Stanis
Stanis личный блог
10 июня 2023, 12:19

Геополитика и перспективы ваших активов

 Координатор Госдепа США по вопросам санкций Джим О’Брайен давеча заявил, что Россия, несмотря на все рестрикции, сумела-таки восстановить импорт столь необходимых микрочипов и электроники к уровню до начала боевых действий. При этом он назвал пять стран, которые этому активно способствуют. Кто же они? Армения, Грузия, Турция, Казахстан и ОАЭ.

Одновременно с этим агентство Bloomberg сообщило, что ЮАР может потерять аж $32 млрд экспортной выручки, если продолжит водить дружбу с Россией.

Великобритания ввела дополнительные санкции против Белоруссии с формулировкой «за помощь Москве». Китаю тоже не то чтобы угрожают, но предупреждают: мы, конечно, все понимаем, но вот ряд ваших компаний может пострадать по указанной выше причине. Еврокомиссия над этим работает. Для Поднебесной это чувствительно, как, собственно, и для всех.

Результат уже есть: банки Казахстана, Армении, Гонконга вроде бы начали блокировать платежи российских юридических лиц. Нет, о полной изоляции Москвы речи, конечно, пока не идет. По крайней мере, вот сейчас ничего такого не наблюдается. А что будет завтра, прогнозировать сложно. Но можно предположить, что многих друзей и партнеров мы, видимо, все-таки потеряем.

Судьба СНГ и иных институтов интеграции также не выглядит в розовом цвете. Вот и Китай — вроде стратегический союзник, а строит новый «Шелковый путь» в обход России. И кто же его партнеры? Наши бывшие братские республики.

Тектонические сдвиги намечаются как в экономике, так и в мировой политике. Но это в перспективе, а пока бывшие партнеры поставили на поток выпуск очередных пакетов санкций — 11-й почти готов, а там и 12-й. И так до бесконечности.

Дмитрий Дризе

Forwarded from Коммерсантъ FM 


Вероятно, нарушение привычных и долголетних экономических связей продолжит негативно сказываться и на фондовом рынке.
Поэтому есть смысл ограничиться  ориентацией на валютные и сырьевые активы.
Имхо, если и открываться по акциям, то только по тем, которые имеют параллельные деривативы на FORTS.
По крайней мере, например, купив Газпром, у вас есть возможность захеджировать его продажей самого дальнего фьючерса.
Или постоянно поддерживать хедж более экономично и грамотно опционами без потери  или ограничения возможной прибыли вашего фондового портфеля.
А по валютам и коммодитиз доступный инструментарий позволяет в рамках нашего рынка без санкционных рисков реализовывать вполне приемлемые арбитражные и спрэдовые стратегии со стабильной доходностью 25-100% годовых.
В общем, в условиях негативных прогнозов на будущее следует выбирать стратегии с рассчитанным и контролируемым доходом, если вы не хотите  неприятных сюрпризов для вашего инвестиционного портфеля.
Вы в состоянии контролировать и управлять рисками своих активов.
А вот геополитику будут определять без вас.
Без внешних инвестиций и при неблагоприятном инвестиционном климате наш рынок обречен на широкий боковик и высокую волатильность до окончания военной кампании.
16 Комментариев
  • Дюша Метелкин
    10 июня 2023, 12:29
    Китай на данном этапе уже даст просраться любому, кто попытается затрагивать его экономические интересы.
    Параллельно удесятерив усилия на преодолении критических зависимостей.
    И продолжая накачку экономики кредитами.
    Пирамидальную накачку, но как я понимаю, в планах — юань как альтернативная мировая валюта, что позволит пирамиде продержаться долго.
    Не завтра, не скоро, но Китай мыслит немного другими временными категориями.
    Тревожит лишь третий срок Си в данной модели — это идет с ней слегка вразрез.
      • Дюша Метелкин
        10 июня 2023, 12:54
        Stanis, я лишь комментировал фразу «Китаю не то чтобы угрожают но предупреждают».
        Больше ничего не комментировал.
          • Дюша Метелкин
            10 июня 2023, 13:06
            Stanis, или делать вид что соблюдают.
            И на них как на ту же Армению или Казахстан «гневный окрик» даже близко не возымеет действия
    • Damian D
      10 июня 2023, 12:38
      Дюша Метелкин, очевидно, что придётся работать на китай и в тени китая. что не сможет запад, это сломать сетевую структуру из множества временных фирм
      • Дюша Метелкин
        10 июня 2023, 12:58
        Damian Ershov, это делается просто.
        Ещё римляне придумали.
        Называется «децимации».
        В данном случае если какая-то страна систематически (на взгляд накладываюших санкции) уличается в помощи России — она отправляется под те же санкции.
        Очень хорошо дисциплинирует. Остальных.
        Все жду прецедент, думаю, что это будет Грузия
  • Damian D
    10 июня 2023, 12:36
    да все эти страны снг нас предадут. не завтра, так послезавтра. понятно, что будут давить и подличать, и заставят Россию пробивать дорогу в мир… будет такое, что ни один сценарист не придумает. и никто не может спрогнозировать. кто мог предсказать наше настоящее как будущее сорок, тридцать, двадцать и десять лет назад? 
  • Олег  Ков
    10 июня 2023, 14:14
    Думаю с окончанием военной компании будет небольшой всплеск рынка, а затем боковик на год и далее постепенный рост слегка отстающий от американского рынка. Только беда в том, что окончание военной компании не предвидеться вовсе, возможно только затухание её горячей части, но тлеть конфликт с риском возгорания теперь будет всегда.
  • Плантатор Мигель
    10 июня 2023, 14:19
    Долбодятлам типа Дмитрия Дризе стоит понять наконец, что запад не может уже ничего, чего не может Азия.
  • Pablo76
    10 июня 2023, 15:51
    … «А по валютам и коммодитиз доступный инструментарий позволяет в рамках нашего рынка без санкционных рисков реализовывать вполне приемлемые арбитражные и спрэдовые стратегии со стабильной доходностью 25-100% годовых»…

    Именно!
    • Pablo76
      10 июня 2023, 15:52
      Но правда на весьма ограниченных объемах без видимых перспектив приличного масштабирования (
        • Pablo76
          10 июня 2023, 21:02
          Stanis, вот здесь и смущает, что «отдельные ИК» для «некоторых клиентов»…
          Это не удобно. Удобно, когда ты делаешь это на организованных биржевых торгах по общим и понятным правилам.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн