Что не так с нашими акциями?
Развиваю тему неденежной оценки инвестиционных активов. Сегодня предлагаю посмотреть и сравнить содержание нефти и золота в фондовых индексах S&P500 и IMOEX. Сразу переходим к делу:
Видим, что за 12 лет количество нефти в индексе S&P500 выросло в три раза — с 15 до 45 баррелей. Таким образом, за 12 лет каждый владелец диверсифицированного портфеля американских акций стал иметь в 3 раза больше нефти (которая еще и выросла в долларах за это время). Смотрим измерение в золоте:
Это измерение показывает, что за 12 лет количество золота в индексе S&P500 выросло примерно в 2 раза — с 1 до 2 тройских унций. Таким образом, за 12 лет каждый владелец диверсифицированного портфеля американских акций стал иметь не только в 3 раза больше нефти, но и в 2 раза больше золота (которое тоже выросло в долларах за это время).
А что с нашим индексом? Смотрим:
Видим, что за 12 лет среднее количество нефти в российском индексе примерно равно половине бочки нефти с колебаниями вокруг этого значения. Видимо, такова цена России в глазах инвесторов. Но для надежности, надо посмотреть на IMOEX в золоте:
Тут все совсем печально. За 12 лет количество золота в российских акциях упало примерно в 3 раза — с 0.043 до 0.016 тройской унции.
Итого, за 12 лет:
Владелец американских акций вырос в нефти в 3 раза, в золоте — в 2 раза.
Владелец российских акций остался с половиной бочки нефти и похудел в золоте в 3 раза.
Три вопроса мыслящим читателям:
Что не так с российскими акциями?
Кто виноват?
Что делать?
Добро пожаловать в комменты))
--------------------
Оригинал поста — в дзене с зеркалом в телеге
Условно -с 1997года ММВБ до 2010г вырос в золотом эквиваленте в 100раз (условно, я не считал). А СиПи-в 30 раз. Тогда на последующем периоде отставание ММВБ оправдано.
кстати… по большому счету, использование индексов для измерения динамики фондового рынка страны — это уже самостоятельная ошибка… состав индексов регулярно меняется в угоде политике и хайпу…
писал об этом здесь — цитата:
Вы эти реальные ценности учитываете по цене в долларах!
не человека — нет проблем
Отмечу, что этот закон отлично масштабируется. Например, если с Земли убрать всех людей, это будет райское место для жизни… не так ли?))
Демонтируют оборудование, пригнали новое из Германии, установили, наладили, запускают.!!! снова Жигули!
Увольняют нахер весь персонал завода, привозят работников из Германии, налаживают, проверяют, запускают. СЦУКО! На выходе вновь — Жигули!
Около завода холм, на нём отдыхают гл. инженер и директор завода (оба с приставкой Экс… Смотрят на всё это. Инженер директору:
— А я тебе говорил — место проклятое!!! А то всё «руки из жопы, руки из жопы»
У нашего рынка специфика — возврат ренты через дивы, а в американском рост котировки и незначительные дивы.
и, кстати, эмитенты из индекса S&P500 платят дивиденды… не все, но платят
Ну что за бред....
очередной «Сферический конь в вакууме»
Всегда искренне полагал, что все ценности надо измерять не в долларах или унциях золота, а именно в Джоулях. Их, как фиатные бумажки, нельзя просто взять и напечатать, но они (энергия, Джоули) пронизывают всю жизнь современной цивилизации.
Графики не обсуждаю. Скажу лишь, что они подталкивают меня перейти от умозрительных заключений к конкретным числам. Хватит уж в носу ковырять! Пора мне поднять зад, и хоть что-то в этом направлении сделать.
Уверен, там интересно!!!
Еще раз, автору спасибо!
ваша решительность пугает местных детей и пенсионеров!))
Если «энергия это наше все», и именно она является всеобщим эквивалентом, то эти графики должны выглядеть близкими к горизонтальным линиям. Если это так, то можно говорить о корректности введения Джоуля как всеобщего эквивалента.
Ну а потом уже смотреть на биржевые индексы стран, стоимость акций отдельных компаний, ну и так далее.
Вот Вы привели график сиплого в бочках за последние 12 лет.
А там какой-то совершенно разный характер графика до начала 2015 года и позже. Волатильность кардинально отличается.
После 2015 года, если убрать ковидный пик, то мы во флете. Семь лет уже. Ну не растет индекс в бочках уже семь лет!
Наш индекс, по большому счету, тоже во флете. Если провести горизонтальную среднюю, то теперешнее его положение будет ниже этой средней. Можно на этом попробовать построить прогноз. Например, исходить из того, что индекс будет стремиться к среднему. Покупать наш индекс с одновременной продажей нефти.
Это все вилами на воде, но, не исключено, что что-то эвристическое тут накопать получится.
Ну это так… К примеру.
американцы печатают доллары и обменивают их на реальные активы (люди, нефть, золото и т.п.)
русские, обменивают реальные активы (люди, нефть, золото и и т.п.) на доллары
американцы — молодцы
русские — глупцы
вылечить это можно только одним способом — продавать реальные активы за рубли, не прикасаясь с долларам и иным валютам… но для этого нужно сменить тип правящего класса… а это нереально при нефти выше $30
собственно, поэтому и получается, что прошлое, настоящее и будущее России целиком и полностью в руках нефтяных спекулянтов с Wall Street))
Ну или в аи95 хотя бы
Не, лучше в баллончиках газа к сифонам.
Ъ… зачем это всё…
Ну не в бочках нефти)) ахахаУж точно
дети щас дорого стоят… гораздо дороже нефти
денежные знаки, которыми нас заставляют пользоваться — это переменная величина, находящаяся под контролем чиновников и/или банкиров…
Общие вложения за 10 лет тоже составили около 500млн, ту были кредиты и прочее.
Дерьмо же да?))) И деньга фиатная проклятая, и не иксы и инфляцию не обгоняет и индекс.
Ну кроме лайкодрочки.
В противовес привёл реальный пример из жизни, реального бизнеса, который не обгоняет индекс, инфляцию, наверняка в золоте потерял, но приносит 3 млн прибыли в месяц владельцу).
Твоё отношение к такой доходности в 7.2%, что думаешь на эту тему? Плохая бизнеса? Не надо так инвестировать?
циферки в терминале это х…