22 ноября 2022, 19:57

Точка минимальных выплат.

Посмотрев одно видео, пришла мысль посмотреть на точку минимальных выплат по опционам. Т.к. никогда на это не смотрел, решил спросить у более опытных людей. Насколько это перспективное направление?

Алексей Манин

Санкт-Петербург

168

с 11 февраля 2020

14 Комментариев

Stanis
22 ноября 2022, 19:58
Иногда работает.
Чаще это манипуляция, раз люди верят в ТМВ.
+1
Андрей К
22 ноября 2022, 20:01
Чтобы правильно подсчитать, нужно дофига данных собирать ежедневно
0
- Алексей Манин
  22 ноября 2022, 20:06
  Андрей К, я имел ввиду только опционы по ним в моменте можно подсчитать. Конечно не на 100% правильно, т.к. не все продавцы ММ. Да и захеджированные фьючерсами позиции никто не отменял.
  0
  - Андрей К
    22 ноября 2022, 20:09
    Алексей Манин, поэтому и говорю, дофига данных собрать надо с ежедневными срезами.
    Тем более подход, когда просто на график накидать страйки с крупным ОИ не совсем верный. Наверное даже совсем не верный
    +1
    - E L
      22 ноября 2022, 20:14
      Андрей К, Задача, наверное, отчасти состоит в том, чтобы классифицировать, кто был с каждой из сторон сделки — любитель статических конструкций или любитель дх?
      +1
      - Андрей К
        22 ноября 2022, 20:19
        Eugene Logunov, задача упрощается сильно, если принять за аксиому, что продавец не любитель. Речь исключительно про наш рынок и исключительно про крупных рублевых продавцов
        +1
  - Активный Инвестор
    22 ноября 2022, 20:20
    Алексей Манин,
    т.к. не все продавцы ММ.
    но вся поза всех маркетосов захеджена фучами.
    0
    - Алексей Манин
      23 ноября 2022, 09:20
      но вся поза всех маркетосов захеджена фучами.
      Если так, то вроде как маркетосу нет смысла подгонять цену к точке минимальных выплат к клирингу или экспирации, его совокупная вариациока не измениться. Или я что-то не так понимаю?
      0
      - Активный Инвестор
        23 ноября 2022, 09:48
        Алексей Манин, гнать цену может только линейный маркетос. Он может иметь опционную позу, а может и не иметь. Суммарные выплаты клиентам — это и его потери. Поэтому он их старается минимизировать.
        
        youtu.be/o9-frveYl84?list=PLyNZZdOnmn06hlkelq9dfWsi2NgqPgbOF
        +1
Активный Инвестор
22 ноября 2022, 20:18
ТМВ пришла к нам из Америки. Там нет фучей на синглстоки и ТМВ неплохо работает. У нас все портят фучи, потому что легко собрать синтетику и тогда все превращается в кашу. Но иногда работает неплохо.
+1
ves2010
22 ноября 2022, 22:55
вот смотри… для заработка не обязательно знать конкретную точку куда придет цена… достаточно знать направление…
+1
- Алексей Манин
  23 ноября 2022, 10:00
  
  Вот RI, у меня предположение, что цена будет ходить ± 1-2 страйка вокруг 112500
  
  А вот Si, и вроде как ММ должен подгонять цену выше к 61750, но он что-то не торопиться или не хочет. А может ему не дают крупные экспортеры продающие валютную выручку?
  
  0
  - ves2010
    23 ноября 2022, 10:03
    Алексей Манин,
    1 я бы смотрел самую ближнюю экспирацию… т.к это как с прогнозом погоды — чем ближе тем точнее
    2 не на то ты смотришь
    +1
    - Алексей Манин
      23 ноября 2022, 10:21
      1 я бы смотрел самую ближнюю экспирацию… т.к это как с прогнозом погоды — чем ближе тем точнее
      Почему? Ведь вариационка начисляется каждый клиринг. Или вы имеете ввиду риски по ГО возникающие при конвертации опционов во фьючерсы на экспирации?
      2 не на то ты смотришь
      А куда нужно смотреть? )
      0

Читайте на SMART-LAB:

🏦 ЦБ: все говорит в пользу сохранения

На следующей неделе, 13 февраля ЦБ примет решение по ключевой ставке. Аналитики Market Power прогнозируют, как поступит регулятор. ❗️ Главное Скорее всего, ЦБ будет рассматривать два...

Market Power

06.02.2026

⏰ Сезонность на рынке: когда покупать, а когда продавать

Сезонность — это не просто календарные даты, а комплекс факторов, влияющих на активность и поведение инвесторов. Рассказываем, что думают инвестиционные консультанты Advisory ВТБ Мои Инвестиции....

ВТБ Мои Инвестиции

06.02.2026

EUR/USD: котировки прощупывают дно в попытке возобновить рост

Европейская валюта закрыла пятницу выше уровня поддержки 1.1807, сформировав при этом свечную модель «бычье поглощение». Сигнал для покупателей подан. При реализации восходящего сценария первой...