Элвис Марламов одемурился: Ждёт кризиса в России и не считает рынок дешевым.
Элвиса мы любим, один из немногих, кого с удовольствием смотрю на ютубе.
Посмотрел свежее видео на его ютуб канале, стейк №21 «Высокие ставки»:
Какие тезисы я законспектировал?
С середины прошлого года «пытаюсь донести до аудитории, донести не удается» — имеет ввиду, что кошмарит рынок, но аудитория хочет позитивных идей.
Какие идеи есть у Элвиса?
👉Баксы, евробонды
👉Рынок акций недешевый
👉Впереди компании ждет ухудшение (снижение выручки и рост издержек)
👉Пождем 3-4 квартала, ситуация станет более очевидной.
Если ситуация наладится лучше купить расписки в 2 раза дешевле в евроклире
Сам Элвис сказал, что купил VK и Яндекс в евроклире.
Полиметалл на Мосбирже — супердорогой, причем без шансов на дивиденды и без переезда в Казахстан.
Поэтому лучше было съездить в Казахстан и купить Полиметалл там $3 за акцию, что он и сделал.
Высокие ставки в мире — негативный цикл, падение спроса.
Лучше покупать $-бонды с самыми высокими за 15 лет доходностями.
Рост ставок ФРС — падение рынка акций США.
Сбер стал мейнстрим идеей и достиг цели.
Сравнивает Сбер с SVB и делает вывод: “покупать банк надо на выходе из кризиса, а не на входе в него”.
При наступлении кризиса с кредитами будут трудности.
Доходы бюджета падают и будут падать.
Впереди только негатив с точки зрения бюджета.
Нефтегазовые доходы в долларах.
Ждет повышение налогов.
Повышение ставок неизбежно из-за эмиссии денег вследствие бюджетных проблем.
Позитивный сценарий для России может быть только если:
👉внезапный мир
👉война на ближнем востоке и рост цен на нефть
МТС — надо бежать отсюда подальше
Ждет роста ставок и увеличение процентных расходов компаний, МТС рост ставок даст +25 млрд процентных расходов.
Как Баффет заработал во время падения фондовых рынков?
Выбирал компании с высоким ROE, с крепким капиталом, с хорошими темпами роста.
***
В целом, скажу что согласен с Элвисом за небольшими исключениями.
Подробнее о том, как моя стратегия согласуется со стратегией Элвиса, напишу отдельный пост.
Сам я могу сказать следующее:
Моя валютная позиция сейчас примерно ~200% депо.
Доля росс. акций в моем портфеле ~ 28%.
то есть недвига (вторичка) в регионах станет более доступна по цене?
2. Считать, что у тебя вложения в электропанели окупились потому, что все подорожало — бред.
В центральной части и севернее панели не окупятся НИКОГДА.
3. Может что-то и поменялось, но его статистика плачевна. Следил за ним в 2015 году, когда он планки в Мечеле пересиживал на падении. Да и Финам следование не лучше.
4. Не дослушал. Слишком все размыто и витиевато. Не вывозит.
Я ждал, когда он полностью выйдет из плечей. Для меня это был бы сигнал на продажу половины портфеля.
И он вроде бы их сократил, тогда, с 200 до 50 млн. р., но потом его понесло...
И он считается здравым человеком на ФР РФ.
Больше всего тогда удивляло то, что Элвис начал тарить Газпром по 300+ и приговаривать, что в следующем году Газпром даст 50+ дивидендов и больше он ничего не видел, кроме этих дивидендов.
А к концу января ГП нарисовал тройную вершину, когда каждая следующая ниже предыдущей, ну явный был сигнал на выход.
Но упорство Элвиса поражает.
Сейчас он дует на воду.
Может у него и есть «хрустальный шар» на внебирже, но на бирже? С ним что-то не то…
Можно вообще вывести все деньги с рынка и показывать нарисованный в «Паинте» портфель, говорить вот купил то да сё, пятое, десятое…
т.е. он выбирает классно активы, потом с плечом это все растет хорошо, но у него нет хеджа от падений
разгооны он классные делает, но в чем прикол всегда стоять в лонг особенно в тревожные времена и до последнего
ну в те времена 2000-2007 тренды были дикие и в принципе все достижимо было, правдиво)
вот у меня мечта появилась тогда накопить 3 млн и отдать им в управление))) ну а потом у них не всегда там все получалось как мы знаем)
представляешь только сейчас вспомнил про эту мечту)) даже помню как думал об этом...
дак вот мечта когда-то ранее исполнилась и я не отследил забыл, да цены другие уже х4 все дела, но в ду им уже не отдам, самому лучше.
Слушать его классическим инвесторам смысла нет потому что он и не является инвестором, и долгосрочникам прислушиваться к среднесрочнику пустое занятие, как впрочем и к тебе Тимофей.Вы оба среднесрочника инфоцыгана с трейдерским уклоном.Взгляд того же Клоченка и вас это совершенно другая опера и другое отношение к активам, другая скорость и частота сделок, другое время удержания позиций.
Какая то пирамида нахрен от брокеров, через него, хотят толпе продать баласт
вот вот, остается…!
А через несколько лет начнётся сокращение нашего основного рынка — нефтяного.
Мда
согласен с каждыйм тейком
Ну да, в целом адекватно мыслит. Но с учётом, что я смотрю/слушаю периодически то, что говорят Потапенко, Коган, Ханов, Смирнова, Юхтенко, Левченко, Бочкарёв, Шеин...
Ну то есть констатация фактов Элвисом — это прикольно, вот только с учётом в том числе сказанного перечисленными мной в дополнение к собственной аналитике много месяцев назад, а то и 1-2 года назад, лично я успел отработать практически все события прошлого и позапрошлого годов и заработать на них.
Евробонды — прикольно, но сам сижу вообще в рублёвых облигациях надёжных корпоратов, а львиную долю денег из них и вовсе потратил на качественный ремонт большой квартиры комфорт класса для ощутимого повышения её стоимости в районе, в котором цены особо не падают и не планируют падать. Но я делал ремонт, также фиксируя уже снизившиеся цены на товары и услуги буквально за 1-2 месяца до их роста и взлёта, так что тоже в каком-то роде инвестиция. Ну то есть не просто потратил деньги на какой-то пассив, а всё же заработал и гарантированно сохранил неплохую сумму денег от возможного внутреннего дефолта массового.