» рынок зависит от валюты, а гадать про нее заранее невозможно!!! 

Главное не терять головы! Не знаешь, что делать, нет уверенности — закройся!!! Подумать, взять паузу в торговле спекулянтам не грех!!! Это лучше, чем спасать позиции! 

Рынок вечен, а деньги конечны, ОСОБЕННО НА ТАКОМ НИЗКО ЛИКВИДНОМ, И СООТВЕТСТВЕННО ПОДВЕРЖЕННОМУ МАНИПУЛЯЦИЯМ РЫНКУ!!! ТЕМ БОЛЕЕ В ПЯТНИЦУ!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!