К фьючерсу на SPY на MOEX есть вопросы

Добрый день, прошу поделиться мнениями на тему котировки SFM2023. Весь период была бэквордация к SPY.
С 25 апреля на снижении SPX — контанго. Отклонение значительное (белый прямоугольник на графике)

В данном случае контанго бычий сигнал как ожидание российского рынка? или медвежий потому что у нас маркетмейкеры делают рынок, а после свалимся к бэквордации.

Что думаете?

SP 500 фьючерс бэквордация контанго S&P500

S&P500 фьючерс | SPX

Nice1

Екатеринбург

с 9 августа 2022

12 Комментариев

plazma37
27 апреля 2023, 07:09
казино, играете в наперстки
+3
- Nice1
  27 апреля 2023, 07:52
  plazma37, может быть Вы и правы только я Вас не до конца понимаю. Дело в том, что у меня шортовая позиция c 6 апреля и после снижения бенчмарка SPX я не наблюдаю такого же движения в SFM. Поэтому я и не могу понять разница в цене будет сохраняться? сокращаться? увеличиваться?
  0
  - plazma37
    27 апреля 2023, 08:00
    Nice1, да без понятия что сделают. по всем фьючерсам с американской х-ней спреды прыгают во все стороны, это просто игра в угадайки
    +1
Клетчатый
27 апреля 2023, 07:22
взял инструменты с разных рынков и назвал все это бэквордацией и контанго
+2
- Nice1
  27 апреля 2023, 07:44
  Клетчатый, тогда подскажите что я не понимаю? SFM — это Фьючерсный контракт на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) У меня позиция шорт по SFM c 6 апреля. Вижу что корреляция SFM к SPY изменилась после снижения бенчмарка SPX.
  0
  - Клетчатый
    27 апреля 2023, 10:02
    Nice1, разные рынки, это разное количество участников и разные объемы. Вот и все, я так вижу эту ситуацию.
    0
  - sergik99
    27 апреля 2023, 11:22
    Nice1, РАзные рынки означает что вы не можете арбитрировать инструменты. Будет выгоднее продать SFM и купить SPY, ну попробуйте.
    А если нет арбитража, по цена SFM может быть любой. Тут поле для манипуляций.
    
    А вот если вы работаете с акциями м фьючами скажем Газпрома, то возможность арбитража не даст так нагло манипулировать маркетмейкерам.
    0
Феликс Осколков
27 апреля 2023, 07:41
Нет тут никаких сигналов. На росте SPY у SF появляется дисконт, а на снижении премия. Есть неэффективность, вызванная убеждениями группы лиц о том, где должен быть ценник.
0
- Nice1
  27 апреля 2023, 07:47
  Феликс Осколков, благодарю. Как вы считаете если движение SPY продолжится к 3900 разница в цене сократится? Хочу разобраться потому что у меня шортовая позиция.
  0
  - Главком Главком
    27 апреля 2023, 08:07
    Nice1, Скорее всего разница в цене будет меняться в зависимости от того выигрывает казино или проигрывает. И все эти контанго и бэквордации просто красивые названия отклонения цен в угоду того же казино, чтоб было умное объяснение.
    +2
    - Nice1
      27 апреля 2023, 08:14
      Главком Главком, это правда. я вот об этом и думал, похоже что маркетмейкер делает рынок и это не рыночная ситуация
      +1
  - Феликс Осколков
    27 апреля 2023, 08:51
    Nice1, не знаю, мотивы этих лиц мне не известны, но я тоже держу шорт. К экспирации цена выровняется в любом случае
    +1