Пауэлл жжёт напалмом

Дисклеймер

Давно мы не разбирали друзей из-за океана. Активы недружественных стран для обладателей паспортов РФ токсичны, НО идут такие заявления, что не написать ну никак нельзя. Плюс это всё конечно на руку РФ 

Что произошло

Джером Пауэлл сказал, что процентные ставки, вероятно, вырастут больше, чем ожидалось ранее, поскольку ЦБ будет работать над снижением инфляции, которая остается выше целевого уровня в 2% (сейчас 6,4%). Напомню, что ещё в Декабре ФРС прогнозировали максимум в 5,00%-5,25%, т.е. теперь ожидания сместятся выше. Но и на на этом не всё. Также готовы увеличить и темпы повышения (снова по 50?)

Что всё это значит

Более высокая ставка — это бОльшая доходность долгового рынка. Нравится это или нет, но самый надёжный инструмент это гос облигации США, 10 летки дают сейчас 4% доходности, а 2 летки 5%, в долларах!

Если у вас есть возможность покупать безрисковый актив с 5% доходностью, то более рискованные активы должны давать существенно большую доходность. К примеру другие недружественные страны ЕС или Япония (с её невообразимыми долгами) должны давать бОльшую премию. Т.е. долговой кризис во всю набирает обороты и чем дольше он идёт, тем сильней затягивается петля, так как размер выплат по долгам растёт как снежный ком

Какая нам разница в РФ

Глобально, для нас это означает, что недружественные страны будут больше концентрироваться на внутренних проблемах. Высокая инфляция и высокие ставки. Т.е. поддержка и финансирование каких-то далёких военных конфликтов будет отходить на третий/четвертый план (что и так уже происходит).

И если (а точнее наверно когда), в какой-то из стран долговой пузырь лопнет ситуация может быстро изменится. Перестанут передавать вооружение, предложат прекращение огня и мирные переговоры, частичное снятие санкций с нефтегазовых компаний РФ и т.п. вариантов тут много

Только не надо воспринимать, что написанное произойдёт вот буквально завтра. Инерционность в экономике большая и всё это растянется.

Локально, то что здесь и сейчас.
Падение цен на коммодитиз. К примеру на золото. Сейчас уже падение на -1,5% вслед за золотом падают и золотодобытчики Полюс Золото $PLZL и Полиметалл $POLY или падение цен на нефть и т.п.

-
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи». 
Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией