Изображение блога
Андрей Хохрин
Андрей Хохрин Блог компании Иволга Капитал
27 июня 2023, 07:44

Премии и дисконты облигаций к своим кредитным рейтингам

Премии и дисконты облигаций к своим кредитным рейтингам
Премии и дисконты облигаций к своим кредитным рейтингам

Мы дополнили таблицу премий таблицей дисконтов. В правом столбце – разница в доходности между данной облигацией и средним значением для ее кредитного рейтинга. Здесь наиболее ликвидные бумаги с рейтингами не ниже ВВ- и не выше А и дюрацией от 0,5 до 3 лет. Премия или дисконт к рейтингу не менее 0,5%. Облигации, входящие в портфель PRObonds ВДО, выделены цветом.

Отдельно отметил бумаги с рейтингами ВВВ — и ВВВ и премией к своему рейтингу более 1%. Как наиболее интересные при прочих равных.



Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт
13 Комментариев
  • Игорь Морозов
    27 июня 2023, 07:49
    Хорошая подборка! Спасибо, Андрей! Поизучаю )
  • Алексей Козлов
    27 июня 2023, 08:20
    странно, вроде и рынок перекуплен -  сметают всё подряд, причем уже давно, а судя по таблице, облигаций с премией по доходности больше чем без премии…
  • Вадим (АА)
    27 июня 2023, 15:46
    ISIN код: RU000A103TY8 могли бы оценить в чем подвох )? Типа структурная но с защитой 100% и плечо 2.3
      • Вадим (АА)
        27 июня 2023, 16:34
        Андрей Хохрин, жаль что не смотрели. Ну да, 2027 год. как вклад на 4 года, положил и забыл. 
  • Дмитрий Г.
    28 июня 2023, 22:25
    Добрый день, а дайте, пожалуйста, комментарии, как Вы премию рассчитали по бондам? От какого бенчмарка?
    Например, 1 и 3 позиция списка Лаймзайм 03 и 02 имеют доходность по таблице 16,7 и 16,4, соответственно. Премии у них 3,3 и 3,0 п.п., соответственно. Кредитный рейтинг равный по ВВ-. Отсюда 16,7-3,3=13,4 и 16,4-3,0=13,4. А дюрации у бондов разные 1,78 и 1,44.
    Вы хотите сказать, что дюрация и доходность облигаций никак не связана?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн