О влиянии геополитики на российский фондовой рынок

Итак, хотел писать про дивиденды, АСВ и интересы бюджета. Но вместо этого будет про боевые действия и механизмы их влияния на фундаментальное положение бизнесов торгующихся на ФР. Про пересравшихся физиков вам лучше напишут адепты теханализа.

Во первых, что происходит? Давно уже готовится некий страшный «контрнаступ». Уж и ролики про него сняли, и тцать раз анонсировали и пару раз опровергли.

Вот сейчас взорвали дамбу. Исходя из того что правый берег ниже, и бомбили ее и раньше — вполне допускаю что это работа Украины, но конечно не факт. Станет фактом если боевые действия после подрыва обострятся выше дамбы. Сброс воды выше, подрыв дамбы — и можно эффективно наступать на тех участках где вода стала ниже. Может таков был коварный план. Может нет, мы знать ничего не можем наверняка. Но держать в уме какое-то дерево вариантов полезно.

Далее. Что-то на фронте жахнуло, физики пересрались наученные опытом мобилизации — тут все понятно, но каков фундаментальный механизм влияния фронта на ФР?

Механизм таков что может случится что-то, что реально заденет бизнес компаний. Кстати про физиков наученных мобилизацией — она то ведь крупный бизнес не затронула почти. Но в случае чего-то более жесткого государству может понадобится больше денег.

Это риск (А). Больше налогов на бизнес.

Риск (Б) это широкая мобилизация.

Риск (В) восточная изоляция (можно представить себе в случае применения ЯО).

Риск (Г) народные волнения и гражданская война на территории РФ. И не Украины в белгородской области, а что то по национальным расколам в глубине.

Иных рисков я в общем придумать не могу связанных с фронтом. Теперь что у нас изменилось за последнюю неделю по этим пунктам? В общем ничего, и не думаю что что-то изменится. Даже если фронт будет как-то динамично двигаться в разные стороны.

НО! Возросли риски. Если активность растет, то растет риск на какое-то большое поражение которое может привести к какой-то комбинации пунктов А, или Б.

Следовательно какое-то снижение котировок в общем обосновано. Хотя с учетом того что в целом — все дешево, ну или соответствует тому факту что идут боевые действия — утверждение можно оспорить.

Какие из всего этого выводы? Нужно следить за фронтом, и если под серьезным риском будет что-то важное — а не взяли-отдали село или два, быть может немного понижать риски.

А на текущий момент — на рынке все еще много деньге от Сбера, грядут деньги от ЛУкойла. И когда ничего значимого прямо ведущего к А или Б так и не случится — скорей всего цена продолжит ползти вверх, сначала резко отыграв необоснованное падение.

Вот такой вот взгляд на положение дел.

Всем грамотного позиционирования.

Моя телега: https://t.me/LadimirKapital