Окончание пузыря вертолётных денег на рынке США (SP500) уже близко.
Почему я так думаю?
Как критерии я рассмотрю стадии схлопывания пузыря:
1ый этап: коллапс венчуров (Февраль 2021)
* Вакханалия с пампом GME, BBY, SPCE, WISH, биотехов и прочих третьесортных бумаг, достигла своей кульминации.
* Инсайдеры выходят из своих венчурных позиций и зарабатывают миллиарды.
* ФРС пока ещё мямлит, думает что «оно всё само рассосётся» и не повышает ставку для контроля инфляции
* Деньги из этих венчуров идут в широкий рынок и продолжают толкать цену, т.к. прибыли компаний SP500 растут невероятными темпами.
2ой этап: коррекция широкого рынка SP500 (Январь 2022)
* Инфляция зашкаливает и ФРС точно дали понять, что будут и сокращать баланс и поднимать ставки
* Обширное падение широкого рынка с откатами
* Весной происходит инверсия кривой доходности облигаций (предвестник кризиса)
* Рост доходности облиг и ипотечных бумаг, проблемы с ликвидностью. Адаптация рынка к новым реалиям.
3ой этап: капитуляция 'любимчиков' ( Ноябрь 2022)
мы сейчас здесь
* Инфляция замедляется, ФРС — нет. Держит линию и продолжит работать согласно плану
* Коллапсы криптобирж, потеря доверия к инструменту, иски и преследование SEC.
* Слив любимчиков TSLA и BTC (risk off)
* Важный этап, т.к. приходит отрезвление и оценка капитализации компаний уже идёт от возможности работать в ухудшающихся фин. условиях и слабеющем рынке сбыта. Снятие розовых очков.
4ый этап: капитуляция широкого рынка ( ? 2023)
*** Здесь будет будущее ***
Итог:
Коллапс пузыря 2020 года, по моему мнению, закончится с крахом любимчиков рынка TSLA и BTC, которые стали символом безудержной жадности в стремлении быстро и легко заработать деньги.
Всем успехов и удачного инвестирования!
Да, часть активов были переоценены и раньше, но не до такой степени.
с тех пор и жду новый кризис)
До последнего времени SP500 не падал, тк доходность 20+ облигаций снижалась и повышенный PE оправдан.
Доллары у США не ограничены, могут и еще вбросить