Опционы на природный ГАЗ - вчера, сегодня,завтра

Итак, сегодня день экспирации опционов на газ.
Фьючерсы на природный газ уверенно вошли в ТОП-3 самых популярных фьючерсов.
Опционы тоже оживились и стали более привлекательными.

Открытые месяц назад c исполнением 25.05.23 позиции ( продажа широких стрэнглов по прогнозу БА в коридоре 2.0 ...2.5) с возможным частичным/полным хеджем через фьючерсы сегодня благополучно истекают в ноль.
-С3.50
-С2.60
-С2.50

-P1.90
-P1.95
-Р1.50

Все наши расчеты по доходности оправдались.
Стратегия рабочая и заслуживает включения в опционный портфель.
Начинаем набирать новые позиции на NG-6.23

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

Опционы на газ по отдельности или в связке с фьючерсами пригодны для более широкого использования.
Волатильность в 50-70% (IV) очень привлекательна для краткосрочных или долгосрочных операций.
Глубина фьючерсов до 5 месяцев и опционов до 3 месяцев позволяет строить спрэдовые комбинации практически любой конфигурации.
Фьючерсы на газ на FORTS стали активно использоваться в нефтегазоспрэдах ( см. топики Fedosoni)
Рентабельность сделок по критерию ГО/прибыль на опционах выше, чем на других инструментах.

Инструмент отличный, уже расторгованный и весьма перспективный!

Желающие посмотреть историю ретроспективно могут открыть нижеприведенные ссылки или просто графики в Квике.

smart-lab.ru/blog/898312.php

Данные на 26.04.23

«Есть притча про удочку и рыбу.
Все ее знают.
Переходим сразу к удочке.
На опционах.

БА в моменте 2500.

Смотрим на опционную доску.

NG С3500 ПО 0,020 ПРОДАЖА НА 25.05.23

ГО 1900 руб.
Премия 163 руб.
163/1900=8,5% за 29 дней, или 105 % годовых.

Каждую неделю можем повторять эту операцию, если потенциал доходности в 50-100% годовых нас устраивает.

ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ!

PS — только для тех, кто умеет хеджировать и управлять рисками.

кому интересно, смотрите предыдущую серию»
smart-lab.ru/blog/897097.php

опционы природный газ натуральный газ

натуральный газ

Stanis

Москва

349

17 473

с 20 июля 2021

13 Комментариев

Роман
25 мая 2023, 12:18
Не понял, там же кол 3500 по 0,001 или по 8 руб, но никак по 163?
0
- Stanis
  25 мая 2023, 12:31
  Роман,
  написал же — ссылки РЕТРОСПЕКТИВНО.
  163 было 26.04.23
  или смотрите графики по датам.
  а сегодня по 8 рублей практически положите в карман до вечера.
  но это ТЦ, вряд ли кто купит в последний день.
  0
  - Роман
    25 мая 2023, 12:23
    Stanis, у вас там дата стоит 25.05.23
    0
    - Stanis
      25 мая 2023, 12:29
      Роман,
      это дата экспирации 25.05.23.
      позиция открывалась 26.04.23
      (см. дату поста)
      читайте внимательно!
      0
    - Stanis
      25 мая 2023, 14:59
      Роман,
      
      на 27,06,23
      
      С3.500 можно сейчас продать по 152 рубля прямо в бид.
      это 7,5% за месяц, или 90% годовых
      
      Р2,250 можно продать за 350 рублей в бид.
      это более 12% за месяц, или 144% годовых
      ( первые сделки уже прошли, продолжаю дальше)
      0
Pablo76
25 мая 2023, 14:05
Корреляцию с нефтью не смотрели случайно?
0
- Stanis
  25 мая 2023, 14:21
  Pablo76,
  пока нет,
  торгующие нефтегазоспрэдами делают это через финам, это не мой брокер.
  и там географический арбитраж на крупные суммы.
  по этой теме вам лучше читать Fedosoni.
  
  имхо, так как волатильность газа выше по ряду причин, трудно понять закономерность по корреляции.
  плюс оба контракта валютные, а мы торгуем за рубли,
  значит, валютная составляющая тоже будет влиять существенно.
  
  есть другие мысли, чисто по кросс-хеджу исключительно на FORTS.
  но это еще непаханая для меня целина…
  0
  - Pablo76
    25 мая 2023, 14:47
    Stanis, зачем так сложно? Я имел в виду обыкновенную корреляцию с нашими родными BR-фьючерсами. Это в плане диверсификации. Если корреляция есть, то так себе диверсификация, на троечку с минусом. А вот если её нет, в том числе и обратной, то очень даже годится ))
    0
    - Stanis
      25 мая 2023, 14:57
      Pablo76,
      
      да, это можно попробовать.
      не хватает на все времени (((
      поизучайте тоже, поделитесь потом своими выводами.
      0
  - Pablo76
    25 мая 2023, 14:49
    Stanis, а арбитраж — это уже совсем другая тема, в особенности межплощадочный. Тема хорошая, но в сегодняшней ситуации взрывоопасная. Есть и валютные риски, и налоговые, и санкционные…
    +1
    - Stanis
      25 мая 2023, 14:55
      Pablo76,
      
      вы поняли мою мысль!
      0
      - Pablo76
        25 мая 2023, 14:59
        Stanis, как не понять, я этим зарабатываю )
        0
        Stanis
        25 мая 2023, 15:07
        Pablo76,
        отлично!
        просто не все пишу, что делаю.
        кто не в теме, пишут в личку вместо того, чтобы тут задать вопрос или самим разобраться.
        в общем, я сторонник того, чтобы обсуждать саму удочку.
        а паспорт стратегии ( точки входа/выхода, ТБУ, пропорциональность спрэдов, диагональность и т.д.) это уже индивидуально.
        даже если выложить сам грааль, люди не могут его правильно применять и потом начинают жаловаться, обижаться, критиковать...
        давно уже убедился, что НЕ линейность комфортна далеко не всем.
        0