Stanis
Stanis личный блог
09 января 2023, 11:48

Комиссия биржи на опционах - очередной антирекорд, или ищем адекватное решение

Предыстория
Сегодня 05.01.23 экспирация недельных опционов на фьючерс доллар/рубль.

Продаем коллы С80000 за 1 рубль (тейкерская заявка).

Комиссия биржи равна 0,66 копеек.

То есть 0,66/100=66% от суммы сделки!

купил С75000 за 2 рубля.
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/200=193%  от суммы сделки!

цена упала еще ниже в стакане.
купил С75000 за 1 рубль
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/100=385% от суммы сделки!!!


О, Святая… Мадонна!


Разочаровавшись в драконовских размерах биржевого сбора (БС) на прошлой неделе по валютным опционам, продолжим мини-практикум на товарных опционах.
Вдруг хоть там повезет найти адекватные комиссии ( все сделки тейкерские из-за низкой ликвидности)

Сегодня 09.01.23.
Продаем газовый опцион
NG-26.01.23
C7000
Премия 0,08 (57.14 руб)
БС 7,14 руб.

получаем 7.14/57.14=12,50% от суммы сделки

ГО 1800 руб. справочно

Продаем нефтяной опцион
BR-2.23
C90
Премия 0,76 (547.83 руб.)
БС 15,96 руб.
ГО 15860 руб. справочно

получаем  15,96/547.83=2,92% от суммы сделки

Итак, краткие выводы.

Возможно, на товарных опционах, как менее популярных и ликвидных, БС пока можно считать божескими.
Гипотетическая рентабельность  по газу 59%, а по нефти 69% годовых (премия/ГО).
Вполне нормально с учетом относительно низкой вероятности исполнения опционов в 2-недельный срок.
Но для страховки можно подкупить БА или коллов.
Но это уже будет другая история.
Цель кейса была в нахождении адекватных комиссий биржи для опционов.

PS  признателен Московскому Лоссбою, посты которого по нефти и газу с графиками РЕНКО заставили обратить более пристальное внимание на 
опционные коммодитиз.
15 Комментариев
  • Московский Лоссбой
    09 января 2023, 12:32
      • Илья Нечаев
        09 января 2023, 14:27
        Stanis, у вас стратегия направленная получается (покупка коллов/путов) или синтетика?  И о каком брокере идет речь?
          • Илья Нечаев
            09 января 2023, 14:58
            Спасибо почитаю — все руки не дойдут до опционов.
              • Илья Нечаев
                09 января 2023, 15:05
                Stanis, спасибо — литературы у меня достаточно, в том числе и опционной больше вопрос куда кнопки то жать)

                Кстати кто-нибудь в курсе у Сбера как в плане опционов? И технически достаточно ли Quik или еще какой-то софт нужен?

  • Маркиз Лафайет
    09 января 2023, 14:38
    Сейчас буду пробовать опционы на IB, тем более есть возможности для покрытых опционов.
    • Илья Нечаев
      09 января 2023, 15:10
      Маркиз Лафайет, там сколько то лет надо счет иметь чтобы открыли опционы или в анкете нажать что-то. Мне до сих пор otc не открыли (пробовал пару лет назад включать) — правда в техподдержку не писал.
  • Маркиз Лафайет
    09 января 2023, 16:44
    Попробую на днях
  • Константин Ермаков
    09 января 2023, 19:08
    продавай когда дорого, покупай когда дешево 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн