04 марта 2023, 11:17
Арбитраж по валютным фьючерсам
А вы заметили, что вчера Си март и Си июнь сошлись примерно на уровне 75290?
Исторически всегда было контанго.
А ВФ живет своей непредсказуемой жизнью.
Да еще с возможной комиссией на экспирацию в 1%!
Из серии «хочешь-не хочешь», но добровольно или принудительно могут денежку списать.
По методу случайной статистической выборки.
Поэтому лучше уж остаться в стороне от ВФ и подумать, куда крупные деньги и манипуляторы утянут фьючи в ближайшее время.
Исторически всегда было контанго.
А ВФ живет своей непредсказуемой жизнью.
Да еще с возможной комиссией на экспирацию в 1%!
Из серии «хочешь-не хочешь», но добровольно или принудительно могут денежку списать.
По методу случайной статистической выборки.
Поэтому лучше уж остаться в стороне от ВФ и подумать, куда крупные деньги и манипуляторы утянут фьючи в ближайшее время.
«размещаемых в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р, до 15 000 000 000 (Пятнадцати миллиардов) российских рублей»
Нормально так 15 млрд долгов только в облигах. А сколько еще банкам дол...
да уж, устроили поздним вечером предновогодний трахтибидох лонгистов )
Бог, даёт тёплую погоду, видимо даже Бог против олигарха Миллира и Газпрома, а кто против Бога, тот попадёт в «ад»
Первый российский газовоз на СПГ Алексей Костыгин построенный на верфи Звезда вышел на морские испытания. Судно станет частью флота Арктик СПГ 2 25 декабря первый отечественный газовоз на сжиженном пр...
Стратегия усреднения стоимости активов DCA на примере обыкновенных акций Татнефти
Продолжаю цикл статей про стратегию усреднения стоимости, или dollar-cost averaging (DCA). Это стратегия, при ко...
Аукционы Минфина — министерство воспользовалось снижением доходности ОФЗ. Банки привлекли 1,4 трлн рублей с помощью аукционов РЕПО
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При е...
Пришли дивиденды HH на БС ВТБ.
хотя есть вариант, что как раз вчера обозначили якобы «вниз», и набившихся шортистов отвезут на 2800 )
Индекс ММВБ - итог дня - 27.12.2024 - D
Закрытие торгового дня крестиком, говорит о первых продажах при подходе к уровню 2800.2800 — очень сильный уровень, на котором видно, что предыдущие месяца ш...
Новости. РЖД. Роснефть. Вклады. 💡Акционеры Роснефти одобрили дивиденды за 9м 2024г в размере 36.47 руб/акция (ДД 6,2%), отсечка — 10 января. $ROSN
💡Т-Банк с 28 декабря существенно снизит ставки ...
а на обычные фьючерсы разве комисс распространяется?
или это только на бессрочные?
на обычные фьючи и комиссия обычная, то есть нормальная.
а из ВФ биржа сделала какого-то уродца — то со свопом, то с фандингом, а теперь еще и с комиссией
то есть он теперь условно вечно-бессрочный, а на практике даже принудительно его могут экспирировать каждые 3 месяца.
с фандингом, если он не в вашу пользу, дорого держать получается.
пока контракт сыроват, статистики еще мало.
вот вам имеющиеся данные за каждый день
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF
посчитайте сами, за какой период вас интересует — неделя, месяц...
PS имхо, пока мало накопилось статистики
вы, может быть, разобрались.
для меня пока ВФ остается мутным и манипулируемым, особенно после введения фандинга.
напишите отдельный пост по ВФ.
было бы всем полезно уяснить суть его ценообразования.
тему он освещает, но у него тоже вопросы остаются.
а фандинг ведет себя очень обманчиво.
еси вы несогласны, то простой вам вопрос — какой будет расчетный фандинг в понедельник?
и одновременно уменьшили количество желающих зайти в ВФ
сам заметил случайно.
но практически по одинаковой цене открылся на июнь (покупка).
и даже успел частично захеджиться продажей С90000 на сентябрь.
по 2000.
присоединяйтесь!
тогда можете захеджиться фьючами на 2 года вперед!
есть шанс, сойдутся или пойдут на сближение.
вполне серьезно, так как вола высокая.
это на одном счете.
а на другом сделайте наоборот — на расхождение.
вы будете смеяться, но это работает!
p.s. есть разные мнения (здесь на смартлабе) что по Си в какой-то обозримой перспективе будет полёт на 80-90. Чтобы ограничить убыток по проданным колам, вы купили июньский фьючерс (который до начала сентября точно доживёт), прибыль от которого в случае движения на 90 покроет возможный убыток от проданного колла? но если цена фьчерса поедет вниз, у Вас запас прочности (безубытка) получается всего 75 290 — 2000 = 73290? или я что-то не то пишу?))
рекомендую изучить книгу «Логика опционной торговли» С Силантьева.
Там в конце есть очень полезный раздел с примерами и расчетами.
написано просто и понятно.
не пожалеете!
Но теперь подписался на Вас, чтобы впредь не пропустить такие интересные аномалии..
Не очень понял, про возможную комиссию на экспирацию, но подумать куда крупные муденьги утянут фьюч _в ближайшее время_ действительно не помешает…
P.s. а понял теперь про комиссию, но это же про ВФ (вечный фьючерс) речь идёт, а раз они такого уродца слепили (судя по отзывам, комментам и т.п.) комиссия 1% видимо кто-то придумал чтобы его окончательно убить (т.е. снизить ликвидность и закрыть за ненадобностью, премию, думаю, все причастные «за вечность» уже получили, как это у нас обычно водится)
я лично буду использовать ВФ.
но сейчас в сторонке, изучаю статистику по фандингу.
причина — биржа будет расширять линейку вечных фьючей.
нужно этого «зверя» приручить, на экспирацию не выходить и просто использовать в спрэдах.
«При принудительном выходе комиссии нет, не пишите глупостей»
поясните, что такое «принудительный выход» (???)
не нашел такого термина.
Чисто в теории можно рискнуть и постоять в арбитраже до 16.03.23, вдруг кто-то об вас закроется. Однако я даже боюсь предположить, что может быть с ВФ в эти дни из-за комсы. Как закосят его в сторону сильно и выйти руками придется с убытками. Учитывая стоимость спреда на июнь, можно перекатиться, там все равно бэкворд, и ждать схлопывания уже там. Но что если бэк в июньском пойдет еще ниже? Например, в -500/-1000-1500? Это вполне возможно. Тогда еще и залетаете на фандинг вдогонку (потому что стоите изначально не в ту сторону).
Короче, я эту тему изучил вдоль и поперек и понял, что арбитражить можно только евро (из-за меньшего фандинга в силу большего допустимого биржей коридора) и только при сильных закосах или менее чем за 1 месяц до экспиры. И до экспиры не ждать.
Но посмотрим, что будет в этот раз с 1%.
Вот это и хотелось от вас услышать!
Этим и опасен ВФ, когда вас могут ПРИНУДИТЕЛЬНО вынести из позиции, пусть без комиссии, а потом, если снова заходить, обычную комсу все равно придется отдать? Правильно?
То есть благополучно держать, например, покупку ВФ «вечно» не удастся.
Если повезло и прошли одну экспирацию, через 3 месяца может уже не повезти и весь заранее выстроенный правильный арбитраж развалится!!!
Насчет евро спасибо, посмотрю.
Почему-то интуитивно приглянулся еще раньше ЮАНЬ, но после комиссии в 1% и там появились аналогичные риски.
еще вам вопрос как человеку, изучившему тему «вдоль и поперек».
если я хочу экспирировать ВФ, когда именно и до которого часа нужно подать заявление по версии биржи и по версии брокера?
не так все просто, как кажется.
не у всех есть квик с подобной опцией.
у каждого брокера свой регламент.