Предыстория
Сегодня 05.01.23 экспирация недельных опционов на фьючерс доллар/рубль.
Продаем коллы С80000 за 1 рубль (тейкерская заявка).
Комиссия биржи равна 0,66 копеек.
То есть 0,66/100=
66% от суммы сделки!
купил С75000 за 2 рубля.
комиссия биржи 3,85 рубля.
Итого 385/200=193% от суммы сделки!
цена упала еще ниже в стакане.
купил С75000 за 1 рубль
комиссия биржи 3,85 рубля.
Итого 385/100=385% от суммы сделки!!!
О, Святая… Мадонна!
Разочаровавшись в драконовских размерах биржевого сбора (БС) на прошлой неделе по валютным опционам, продолжим мини-практикум на товарных опционах.
Вдруг хоть там повезет найти адекватные комиссии ( все сделки тейкерские из-за низкой ликвидности)
Сегодня 09.01.23.
Продаем газовый опцион
NG-26.01.23
C7000
Премия 0,08 (57.14 руб)
БС 7,14 руб.
получаем 7.14/57.14=
12,50% от суммы сделки
ГО 1800 руб. справочно
Продаем нефтяной опцион
BR-2.23
C90
Премия 0,76 (547.83 руб.)
БС 15,96 руб.
ГО 15860 руб. справочно
получаем 15,96/547.83=
2,92% от суммы сделки
Итак, краткие выводы.
Возможно, на товарных опционах, как менее популярных и ликвидных,
БС пока можно считать божескими.
Гипотетическая рентабельность по газу 59%, а по нефти 69% годовых (премия/ГО).
Вполне нормально с учетом относительно низкой вероятности исполнения опционов в 2-недельный срок.
Но для страховки можно подкупить БА или коллов.
Но это уже будет другая история.
Цель кейса была в нахождении адекватных комиссий биржи для опционов.
PS признателен Московскому Лоссбою, посты которого по нефти и газу с графиками РЕНКО заставили обратить более пристальное внимание на
опционные коммодитиз.
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
Полезно составить шпаргалку по опционным комиссиям для премий (индикативно)
1...10, 11...100
101...1000
1001....
Ибо формула от Мосбиржи для расчета БС чересчур сложна и не стоит времени, которое приходится тратить для постоянно меняющегося точного расчета.