ОФЗ-ИН 52005 можно покупать. Проблема решена биржей

Несколько дней назад написал о странном ограничении на покупку новой серии ОФЗ-ИН 52005.

Почему-то неквалам запрещалось ее покупать у всех брокеров (Сбер, ВТБ, БКС). Хотя предыдущие серии ОФЗ-ИН продаются без проблем. И они есть в моем портфеле.

Написал в поддержку ВТБ и Сбера. В ВТБ мне объяснили, что биржа наложила ограничение по коду 800 до 4 апреля 2024 года для неквалов.

А в Сбере мне только что позвонили и сказали, что они связались с Мосбиржей. Ограничение было наложено по ошибке. Код 800 на бирже отменили. И теперь ОФЗ-ИН 52005 можно покупать неквалам у всех брокеров.

ОФЗ-ИН МосБиржа облигации офз

ОФЗ облигации

Alexide

Москва

3 338

с 1 апреля 2013

23 Комментария

Комментарий закреплён
Alexide
25 марта 2023, 15:27
UPD. Покупать ОФЗ-ИН 52005 пока не лучшая идея — облигация переоценена рынком в моменте. Она должна продаваться дешевле (в процентах!) чем ОФЗ-ИН 52004 (предыдущий выпуск).
+2
- pil0m4terial
  30 марта 2023, 11:18
  Alexide, Добрый день. а как вы определяете, когда цена справедлива? допустим по 52005 в приложении указано, что номинал 1003, нкд 1.1. Значит, её справедливая цена 1003 + 1.1, а нынешняя цена в 1050 рублей - это сильно выше?
  0
Константин
25 марта 2023, 10:41
Если не ради искусства, то с чего вам вдруг 52005 так понадобилась? Чем она лучше 52004 к примеру?
+2
- Alexide
  25 марта 2023, 10:52
  Константин, я собираю второй долгосрочный пенсионный портфель в Сбере на ИИС. Беру самые дальние ОФЗ-ИН. Сейчас это только 52004.
  Правда пока ждал «разблокировки» 52005, ее цена стала завышенной. Пока брать не буду, подожду.
  0
  - Денис С
    25 марта 2023, 12:07
    Alexide, интересная тема, а сколько доха у этих офзшек. Тоже пенс портфель набираю. Горизонт лет 10.
    0
    - Константин
      25 марта 2023, 12:12
      Денис С, доха — номинал индексируется на инфляцию с лагом 3 месяца плюс купон 2,5% от номинала. Т.е. типа в долгую обыграешь инфляцию на 2.5% :)
      +1
      - Денис С
        25 марта 2023, 14:14
        Константин, а если я офз вместо рублей буду на брок счету иметь, то купоны всеравно капают, если к примеру вместо рублей офз а также на плечо акции? Или здесь как с акциями, отсека и дивы списываются.
        0
  - Константин
    25 марта 2023, 12:10
    Alexide, ну 52005 ещё только начали размещать в отличие от других. Так что варианты будут я думаю. Да и вообще, пока не весь заявленный объём размещён — бумага периодически будет под давлением.
    0
Cash
25 марта 2023, 11:38
Вот так ажиотаж и разгоняют. Типа, можно не более двух в одни руки и только по блату.
+1
- Alexide
  25 марта 2023, 15:15
  Cash, никогда не слышал о разгоне в ОФЗ-ИН. Это бред и бессмысленно. У них известная доходность. Это не акция. Покупать ОФЗ-ИН выше 100% — полный абсурд
  0
  - Григорий
    25 марта 2023, 23:46
    Alexide, вопрос гарантированной доходности
    0
  - deke
    26 марта 2023, 18:21
    Alexide, посмотри график любой ОФЗ-ИН, они все периодически торгуются выше номинала, причину ты сам выше указал — индексация идет с лагом.
    0
  - phan
    27 марта 2023, 12:17
    Alexide, Сейчас там нет объемов поэтому может быть что угодно. А так да дисконт должен быть побольше.
    
    Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с индексируемым номиналом выпуска № 52005RMFS 22 марта 2023 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
    
    На счёт покупать выше 100% — посмотрите на 52001 :)
    0
    - Alexide
      27 марта 2023, 12:50
      phan, по 52001 через полгода полная выплата. С учетом купона видимо идет небольшая рыночная премия. А новая 52005 еще 10 лет будет на рынке. Вот и непонятно с какой стати она стала такой дорогой. Уже больше 100% утром была.
      0
      - phan
        27 марта 2023, 13:27
        Alexide, Для ОФЗ там отрицательные объёмы, как пример 46011 — МММ в песочнице)
        0
DSever
25 марта 2023, 17:07
Интересный инструмент. На самом деле, эту штуку можно использовать как некое мерило (на вражеском языке — бенчмарк :) )
2,5% чистой дохи на 10 лет — это, в общем, нормальная безрисковая ставка. С ней можно сравнивать другие виды облигаций и акции тоже… не говоря уже о депозитах :)
Сейчас вроде там даже повыше — процента 3 дают. Вот это значение можно как безрисковую ставку подставлять во все формулы
0
- Григорий
  25 марта 2023, 23:47
  DSever, там формула инфляция+2,5-3%? Лучше как мне кажется на основе моспрайма, ставки не врут)
  +1
  - DSever
    26 марта 2023, 12:10
    Григорий, моспрайм — это же денежный рынок, разве нет?
    А тут — возможность фиксануть на 8-10 лет реальную (плюсом к инфляции) доху в 2,5-3%, с минимальными рисками и телодвижениями.
    Думаю, справедливо будет рассудить, что, если портфель частного инвестора дает меньше — это так себе портфель. Вот я про что…
    0
    - DSever
      26 марта 2023, 12:11
      DSever, ну то есть не с индексом сравниваться, а с вот этим чудным инструментом
      0
- deke
  26 марта 2023, 18:24
  DSever, в кризис доха становится отрицательной, когда инфляция падает.
  0
  - DSever
    26 марта 2023, 18:52
    deke, а вот это, кстати, интересный момент, насчет «когда инфляция падает»...
    Коллеги, кто точно знает, минусуется ли номинал при отрицательной инфляции?
    Но это точно не в кризис 😁
    Так-то да, эти штуки имеет смысл брать, когда инфляция низкая, навырост так сказать 😁
    0
    - deke
      26 марта 2023, 19:55
      DSever, а как еще можно индексировать тело облигации на отрицательные значения? Только минусовать.
      Под кризисом подразумевается рецессия, а не то что происходит сейчас.
      0
      - DSever
        27 марта 2023, 07:52
        deke, нашел инфу. Там ниже стартовых 1000 р. погашение быть не может. Так что мы имеем своеобразный опцион :)
        Ну если рецессия, да еще и инфляция падает, то это уж хуже не придумаешь, ибо дефляционная спираль налицо :)
        +1