Обзор ситуации на рынке металлургии. Выпуск 31.03.2023. Часть 1

Цены на железорудное сырье

Источник: investing.com, MMI. Сырьевая корзина: 1,6*ЖРС+0,5*Коксующийся уголь

Цены на железную руду продолжили расти, достигнув отметки в 130 $/т (CFR Китай). Торговая активность выросла на фоне благоприятной конъюнктуры рынка стальной продукции и снижения запасов в портах. С ноября 2022 года цены выросли почти на 50%, хотя спрос на сталь в Китае только недавно начал восстанавливаться после нескольких месяцев вялого экономического роста. Однако китайские регулирующие органы могут сдержать рост цен на железную руду. На прошлой неделе агентство Reuters сообщило, что власти Пекина призывают торговые компании, которые в больших объемах хранят железную руду в портах, продать часть своего сырья, чтобы снизить рост цен. При этом, расширение спрэда «сырье/сталь» на 13% с начала года стимулировало рост производства в Китае и, соответственно, спрос на руду.

 

Цены на сталь

Мировые рынки демонстрируют уверенный рост. Цены с начала года выросли более чем на $100 за счет позитивных новостей экономики Китая, а также увеличения спроса на импортный металлопрокат после землетрясений в Турции. Турецкие производители постепенно начнут перезапускаться и увеличивать внутреннее производство, что будет способствовать стабилизации цен.
Загрузка доменных печей в Китае растет девятую неделю подряд, увеличившись еще на 0,89 процентного пункта за неделю до 88,03% за период с 3 по 9 марта. А согласно таможенным данным на 7 марта, экспорт стальной продукции из Китая вырос на 49% до 12,19 млн тонн в первые два месяца года по сравнению с тем же периодом годом ранее.

Цены на сталь на российском рынке

Источник: MMI

Котировки на горячекатаный прокат и арматуру продолжают расти. Резкий рост цен наблюдается именно на вторичном рынке, где дистрибуторы превентивно повышают складские котировки на наиболее востребованные позиции, чтобы ограничить резкое вымывание остатков металлопроката перед стартом строительного сезона. Производители повышают цены более умеренно, и месячный рост цен на горячекатаный прокат не превышает 10%. Повышение цен – это вынужденная мера, поскольку с конца прошлого года у производителей существенно выросли затраты как на услуги естественных монополий, так и на закупаемое сырье. Лом в марте вырос на 25%, и, как ожидается, продолжит расти в апреле. С января российские металлурги вновь оплачивают в бюджет акциз на производство стали, величина которого растет пропорционально росту мировых цен, приведенных в рублевый эквивалент. Поэтому в апреле-мае ожидаем продолжение умеренного повышения цен на первичном рынке, при этом на вторичном рынке данный рост уже частично отражен в актуальной цене, и, скорее всего, цены стабилизируются.

 

 

Новости. Производство

По данным Всемирной ассоциации производителей стали (worldsteel), мировое производство стали в 63 странах-производителях составило 142,4 млн тонн в феврале 2023 года, что на 1% меньше, чем в феврале 2022 года.
Азия и Океания произвели 106,6 млн тонн (+3% г/г). Производство в ЕС упало на 12,6% г/г до 10,5 млн т. Северная Америка произвела 8,3 млн тонн (-5,5% г/г). Выплавка в Южной Америке составила 3,2 млн тонн, (-3,1% г/г). Производство в Африке снизилось на 11,9% г/г до 1,1 млн тонн.
В России, по оценкам worldsteel, выплавка составила 5,6 млн т в феврале (-8.6% г/г).

Источник: worldsteel

 

 

Новости. Мощности

За 2022 производство стали в мире составило 1 831,5 млн т (-4,3% г/г). Глобальная загрузка мощностей снизилась до 74% (78.5% г/г). Структурный профицит мощностей по выплавке стали сохраняется.

 

По оценкам OECD до 2025 года возможно введение в строй еще 156 млн т дополнительных мощностей. Большинство из них – конвертеры, которые продолжают строить в Азии и Латинской Америке. В остальных регионах будут вводить в основном электродуговые печи. В ряде случаев новое оборудование заменяет старое, поэтому если к 2025 году будут введены все запланированные мощности, это не снизит уровень загрузки глобальных производственных мощностей.


Источник: OECD

В феврале 2023 года часть компаний уже отчитались о вводе новых агрегатов. Компания Celsa завершила модернизацию электродуговой печи на сталелитейном заводе Nervacero в Испании. Компания ожидает, что это сократит общие выбросы CO2 на объекте на 10%. Также новая электродуговая печь введена в эксплуатацию на предприятии Valbruna ASW в Велланде в Онтарио, Канада. Новая установка заменила ранее работавшую на площадке печь. Южнокорейский производитель арматуры YK Steel заключил контракт с SMS group на строительство нового мини-завода по производству арматуры к 2025 году. Его годовая производительность составит около 1 млн тонн. Кроме того были анонсированы ряд проектов по строительству заводов по производству нержавеющей стали в Азии.