Контрольная закупка стаканов московской биржи.

Тут А.Г. интересовался, как изменилась ликвидность после повышения комиссий. Биржа не скажет, но нам она и не нужна, ведь у нас есть FullOrderLog. Кстати, кто юзает ордерлог на зарубежье, напишите, что как и почем.

Метод исследования следующий:
Берем ОрдерЛог и вырубаем из него самый полный стакан на начало каждой секунды.
Вычисляем среднюю цену покупки и продажи N контрактов. Разницу записываем в массив Spread xN.
Строим диаграмму распределения этой величины.
Для тестов взял период с 1 октября по 9 декабря 2021 и 2022 года.
По вертикали процент значений попадающих в диапазон. По горизонтали спрэд в процентах.

RTS

Сишка:

Сбербанк:

MXI

MIX

Update
Добавил апрель-май 2022 до повышения комиссии.

получается, что повышение комиссии помогло.

брокеры торговые роботы трейдинг

ATS74

SPB

439

с 27 марта 2022

92 Комментария

Активный Инвестор
11 декабря 2022, 15:04
То есть внутри спреда количество контрактов выросло? По графикам не очень просто понять, слишком мелко.
+1
- ATS74
  11 декабря 2022, 15:16
  Активный Инвестор, Открываешь картинку в новом окне и там она увеличивается до первозданного состояния.
  +1
  - Активный Инвестор
    11 декабря 2022, 15:20
    ATS74, открываю, но значения не просмариваются все равно. Причем на огромном мониторе с отличным разрешением.
    0
    - ATS74
      11 декабря 2022, 15:34
      Активный Инвестор, Ну хз, я тоже не понял почему картинки сразу не открываются в полном размере, но в новой вкладке у меня появляется кликаешь о увеличивается.
      0
Александр
11 декабря 2022, 15:13
не все тут такие умные как вы, думаю все были бы очень благодарны, если бы краткие выводы тут были
+11
- ATS74
  11 декабря 2022, 15:17
  Александр, Да я и сам не такой умный, картинки сделать могу, а выводы уже трудновато.
  +2
- kiryushka
  11 декабря 2022, 15:19
  Александр, спред сильно увеличился. Но написать об этом стоило бы.
  +1
  - ATS74
    11 декабря 2022, 15:38
    kiryushka, Если взять MXI, то на 1 контракт спрэд уменьшился. Картинки объективны, а выводы каждый сделает сам.
    0
Активный Инвестор
11 декабря 2022, 15:18
ведь у нас есть FullOrderLog.
кстати, вы уверены что вам транслируют полный ордерлог? Там должны присутствовать отложенные ордера (то есть стопы), айсберги и ордера в аукцион закрытия. Вы их видите? Без них оценивать ликвидность не очень корректно.
0
- А. Г.
  11 декабря 2022, 15:41
  Активный Инвестор, биржевых «айсбергов» на срочке нет. А программные на стороне участников не отследить.
  +4
  - Дмитрий Овчинников
    11 декабря 2022, 16:53
    А. Г.,
    айсберги на срочном рынке есть.
    https://www.moex.com/s3171
    кроме того на срочном рынке есть синтетический матчинг, который способен искажать статичную картину стакана.
    +1
    - Sprite
      11 декабря 2022, 20:30
      Дмитрий Овчинников, думаю этими «айсбергами» никто не пользуется. По сути они конечно есть, но что-то я в стаканах внезапные скачки с таким шагом не припомню.
      
      Si F 500
      RTS F 150
      BR F 300
      SBRF F 250
      ED F 400
      Eu F 200
      GAZR F 250
      GOLD F 200
      * * 100
      
      UPDATE Такие шаги по айсбергам смахивают на рудимент от давно ушедшей ликвидности.
      0
      - Дмитрий Овчинников
        11 декабря 2022, 20:42
        Sprite,
        а вы, правда, думаете что айсберги это инструмент для частного трейдера?
        UPDATE Я не то, чтобы защищаю биржу. Просто А.Г. в очередной раз пальцем в небо.
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 20:50
        Дмитрий Овчинников, я к тому что если сейчас, например, в стакан нефти выставить 300 контрактов, то можно удивиться реакции цены. А если потом еще 300, то можно удивиться ещё больше. Но формально вы правы — айсберги таки есть.
        +1
        Дмитрий Овчинников
        11 декабря 2022, 20:52
        Sprite,
        если их поставить где-нибудь в 50-100 шагах минимальной цены от текущего спреда, то… ничего не произойдет
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 20:58
        Дмитрий Овчинников, да, классный получится айсберг, который никогда не всплывет )
        0
        Дмитрий Овчинников
        11 декабря 2022, 21:01
        Sprite,
        да бросьте вы. 50 шагов в бренте это 0.5, такие движения за минуты делаются в этом инструменте в нужное время:)
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 21:17
        Дмитрий Овчинников, я не понял вашу мысль. Разверну свою: имхо на срочке никто предлагаемым биржей функционалом айсбергов не пользуется. Т.е. они на бумаге как бы и есть, но в стакане их как бы и нет ) Потому что если цена активирует айсберги с такими шагами, то это превысит нормальную ликвидность в районе спреда в разы. И вместо размещения мы получим жесткий фронтран. При этом мои наработки говорят о том, что клиентских айсбергов (тех что работают не на стороне биржи) навалом, но их сайзы не выходят за пределы нормальной ликвидности, дабы не пугать народ.
        0
        Дмитрий Овчинников
        11 декабря 2022, 21:23
        Sprite,
        еще раз, возвращаясь к тому, что я написал:
        — айсберги на срочке есть
        — А.Г. сморозил фигню
        — как работают айсберги мне пофиг
        Вопрос закрыт.
        +1
        Sprite
        11 декабря 2022, 21:25
        Дмитрий Овчинников, ок)
        0
- Sprite
  11 декабря 2022, 20:02
  Активный Инвестор, да сколько можно. Вам уже сотый раз пишут, что никто не имеет доступ к вашим стопам, айсбергам и пр. кроме вашего брокера. И в это «никто» входит и биржа, которая предоставляет FullOrderLog.
  +3
  - Активный Инвестор
    11 декабря 2022, 20:16
    Sprite,
    да сколько можно. Вам уже сотый раз пишут, что никто не имеет доступ к вашим стопам, айсбергам и пр. кроме вашего брокера.
    да таких наивных, которые НИКТО и звать их НИКАК, на бирже каждый день выносят сотнями вперед ногами… Пусть и дальше пишут, а то мяса и так на бирже мало... FullOrderLog для всех разный, почитайте документы биржи… И для брокера стопы не являются инсайдом. Учите матчасть. И не истерите.
    -2
    - Sprite
      11 декабря 2022, 20:29
      Активный Инвестор, ок, покажите пожалуйста где вы вычитали на сайте биржи про разный ордерлог и может быть покажете какой у вас есть со стопами?
      
      PS Для брокера стопы самого брокера может и не являются инсайдом, а вот соседнего являются. А пока что я а) не истерю и б) думаю что матчасть нужно учить не мне.
      
      PPS Кого вы ногами собрались вперед? В данном топике вам написал А.Г. «программные на стороне участников не отследить», но вы похоже не поняли (
      +2
      - Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 20:34
        Sprite,
        Для брокера стопы самого брокера может и не являются инсайдом, а вот соседнего являются.
        а вы смысл инсайда верно понимаете?
        где вы вычитали на сайте биржи про разный ордерлог
        почитайте внимательно про тарифы за эту информацию
        В данном топике вам написал А.Г. «программные на стороне участников не отследить», но вы похоже не поняли (
        меня в принципе его мнение мало волнует, поскольку я персоналу брокеров не доверяю. И понимать там нечего, поскольку я ничего подобного и не утверждал
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 20:41
        Активный Инвестор, я смысл того, что вы называете инсайдом наверное не понимаю. Судя по всему тарифы вы сами не читали, ордерлога со стопами в глаза не видели, но картина мира такова что он типа есть, потому что так живет «кукл».
        
        Вот вам тарифы за «эту информацию», никаких «FullOrderLog для всех разный» я что-то не вижу:
        
        0
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 20:57
        Sprite,
        я смысл того, что вы называете инсайдом наверное не понимаю
        ну почитайте что ЦБ пишет про инсайд профучастников
        Вот вам тарифы за «эту информацию», никаких «FullOrderLog для всех разный» я что-то не вижу:
        там еще есть текст сопроводительный
        ордерлога со стопами
        стопов там и не должно быть. Агрегировать стакан со стопами можно и напрямую от брокеров.
        но картина мира такова что он типа есть, потому что так живет «кукл».
        не надо нервничать… без истерик…
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 21:09
        Активный Инвестор, мда. Вот вам весь «сопроводительный текст»
        www.moex.com/a588
        Где вы тут про стопы увидели?
        
        стопов там и не должно быть. Агрегировать стакан со стопами можно и напрямую от брокеров.
        Т.е. биржа всё такие не предоставляет инфу по стопам? Тогда зачем вы просите топикстартера использовать некий мифический ордерлог?
        
        И это, по вашему получается что брокер предоставляет??? Идемте читать регламенты брокеров? Или ваш мир неколебим и это не требуется?
        
        И ещё это — покажите уже кусочек вашего самого наиполнейшего ордерлога от кого бы то ни было.
        0
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 21:28
        Sprite,
        Т.е. биржа всё такие не предоставляет инфу по стопам?
        не уверен… она может ее транслировать по всем брокерам, этого никто не запрещает.
        И это, по вашему получается что брокер предоставляет??? Идемте читать регламенты брокеров?
        какое отношение к регламенту это имеет? Или вы всех за идиотов держите? Вот же вам пишут что никакого полного ордерлога вам никогда не дадут
        Услуга «Полный журнал заявок торговой системы (Full_orders_log)» предоставляется Пользователю при обязательном наличии договора на предоставление Биржевой информации с предметом, соответствующим целям Пользователя при использовании Биржевой информации.
        
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 21:27
        Активный Инвестор, и хотя вы не поняли про что пишут, надеюсь вы поняли что ни про какие-то разные ордерлоги ни про стопы там нет ни слова. И что там с ответами, т.е. с вашим наиполнейшим ордерлогом, «агрегированным от брокеров»?
        0
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 21:36
        Sprite,
        и хотя вы не поняли про что пишут,
        ну и успокойтесь... Если вы все поняли, то расскажите массам как все прекрасно на бирже… вам все поверят и поймут… и простят. И ваша совесть будет спокойна. В учебниках пишут «биржа всегда обеспечивает себе ИЗБЫТОЧНОЕ ИНФОРМАЦИОННОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО». ВОТ И ПОДУМАЙТЕ ДЛЯ ЧЕГО ЭТО ПРЕИМУЩЕСТВО И КАК ОНО РЕАЛИЗУЕТСЯ.
        
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 21:41
        Активный Инвестор,
        
        ну и успокойтесь... Если вы все поняли, то расскажите массам как все прекрасно на бирже… вам все поверят и поймут… и простят. И ваша совесть будет спокойна.
        
        Не отвлекайтесь ) Что мне сказать массам я найду, я просто рекомендую вам на будущее не писать то, что вы постоянно пишете о неких мифических официальных документах и информации, которую в глаза никто не видел.
        0
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 21:47
        Sprite,
        Что мне сказать массам я найду,
        ну вот и говорите… И я тоже буду говорить, посмотрим кому поверят больше…
        вы постоянно пишете о неких мифических официальных документах и информации, которую в глаза никто не видел.
        я всегда даю ссылки
        
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 21:36
        Активный Инвестор, «Вот же вам пишут что никакого полного ордерлога вам никогда не дадут» — это не мне пишут а вам. А мне там написано, что надо просто заключить договор и соблюдать его условия.
        
        Давайте подытожим:
        1. Никаких разных ордерлогов и по разным тарифам от биржи не бывает
        2. Никаких стопов в единственном ордерлоге от биржи нет
        3. Что там делают между собой брокеры вы не знаете
        4. Брокеры никому не дают информацию о стопах и агрегировать её из стаканов нельзя.
        
        Надеюсь я немного помог вам с матчастью.
        +4
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 21:43
        Sprite,
        А мне тут написано что надо просто заключить договор и соблюдать его условия.
        ну вот вам такой усеченный ордерлог и дадут. Я видел такой как минимум без меток участников
        4. Брокеры никому не дают информацию о стопах и агрегировать её из стаканов нельзя.
        ну вот это вы врете… никакого звпрета нет. В Америке поток ордеров просто продают… вот почитайте «PFOF или сколько маркетмейкер платит брокеру»
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 21:54
        Активный Инвестор,
        ну вот вам такой усеченный ордерлог и дадут. Я видел такой как минимум без меток участников
        
        Какой ещё «усеченный»? Это снова вы придумали?
        
        ну вот это вы врете… никакого звпрета нет. В Америке поток ордеров просто продают… вот почитайте «PFOF или сколько маркетмейкер платит брокеру»
        
        1. При чем здесь Америка? Напомнить о чём топик?
        2. В Америке похоже вы тоже слышали только звон. Открою вам тайну — там срочка на CME устроена так что инфу по айсбергам могут получить абсолютно все. Безо всякого маркетмейкинга и инсайда. Разумеется там про стопы вам скажут столько же сколько и тут, т.е. ничего.
        
        0
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 21:58
        Sprite,
        Разумеется там про стопы вам скажут столько же сколько и тут, т.е. ничего.
        а стопы это какие то особые ордера? Если продают весь поток, то их фильтруют? И у нас все ордера не являются инсайдом.
        срочка на CME устроена так что инфу по айсбергам могут получить абсолютно все.
        ну и хорошо, я разве спорю?
        Какой ещё «усеченный»?
        с пустой графой меток ордеров.
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 22:09
        Активный Инвестор,
        
        а стопы это какие то особые ордера? Если продают весь поток, то их фильтруют? И у нас все ордера не являются инсайдом.
        
        Вообще то да, стопы — это особые ордера. Открою вам ещё одну тайну — на бирже стопов нет, они есть только на брокерских серверах. Более того, даже сервера одного брокера не видят стопы соседнего сервера этого же брокера.
        
        с пустой графой меток ордеров.
        
        Мда. Вероятно по вашему эта пустая графа и означает что в мире есть некий секретный ордер лог )))
        +2
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 22:16
        Sprite,
        Более того, даже сервера одного брокера не видят стопы соседнего сервера этого же брокера.
        ну и что? Вам просто делать нечего, что вы глупости пишете? Уже надоело читать.
        Вероятно по вашему эта пустая графа и означает что в мире есть некий секретный ордер лог )))
        это означает что любая инфа элементарно фильтруется. Если вам нечего больше возразить, то я вас не задерживаю. Спасибо за просмотр.
        -1
        Sprite
        11 декабря 2022, 22:20
        Активный Инвестор, а по моему единственная глупость в нашем с вами общении написана тут:
        кстати, вы уверены что вам транслируют полный ордерлог? Там должны присутствовать отложенные ордера (то есть стопы), айсберги и ордера в аукцион закрытия.
        Но, судя по всему, указывать вам на это смысла не было.
        0
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 22:26
        Sprite, у вас нет никаких доказательств, что биржа не может транслировать стопов и что брокера не могут их на биржу транслировать. И что это запрещено делать.
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 22:50
        Активный Инвестор, да таких доказательств у меня нет, поэтому я ничего не выдумываю. Но и у вас нет никаких доказательств того, что брокеры транслируют на биржу свои стопы, а биржа их транслирует кому-то ещё, однако вы зачем-то выдумываете мифы.
        
        И я точно знаю что было бы, если бы ваши фантазии имели место и я бы получил информацию о стопах. Я бы нажился на этом 2 раза. Первый раз получив деньги от продажи этой информации, а второй закрывшись когда покупатель дотащит котировку до стопов. Иными словами толку от этого никакого, ну кроме потереть за теории заговоров на смарт-лабе.
        0
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 23:01
        Sprite,
        да таких доказательств у меня нет,
        то есть доказательств запретов нет. Но есть принцип «что не запрещено, то разрешено
        Первый раз получив деньги от продажи этой информации, а второй закрывшись когда покупатель дотащит котировку до стопов.
        так это все и делают. Первый раз зарабатывает брокер, а во втором случае маркетмейкер.
        youtu.be/1tOec-6bedg?list=PLyNZZdOnmn06hlkelq9dfWsi2NgqPgbOF
        
        youtu.be/1tOec-6bedg?list=PLyNZZdOnmn06hlkelq9dfWsi2NgqPgbOF
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 23:15
        Активный Инвестор,
        
        так это все и делают. Первый раз зарабатывает брокер, а во втором случае маркетмейкер.
        
        Сказать вам что будет если я так сделаю один раз? А два? Перестаньте уже защищать собственные бездоказательные выдумки (((
        0
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 23:26
        Sprite,
        Сказать вам что будет если я так сделаю один раз? А два?
        если бы было что сказать, так давно бы уже сказали… Ваш треп уже утомляет.
        0
        Sprite
        11 декабря 2022, 23:36
        Активный Инвестор, всё, ушел )
        +1
        ATS74
        11 декабря 2022, 22:51
        Активный Инвестор, Это у Вас нет никаких доказательств. Вам все правильно объяснили, подписываюсь под каждым словом.
        Добавлю только что есть еще ЦБ, который обязан следить чтоб брокеры и биржа не шалили.
        +1
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 22:54
        ATS74,
        Добавлю только что есть еще ЦБ, который обязан следить чтоб брокеры и биржа не шалили.
        то есть вы считаете что есть запреты?
        0
        ATS74
        11 декабря 2022, 23:00
        Активный Инвестор, Есть правила игры объявленные всем участникам. Передача информации о стопах брокерами это нарушение правил и может быть даже закона об инсайде. ЦБ, как надзорный орган должен такие вещи пресекать.
        0
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 23:04
        ATS74,
        Передача информации о стопах брокерами это нарушение правил и может быть даже закона об инсайде
        прочитайте документы ЦБ, что является инсайдом профучастников, в том числе брокеров. Там нет таких прямых запретов
        0
        ATS74
        11 декабря 2022, 23:48
        Активный Инвестор, я прочитаю если дадите ссылку, а верить на слово чуваку из Вашего видео не буду и Вам не советую.
        +2
        Активный Инвестор
        11 декабря 2022, 23:54
        ATS74, я то давно это читал и на курсах ФСФР всему этому учат. А ссылку сами поищите, если стремитесь к знаниям. Этот документ ЦБ недавно принял, это про инсайдерскую информацию, в том числе и про инсайд брокеров.
        верить на слово чуваку из Вашего видео не буду и Вам не советую.
        вы там увидели обман? Какой? Иначе почему не советуете верить?
        0
        ATS74
        12 декабря 2022, 11:46
        Активный Инвестор, Обсуждение этого вопроса достойно отдельного топика.
        +1
        Sprite
        12 декабря 2022, 11:54
        ATS74, а я запилю )
        0
        Активный Инвестор
        12 декабря 2022, 11:59
        ATS74, но если конкретно к вашей теме вернуться, то МБ волнует пассивная ликвидность, а не агрессивная, когда маркетмейкер сметает полстакана одной заявкой. По вашим графикам мне показалось, что пассивная выросла.
        0
        ATS74
        12 декабря 2022, 12:21
        Активный Инвестор, С апреля выросла, но с 2021 упала.
        0
        Активный Инвестор
        12 декабря 2022, 12:29
        ATS74, 2021 уже бесполезно сравнивать, все нерезы сбежали.
        С апреля выросла,
        то есть в условиях СВО действия МБ адекватны. Адаптация происходит. И в Америке если запретят продажу брокерами потока ордеров, тоже могут начаться чудеса с ликвидностью в стаканах.
        0
        ATS74
        12 декабря 2022, 13:07
        Активный Инвестор, В Америке на стаках ECNки, это немного другая кухня, поэтому и ордера есть кому продавать. О продаже ордеров с CME ничего не известно.
        0
        Активный Инвестор
        12 декабря 2022, 13:36
        ATS74,
        О продаже ордеров с CME ничего не известно.
        Робингуд и опционные ордера продавал, так что особой разницы нет. То есть любые поставщики ликвидности могут торговать чем угодно, но все равно замыкаются на маркетмейкеров. Цитадель 50% всех ордеров на всех биржах исполняет внутри себя.
        0
        Sprite
        12 декабря 2022, 13:47
        ATS74, запилил smart-lab.ru/blog/862116.php
        +1
ATS74
11 декабря 2022, 15:18
ЦРУ, ФулБандерлог.
+4
- Pinokid0_o
  12 декабря 2022, 01:51
  ATS74, напиши плз в личку, из-за регистрации не могу
  0
Reznor
11 декабря 2022, 15:23
Причем здесь ликвидность в стаканах? Ключевой показатель — это оборот. Еще летом по РТС ежедневный оборот был в среднем 20-25 ярдов. Сейчас 10 — 12 ярдов. Сентябрь — октябрь это был временный всплеск активности из за мобилизации. Сейчас рынок просто сдох. Нет смысла делать сделки, если это не выгодно.
+5
- Активный Инвестор
  11 декабря 2022, 15:42
  Reznor, оборот и ликвидность -разные вещи… и напрямую не связаны.
  0
  - Reznor
    11 декабря 2022, 15:59
    Активный Инвестор, ликвидность всегда прямопропорциональна обороту. Это следует из простой логики.
    0
    - Активный Инвестор
      11 декабря 2022, 16:05
      Reznor, никакой логики тут нет… Есть определение ликвидности как возможность быстро ликвидировать позицию без больших потерь. Самые большие обороты на проливах и обвалах рынка. Но и потери там самые большие.
      +4
- ATS74
  11 декабря 2022, 15:43
  Reznor, Понятно что оборот снизился, хотя мы не знаем какую долю в обороте давали исключенные сейчас нерезы. Может быть так, что по нашим юзерам оборот даже вырос. Вопрос то в другом: Биржа повысила комиссии чтобы снизить стоимость покупки по рынку большого объема, но что то пошло не так.
  0
  - Активный Инвестор
    11 декабря 2022, 15:50
    ATS74,
    Биржа повысила комиссии чтобы снизить стоимость покупки по рынку большого объема, но что то пошло не так.
    где вы такое вычитали? мне кажется цели были совершенно другие.
    0
А. Г.
11 декабря 2022, 15:47
Все хорошо, но чтобы отделить влияние СВО от влияния комиссий, надо сравнивать после начала СВО и до, и после введения новых комиссий. Т. е. апрель-май 2022 с сентябрем-октябрем.
+1
- Reznor
  11 декабря 2022, 16:04
  А. Г., новые комиссии были введены на ФОРТС с 23 июня, на фонде с 1 ноября. Период сентябрь — октябрь нерепрезентативен из за мобилизации. По сути нужно сравнивать май — июнь с ноябрем — декабрем.
  0
  - ATS74
    11 декабря 2022, 16:16
    Reznor, Так я сентябрь и выкинул по причине мобилизации, а октябрь то чем плох? Планок вроде не было…
    0
  - А. Г.
    11 декабря 2022, 17:09
    Reznor, ну я только про срочку и спрашивал Мосбиржу. С фондовой все не так просто: для самых ликвидных акций, типа Газпрома и Сбербанка, комиссии и не меняли. А условную Распадскую смотреть? Ну не знаю.
    0
- ATS74
  11 декабря 2022, 18:47
  А. Г., правильно, добавил.
  0
  - А. Г.
    11 декабря 2022, 21:47
    ATS74, спасибо.
    0
Artemunak
11 декабря 2022, 16:35
спасибо, полезно.
А нет ещё по бренту и газу?
0
- ATS74
  11 декабря 2022, 18:35
  Artemunak, Нет, их не выгружал, там 3 контракта получается, есть доп. технические заморочки.
  +1
  - Sprite
    11 декабря 2022, 23:18
    ATS74, я бы мог заморочиться по нефти, но думаю что топикстартер всё доходчиво объяснил и я не вижу повода думать что в нефти будет по другому.
    0
Осень
11 декабря 2022, 18:22
чисто на глазок в том же бренте стакан стал просто пустой относительно прошлого года хотя слава богу еще не все арбитражеры свернулись, а вот в ри ситуация хуже в разы и ликва ушла и вола умерла, оно конечно вола и ликва вещи разные но однозначно зависимые. То что комис убил быстрый арбитраж думаю смысла обьяснять нет, пока все решения биржи на фортс за 10 лет ни разу не привели к лучшему чем было до их принятия.
+1
Дмитрий Гамов
11 декабря 2022, 18:22
Задумка хорошая. Но не понятен такой момент: рассмотрим, например, картинки 2021 Si Spread x1 и 2021 Si Spread x1000. Я всегда считал, что для N=1000 спред должен быть больше, чем для N=1. Но на картинках ситуация противоположная. Как так?
0
- Aleksandr Chernikov
  11 декабря 2022, 22:32
  Дмитрий Гамов, там бины разные
  0
Механик Рынка
11 декабря 2022, 18:35
Куда идем то?
0
- ATS74
  11 декабря 2022, 22:38
  Firetrade, В 2023 год, а там уже кто куда, кто на бинанс, кто на завод, кто на фронт.
  0
  - Механик Рынка
    12 декабря 2022, 01:43
    ATS74, кто к судебным приставам по долгам..
    0
Jame Bonds
11 декабря 2022, 18:40
Листал в конец, ожидая увидеть выводы. Их нет!
Выводы в исследовании обязаны быть.
Тем не менее, видно, что стало сильно хуже.
+1
- ATS74
  11 декабря 2022, 18:50
  Jame Bonds, Стало хуже, чем в 2021, но сейчас лучше чем было в апреле- мае 2022.
  0
  - Осень
    11 декабря 2022, 22:47
    ATS74, просто при сжатии волатильности ликвидность имеет большую плотность, но большой вопрос лучше ли это т.к. повышается рэндомность и выравнивается вероятность, для маркетосов однозначно лучше для трейдеров наоборот.
    0
Маркиз Лафайет
11 декабря 2022, 20:59

+2
- ATS74
  12 декабря 2022, 12:23
  Маркиз Лафайет, Хазбулатов?
  0
  - Мурен(а)
    13 декабря 2022, 10:30
    ATS74, мем. www.youtube.com/watch?v=R9d0KelayMc
    +1
Friend
11 декабря 2022, 23:52
Субъективное мнение. Раньше поставив 500 лотов по си в стакан возле спреда — реакции 0, сейчас — двинешь рынок. Но уже так и не делаешь, тот же ГО адский. По нефти интересно, раньше 2000 контрактов на границах спреда стояли, сейчас… и 50 контрактов по рынку не кинешь. По газу — не торговал раньше. Но заметно что есть заявки по 200-600 контрактов которые стопорят движение и пока внешка идет — наш стоит, или не подходит, или кушает понемногу, тоже неэффективность, но не частая, и недостаточная для систематизации. Те же расхождения внешка/срочка гуляют туда сюда понемногу. Ну а про газпром/сбербанк — да, в среднем спред держится, до тех пор пока не захотите объем выставить близко, на рынке который стоит — будете стоять долго, если от вас уходит — не догоните, кидать по рынку только. Если против вас идет — нальют, но тоже заплатите ухудшением, что бы вас скушали надо что бы цена сходила на споте на 10-20 пунктов (в переводе на срочка == спот) против вас. А это уже не есть гуд. Одним словом — ликвидности нет, ощущается везде. Да, на газе сказали есть ММ и гуд, согласен, гуд, он там есть. Но опять же — войти на 50 контрактов — ухудшение сделки на 3-10 шагов цены. Но в целом гуд — по газу. В активных системах по всем инструментам перешёл на работу в стакане, стараюсь встать в спред, стараюсь разбить вход на части — а это не есть хорошо. Лишние движения, заморочки, работа.
0
hhayek
12 декабря 2022, 01:31
Люди видимо не понимают разницу между «стакан полный» и «в стакане что-то происходит».
Они подразумевают что в стаканах ничего не происходит, и говорят что нет ликвидности, что технически неправда.
0