03 декабря 2022, 11:50
Вечные ОПЦИОНЫ
Собственно, вопрос именно в этом.
Вечные фьючи у нас уже появились недавно.
А есть ли в мире вечные ОПЦИОНЫ?
Вечные фьючи у нас уже появились недавно.
А есть ли в мире вечные ОПЦИОНЫ?
Читайте на SMART-LAB:
Риски растут. Как не совершить ошибку?
Как скорректировать стратегию так, чтобы не совершить ошибку? За какими факторами действительно стоит следить, а что — просто шум? Стоит ли сейчас покупать валютные активы и замещающие облигации?...
10:42
🚀 Размещение конвертируемых облигаций ПАО «МГКЛ» продолжается
До 17 июля инвесторы, приобретающие конвертируемые облигации серии СО-001 на сумму от 60 тыс. рублей , могут получить дополнительную денежную выплату в размере 25% от суммы...
10:02
На чём заработал?
В открытой студии ТРЕЙДЕР ТВ на Smart-Lab Conf 2026 — Владимир Семёнов. Также можно посмотреть на других площадках: YouTube / VK video Повод для разговора — его статья на СмартЛабе...
09:43
Макс Рыженок, ну 10% они внесли в НРД 09.07. Осталось внести 77.9418 млн. руб.
в прошлом месяце прошел исторически рекордный объем который превышает средний в неск раз, явно слоны закупились и им что 400 что 800, шум, будут тащить в нереальные высоты, я вообще думаю самолет буде...
Анна Суркова, корпоративный секретарь SSCap, приняла участие в мероприятии, посвященному раскрытию информации и подготовке годовой и нефинансовой отчетности «Данные для раскрытия: оставить как есть не...
11:50
Егор Кожемякин, для честности допиши что он есть не везде и не всегда
........, Один фиг в рай или может мир заключим пока не научимся в старлинк и палантир?
11:47
📈Акции нефтяников и газовиков в очередной раз радуют своих держателей: рост на 2-5% на фоне роста цены на нефть 📈Акции нефтяников и газовиков в очередной раз радуют своих держателей: рост на 2-5% на ф...
11:47
📈Акции нефтяников и газовиков в очередной раз радуют своих держателей: рост на 2-5% на фоне роста цены на нефть 📈Акции нефтяников и газовиков в очередной раз радуют своих держателей: рост на 2-5% на ф...
Николай Во, если негатива нового по геополитике не прилетит думаю можем взять и этот уровень
я пока на коррекции в длинную встал с понятным стопом. слишком большой обьем в зеленой палке.
жаль не был у терминала с утра и не покупал прям с 9. был бы идеальный риск/прибыль.
KZOS на Сбер
вы написали про синтетику.
а вопрос про реальные опционы.
ведь есть ВФ — они же нужны кому-то?
имхо, я бы лучше держал вечный колл на сишку, чем ВФ на нее.
По ГО рентабельнее.
«это доллар, и премия кола будет равна текущему курсу.»???
ВФ = 62000 и 9000 руб. ГО.
по-вашему
ВО = 62000 и 62000 руб. ГО ???
тогда получается что право равно обязательству?
но ПРАВО всегда стоит ДЕШЕВЛЕ обязательства в контексте опционной теории.
Это аксиома!
Математики есть?
ПРИМЕР
ВФ = 62000 и 9000 руб. ГО.
по-вашему
ВО = 62000 и 62000 руб. ГО ???
Подумайте еще раз, разве ГО на опцион может быть больше ГО на фьючерс?
Если оба на одинаковый БА.
Так учат в школе — на Мосбирже.
ок.
еще раз.
имеем вечный опцион на Сишку.
БА равно 62000, то есть это спот в моменте.
сколько будет ГО на этот опцион при таких условиях по вашей версии?
Имеем вечный опцион на сишку — расчетный маржируемый американский.
БА спот 62000.
Вопрос простой.
Так какое ГО у покупателя по вашей версии, индикативно в рублях?
У вас есть ответ или нет?
PS если это «русский опцион», никакой вечной кабалы нет.
Продавцы и покупатели всегда находятся на ЛЮБОЙ опцион.
1. Ответ неверный
2. «Russian Option», или «русский опцион»
Много статей на эту тему в яндексе и гугле.
На практике российские опционы используются редко, поскольку они, вероятно, потребуют очень больших премий из-за очень выгодных условий, которыми пользуется держатель опциона.
Прочитал практически все материалы в гугле и яндексе по вечным опционам.
Там есть упоминание о МАКСИМАЛЬНО возможной цене БА за всю историю.
И от нее надо отнимать текущий курс.
По такой логике такой ценой является С160500 (декабрь), где у меня, например, до сих пор открыты позиции на продажу.
Соответственно, моя версия премии по вечному опциону в моменте такова:
160500-62000=98500!
Хотя на вне бирже доллар стоил в марте до 190-200 рублей, как мы помним.
В общем, такие опционы " представляют чисто академический интерес", в отличие от вечных фьючерсов.
возможно, про покупку кола или пута - особо уже неважно.
на практике ВО пока нет и не предвидится.
но разработчики экзо-опционов что-нибудь придумают еще!
так это и хорошо.
весь рынок построен на волатильности — низкой, высокой, аномальной.
особенно в наше настоящее время.
этот вечный пришлось бы хеджить валютой же еще.
у нас как бы есть уже фьючи на волатильность VIX.
но наша биржа, как в всегда оригинальничает — опционов на них нет.
зато есть опционы на АКЦИИ европейские, но без поставки.
и есть американские опционы, но на фьючерс.
c поставкой через фьючи, но не у каждого брокера.
и есть вечные фьючерсы, но это оказывается не фьючерсы вовсе ( не сальдируются для льготного ГО в спрэдах, налоги считаются отдельно, для хеджа бесполезны в связке со спотом)
но его же можно запустить и на чисто рублевые активы — индекс МБ,
например.