Объявился большой покупатель 160-х путов

Наш опционный гений Алексей Каленкович сообщает, что последние дни появился крупный покупатель 160-х путов с исполнением в июле. Видимо, кто-то ждет падения, либо от него страхуется. Объем большой — 17 тыс контрактов только сегодня. Больше, чем за все предыдущие дни. Причем там остаются биды.

Расшифровка для чайников: если чел покупает 160-е июльские путы, это значит что он ждет или боится падения к дате исполнения опционов в июле индекса РТС до 1600 пунктов (Сейчас 1830). Это соотв. падению на 13%

опционы

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7354

785 366

с 21 сентября 2010

62 Комментария

vfreeman
22 июня 2011, 14:19
причем наливают ему, похоже все кому не лень…
+1
Виталий Рогозин
22 июня 2011, 14:19
может быть будет обвал)))
0
Уничтожитель ГУР 10
22 июня 2011, 14:20
покупать путы еще не значит их реально покупать,
возможно он их продавал, теперь откупает!
0
- dasfer2010
  22 июня 2011, 14:32
  nikolay10, ОИ не рос бы
  0
Глеб Амиров
22 июня 2011, 14:22
Может быть-может быть)
Тим, опечатка вначале, вроде.Написал, что исполнение в июне.Если правильно понимаю, надо указывать июль.
0
- Тимофей Мартынов
  22 июня 2011, 14:26
  Глеб Амиров, да, спс. Опечатка
  0
pekin66
22 июня 2011, 14:24
исполение в июле, а так это обычный хедж. на майских и июньских тоже самое было, много путов на 160 куплено
0
Zorkiy
22 июня 2011, 14:25
Каждый месяц какая-нибудь такая байда происходит, и что. Хрен мы будем на 160 тысячах через 3 недели. Ну только если Михан из НН начнет разгружать свой портфель. Тут скорее всего хедж.
+2
Рустам TradeInWest.ru
22 июня 2011, 14:26
а раньше не было продаж соответствующих? например в мае?
0
d_69
22 июня 2011, 14:34
Тимофей Мартынов, а какого х они так светятся в стакане? покупали бы по чуть чуть… или тоже чайники?
0
- Рустем Мирсаитов
  22 июня 2011, 14:36
  d_69, может быть это признаки инсайда… ;)
  0
Вадим
22 июня 2011, 14:37
А те кто считают Точку Минимальных Выплат, говорят, что профи только продают опционы. И надо смотреть, что делают продавцы, а не покупатели. Вот и кому теперь верить)))
+1
Дмитрий Солодин
22 июня 2011, 14:38
)))

Такие объёмы со стакана не покупают — это маркетмейкеры.
0
- d_69
  22 июня 2011, 14:39
  Дмитрий Солодин, ты намекаешь что Тимофей у нас «чайнег»? ))
  0
vfreeman
22 июня 2011, 14:40
летом 2008 года меня не было на рынке. но я слышал историю про то, что кто-то сумел набрать большой объем сентябрьских путов вне денег. продавцам пришлось не легко…
0
- johnny
  22 июня 2011, 14:56
  vfreeman, тарила тройка продавал кит
  0
mett
22 июня 2011, 14:41
страхуетсся от падения или ожидает падение…
это все равно что писать что «гуру фондового рынка говорит, что завтра будет либо рост либо падение»
0
karapuz
22 июня 2011, 14:43
а отчего это такая уверенность, что 1600 через 3 недели это нереально? на 15% мы за 2 дня упасть можем вообще-то
0
karapuz
22 июня 2011, 14:45
путы копеешные
если б я хеджил портфель я б тоже их взял
0
- pekin66
  22 июня 2011, 14:51
  karapuz, ну с марта месяца в них и самый большой ОИ, 4 месяца страхуются от падения
  0
  - karapuz
    22 июня 2011, 14:53
    pekin66, ну и правильно делают
    зачем риски лишние? страховка дешевая, почему б не купить
    0
    - pekin66
      22 июня 2011, 14:58
      karapuz, просто многие воспринимают рост в нижних путах как то что ктото ждет падения туда, а это надо воспринимать как то что крупные игроки просто покупают страховку и они в любой момент времени ее имеют, а ждут они может быть роста
      0
      - karapuz
        22 июня 2011, 14:59
        pekin66, это верно
        воспринимать надо так, что кто-то допускает такую возможность и страхуется от нее. не обязательно чего-то ждет.
        0
        karapuz
        22 июня 2011, 15:01
        имхо, — разумно вполне поступает
        0
        pekin66
        22 июня 2011, 15:05
        karapuz, просто «пионеры» смотрят на это и ждут обвала таря путы такие, а не понимают что ктото ждет движения 20 тыс пунктов вверх по ртс и готов недополучить лишние 100 пунктов на контракт зато спит спокойно.
        Это как и точка минимальных выплат, все ждут что экспирация на ней, а на самом деле крупняк имеет позу в 25 тыс размахом и ему и 10 тыс от точки минимальных выплат дает хорошую прибыль
        0
Александр Шкурин
22 июня 2011, 14:50
Вот что было в мае www.smart-lab.ru/blog/6795.php
0
Евгений
22 июня 2011, 14:53
Предположение не совсем корректное, надо смотреть в другие страйки. Если там такой же большой покупатель, то получается что кто-то ожидает всплеска волатильности, но это конечно вряд ли в начале лета такое будет.
0
Вадим
22 июня 2011, 14:53
Это Нассиб Талеб тарит путы. Во как.
0
Александр Шкурин
22 июня 2011, 15:00
Смотрите улыбку волатильности и все будет понятно
0
sir_tc
22 июня 2011, 15:02
Джентльмены,

очевидно же, что впереди нас ждут удивительные по красоте две недели пиршества, где основным блюдом будут говяжьи стейки.
0
deffocus
22 июня 2011, 15:06
17 000 конрактов даже если по 140 руб = это меньше 2 500 000 руб. Это пук в лужу господа )
Однозначно либо хедж, либо как часть стратегии.
+1
Вадим
22 июня 2011, 15:12
Точно, и если учесть, что цена 140п, то в рублях это будет еще меньше, всего около 85 рублей.
0
Путешественник
22 июня 2011, 15:20
А я вот немного взял по 145.Если бы не этот пост, не обратил бы внимание.5% от депо.Если туда пойдут, то вырастут в 15-20 раз.Если нет, продам в 3-4 раза дешевле(в худшем случае).Риск 2-3% от депо, потенциал прибыли 50-100%.По моему есть смысл купить такую риск-прибыль.
+1
- Анатолий ПравИло
  22 июня 2011, 17:01
  Александр Лобанов, вопрос в вероятности твоего исхода: если больше 4-5%-тогда есть смысл. Если меньше 4%, то мат.ожидание играет против тебя.
  0
Roman Resner
22 июня 2011, 15:32
Хеджеры ждут падения, но не знают когда.
0
- pekin66
  22 июня 2011, 15:57
  Gravizapa, вы не правильно воспринимаете, это ктото хеджирует свой портфель покупая страховку, он не ждет не какого падения просто ему нужно иметь всегда страховку.
  Вы когда покупаете страховку для машины вы же не ждете аварии постоянно, вы просто знаете если она случится то у вас есть страховка, а вообще вы ждете что все будет нормально.
  0
  - Roman Resner
    22 июня 2011, 16:44
    pekin66, Я все правильно понимаю.Они не каждый месяц это делают.Значит сейчас они предполагают более высокую вероятность этого события.
    0
molesf
22 июня 2011, 15:50
Тимофей, а на сколько угорит этот чел если падения не будет а будет скажем рост до 195000?
0
- pekin66
  22 июня 2011, 15:54
  molesf, максимально потеряет стоимость купленных путов, то есть около 140 пунктов на контракт
  0
dvoris
22 июня 2011, 16:26
Действительно, сегодня уже наторговали 18.5 контрактов в 160 путах, ОИ в них так же вырос на 18.5 тыс.
Но в целом, профиль ОИ симметричен, последние дни так же активно открывали позиции и в коллах (изменение ОИ с пятницы)
Симметричность профиля ОИ обуславливает стабильную зону минимальных выплат в районе 180-185
0
Димас Упрунзин
22 июня 2011, 16:30
подскажите чайнику сколько нужно путов, что бы захеджировать лонга во фьюче газпрома
0
- pekin66
  22 июня 2011, 16:35
  Ypryn, www.option.ru/analysis/option#position
  здесь можно все посчитать
  0
- Roman Resner
  22 июня 2011, 16:45
  Ypryn, Один:)
  0
  - Димас Упрунзин
    22 июня 2011, 16:53
    Gravizapa, понял, спасибо, а то вебинар слушал сегодня по опционам, после обеда, уснул от греков всяких…
    0
    - Kuh
      22 июня 2011, 18:06
      Ypryn, греков не слушай, они бабло берут и не возвращают…
      0
homo_pingvinius
22 июня 2011, 17:46
«ой баюс-баюс»

хватит уж людей-то кошмарить=)!
0
Kuh
22 июня 2011, 18:09
Обычный хедж. В точ, что рынок пройдет -15% за 3 недели — не верится. Но если движений начнется — набо будет фьючи продавать. Вообще же, покупка такого страйка без инсайда, как «обычного», не хедвирующего, а «инвестицонного» решения — чистой воды потеря денег.
Если рынок хотя бы еще 2-3 дня постоит тут, инвестиция в два раза почти обесценится. А если выше пойдет (что возможно) — это сразу стоимость 10-15 пунктов, -90%…
0
- Kuh
  22 июня 2011, 18:10
  Тимофей, введи возможность редактирования поста, хотя бы 5 минут после опуликования. А то чувствую себя узбеком коренным. ошибка в каждой строке ).
  0
  - Путешественник
    22 июня 2011, 18:14
    Kuh,… поставить на это несколько % от депо можно.Тем более, что рынки не ждут этого.Так что, если случится, гешефт отличный.А если нет-то риск всего пару-тройку %.И весь депо свободен для других спекуляций.
    0
- Путешественник
  22 июня 2011, 18:12
  Kuh, ставка на дефолт Греции.Поставить на это несколько %
  0
  - Kuh
    22 июня 2011, 19:05
    Александр Лобанов, это в ценах. Может, просядем на 3-5 процентов, но не на 15. И так все довольно дешево, по мультикам.
    0
    - Путешественник
      22 июня 2011, 19:19
      Kuh, 3-5% просадки увеличит цену этих путов в разы.А мультики-так они довольно давно дешевые, толку никакого.Может быть и дешевле на 100-200-300 по индексам в моменте.В общем проба пера:)
      0
      - karapuz
        22 июня 2011, 19:26
        ой господи
        да достаточно бренту с wti спред схлопнуть
        и будет -15% с текущих в раше
        это в любой момент может произойти
        правильно всё хеджируют люди
        0
karapuz
22 июня 2011, 19:29
купили страховку которая сработает в случае сильного обвала
за какие-то доли % к стоимости портфеля
что тут плохого? одни плюсы)
0
pekin66
22 июня 2011, 19:33
ну пионеры хотят на тарить этих путов на весь счет и заработать 1000%
0
- karapuz
  22 июня 2011, 19:35
  pekin66, ))) ну да) R-то хорошее)) заработать можно 1000% а потерять всего 100%)
  0
Путешественник
23 июня 2011, 17:07
Вчерашний пост об опционном покупателе путов страйка 1600.А вот сегодняшний рынок! Совпадение?)
0
- ФИО: Vialcola
  23 июня 2011, 17:15
  Александр Лобанов, Он и сегодня был, но это не я :)
  0
  - Путешественник
    23 июня 2011, 17:20
    Vialcola, Вчерашний покупатель. уже в плюсе>Но еще 50-100 п вниз и стоимость путов вырастет экспоненциально.
    0
    - ФИО: Vialcola
      23 июня 2011, 17:24
      Александр Лобанов, Я в курсе опционной торговли :) Путы 165 сейчас продают кстати.
      0