Портфельные упражнения. Часть 2.

Следующий вопрос, который был интересен, это оптимальный интервал реинвестирования прибылей/убытков. Есть ли он как экстремум?
Дисклеймер: все расчеты по портфелю производятся из допущения, что мы имеем дневные доходности по кучи систем на куче инструментов.
При получении этих доходностей изначально с запасом учтены необходимые издержки, но при дальнейшем подневном портфелировании для ребаланса или реинвестирования все манипуляции проделываются в идеальном режиме.

Я прошёлся скользящим окошком от 1 до 1000 дней и посмотрел, как меняется средняя годовая доходность портфеля в зависимости от того, как часто делается реинвестирование прибылей/убытков:

Получается, что экстремума нет, а оптимум это (в идеальных условиях) реинвестировать прибыли/убытки каждый день, т.е. максимально часто.
Также получилось, что, если мы не реинвестируем полгода, то теряем на этом в среднем полпроцента. То есть сперва потеря 1% годовых за год. Дале угол наклона меняется и в среднем за год теряется 0,5% от нереинвестирования. Если же не делать реинвестирования 4 года (1000 дней), то «теряется» треть доходности исследуемого портфеля.

чемодан торговые роботы трейдинг

melamaster

Sergey Pavlov

Красноярск

497

21 315

с 9 ноября 2015

14 Комментариев

T-800
22 февраля 2023, 07:06
По факту, если торгуешь одним лотом, придется ждать когда сумму на счете вырастет в два раза, чтобы начать торговать двумя. Т.е. если доходность 100% годовых, то реинвестировать сможешь только через 1 год.
Если торгуешь 12 лотами, то добавить тринадцатый сможешь примерно через месяц.
+2
Дмитрий Овчинников
22 февраля 2023, 08:23
Также получилось, что, если мы не реинвестируем полгода, то теряем на этом в среднем полпроцента. То есть сперва потеря 1% годовых за год. Дале угол наклона меняется и в среднем за год теряется 0,5% от нереинвестирования.
«На глаз» я понимаю, что угол наклона кривой должен зависеть от изначальной доходности портфеля. То есть абсолютные цифры 0.5% и 1% относятся именно к вашему портфелю. У меня при расчетах цифры были совсем другого порядка. Если не секрет, какая доходность исследуемого портфеля?
0
yurikon
22 февраля 2023, 08:27
@Sergey Pavlov , а можешь построить такой же график для коэф Шарпа? Возможно, там будет другая зависимость.

Для реинвест можно провести мысленный эксперимент. У тебя есть заработанные Х денег. Ты их забрал и завтра снова пришел на биржу. У тебя же не возникает идеи отложить разу какую-то часть в сторонку. То есть поиск оптимального реинвеста должен вестись изначально в каких-то терминах риск-профиля самой торговли. А не так, как у всяких Р. Джонса — 10 руб заработали, 3 отложили и тд.
0
Rosh
22 февраля 2023, 09:32
Нужно ещё посчитать издержки на комиссии
0