Как правильно оценивать активы
Чтобы правильно оценивать активы для инвестиций, их нужно правильно измерять. Деньги для этого не годятся. Активы нужно измерять в других активах. Например:
Недавно я обнаружил, что 1 кв. м. российского бетона эквивалентен примерно 20-ти бочкам нефти сорта Brent. Если цена бетона падает до 15 бочек, его можно покупать. Если растет выше 25 бочек — продавать. Простой и надежный принцип, основанный на самой сути экономики России.
Стоимость 1 кв.м. в золоте я мониторю ежемесячно. Нормальная цена российского бетона - около 20 грамм золота за метр. К сожалению, с Февраля 2022 года российские чиновники, воры и олигархи не могут покупать зарубежную недвижимость. Поэтому цена российского бетона подскочила до 36 грамм золота за метр. Покупать местный бетон за такое количество золота — большая глупость. По такой цене нужно его продавать. А что с российскими акциями? Сколько они стоят в нефти или золоте?
Смотрим акции Сбербанка за 12 лет:
Видим, что цена акции вернулась к 5 литрам нефти. Возможно, это справедливая цена. Но для верности лучше смотреть в золоте:
Оказывается, за 12 лет содержание золота в акции Сбербанка снизилось в 2 раза — с 0.08 до 0.04 грамма. Что это значит? Это значит, что акции Сбербанка — плохая инвестиция. Не покупайте их в долгую. Они годятся только для спекуляций.
А как же дивиденды? За 12 лет Сбербанк выплатил дивы 84 рубля. По нынешним ценам это примерно 0.02 грамма золота. Не густо.
На всякий случай, глянем Сбербанк в долларах:
За 12 лет акции просели с $3 до $2. В золоте они похудели заметно сильнее. Но график показывает, что цена $1 за акцию — отличный сигнал на покупку. А $5 — на продажу.
И в конце давайте посмотрим на содержание золота в нефти:
Видим, что нефть проигрывает золоту. Но эти два инструмента связаны вполне наглядной зависимостью, на которой можно зарабатывать.
Конечно, наверняка есть активы, которые за 12 лет выросли в золоте. Скорее всего, это некоторые американские акции. Но в следующем году они могут легко вернуться к своей справедливой стоимости в золоте. Жизнь покажет.
Надеюсь, метод безденежной оценки активов поможет вам спланировать правильные инвестиции. А кому-то поможет составить прибыльную спекулятивную стратегию.
Если интересна оценка акций других российских эмитентов, посигнальте лайком и напишите в комментах.
--------------------
Оригинал поста — в дзене с зеркалом в телеге
Бизнес всегда оценивают по отношению к его активам, а также кол-ву лет окупаемости с учетом дисконтирования на цену денег в экономике(гуглите dcf-модель).
А выдумывать собственные нелепицы едва ли стоит. А тем более тратить время ещё и на построение подобных графиков и набивание текста. Но что особенно забавно в этом потоке сознания, что вы ВСЁ РАВНО «оцениваете» одно через другое именно через сопоставление ДЕНЕЖНЫХ цен обоих.
Не покупайте их в долгую. Они годятся только для спекуляций.»
Это лучшая акция России))) тогда что уж говорить про остальных.
Вдолгую — это сколько лет считается?
есть такое выражение — купить и забыть… так вот это — в долгую)
Юмагулов все сделал правильно, распродав весь портфель.
Примите уже это
Вот закончится СВО — тогда и можно померяться.
Заранее спасибо!
покупайте ради Бога… хорошая идея)
1000 продавцов постят 1000 объявлений
1 покупатель берет хату у 1 продавца по цене объявления
999 продавцов поднимают ценники
для такой системы достаточно 0.1% платежеспособных покупателей)
чушь
С таким же успехом можно по цене эскорт-услуг описывать состояние российской экономики…
Но тут однозначно сова на глобусе
Если серьезно, я автору к предыдущей статье писал комментарий, почему он неверно оценивает стоимость недвижимости в бочках нефти…
В первой половине 2022 года чистый отток средств из частного сектора достиг пика в $130 млрд — это 11% ВВП.
По итогам года отток капитала из России может превысить $200 млрд
У санкционных олигархов вместо Лазурки теперь Дубай, вот и вся разница. И панельки они не покупают.
А у многих, кто не в листе, европейские паспорта и ВНЖ, их санкции вообще никак не коснулись.
Нравиться некоторым пытаться чесать ухо пяткой. Руками проще, но неинтересно. Вот и считают активы не в деньгах, а в рафинированном сахаре, круглогубцах, съедобных стрингах, французских бульдогах и в прочих товарах какие на ум придут.
Просто подозреваю что продавец недвижимости предпочтет разноцветные бумажки для дурачков вместо 1000 бочек нефти при продаже. Кстати при конвертации Золота в метры, нефти в метры и пр., посредничество между ними идет все равно через те же бумажки. Так что вы их из системы расчета не выкинули, а просто ее усложнили. И почему именно золото, а не платина, или почему нефть, а не газ? Тут можно брать любые Commodities без приоритета и получите разные результаты. Только неясно для чего это делать, если все равно в системе участвуют цветные бумажки, что является ликвидом для всех товаров, а вот товары друг для друга не ликвидны. Купить квартиру за золотые слитки сложнее чем за кэш.
в этой ситуации вы будете задавать такой вопрос?))
Я всегда все меряю в золоте. Самый точный способ оценить стоимость.
Но тут некая дивергенция. Валюта голодного и нищего народа с первой мировой экономикой стоит дороговато. Не дело.
Исходя из этого назрел вопрос:«Что надо было делать, когда цена нефти стала отрицательной?»)