22 ноября 2022, 19:57

Точка минимальных выплат.

Посмотрев одно видео, пришла мысль посмотреть на точку минимальных выплат по опционам. Т.к. никогда на это не смотрел, решил спросить у более опытных людей. Насколько это перспективное направление?

Алексей Манин

Санкт-Петербург

168

с 11 февраля 2020

14 Комментариев

Stanis
22 ноября 2022, 19:58
Иногда работает.
Чаще это манипуляция, раз люди верят в ТМВ.
+1
Андрей К
22 ноября 2022, 20:01
Чтобы правильно подсчитать, нужно дофига данных собирать ежедневно
0
- Алексей Манин
  22 ноября 2022, 20:06
  Андрей К, я имел ввиду только опционы по ним в моменте можно подсчитать. Конечно не на 100% правильно, т.к. не все продавцы ММ. Да и захеджированные фьючерсами позиции никто не отменял.
  0
  - Андрей К
    22 ноября 2022, 20:09
    Алексей Манин, поэтому и говорю, дофига данных собрать надо с ежедневными срезами.
    Тем более подход, когда просто на график накидать страйки с крупным ОИ не совсем верный. Наверное даже совсем не верный
    +1
    - E L
      22 ноября 2022, 20:14
      Андрей К, Задача, наверное, отчасти состоит в том, чтобы классифицировать, кто был с каждой из сторон сделки — любитель статических конструкций или любитель дх?
      +1
      - Андрей К
        22 ноября 2022, 20:19
        Eugene Logunov, задача упрощается сильно, если принять за аксиому, что продавец не любитель. Речь исключительно про наш рынок и исключительно про крупных рублевых продавцов
        +1
  - Активный Инвестор
    22 ноября 2022, 20:20
    Алексей Манин,
    т.к. не все продавцы ММ.
    но вся поза всех маркетосов захеджена фучами.
    0
    - Алексей Манин
      23 ноября 2022, 09:20
      но вся поза всех маркетосов захеджена фучами.
      Если так, то вроде как маркетосу нет смысла подгонять цену к точке минимальных выплат к клирингу или экспирации, его совокупная вариациока не измениться. Или я что-то не так понимаю?
      0
      - Активный Инвестор
        23 ноября 2022, 09:48
        Алексей Манин, гнать цену может только линейный маркетос. Он может иметь опционную позу, а может и не иметь. Суммарные выплаты клиентам — это и его потери. Поэтому он их старается минимизировать.
        
        youtu.be/o9-frveYl84?list=PLyNZZdOnmn06hlkelq9dfWsi2NgqPgbOF
        +1
Активный Инвестор
22 ноября 2022, 20:18
ТМВ пришла к нам из Америки. Там нет фучей на синглстоки и ТМВ неплохо работает. У нас все портят фучи, потому что легко собрать синтетику и тогда все превращается в кашу. Но иногда работает неплохо.
+1
ves2010
22 ноября 2022, 22:55
вот смотри… для заработка не обязательно знать конкретную точку куда придет цена… достаточно знать направление…
+1
- Алексей Манин
  23 ноября 2022, 10:00
  
  Вот RI, у меня предположение, что цена будет ходить ± 1-2 страйка вокруг 112500
  
  А вот Si, и вроде как ММ должен подгонять цену выше к 61750, но он что-то не торопиться или не хочет. А может ему не дают крупные экспортеры продающие валютную выручку?
  
  0
  - ves2010
    23 ноября 2022, 10:03
    Алексей Манин,
    1 я бы смотрел самую ближнюю экспирацию… т.к это как с прогнозом погоды — чем ближе тем точнее
    2 не на то ты смотришь
    +1
    - Алексей Манин
      23 ноября 2022, 10:21
      1 я бы смотрел самую ближнюю экспирацию… т.к это как с прогнозом погоды — чем ближе тем точнее
      Почему? Ведь вариационка начисляется каждый клиринг. Или вы имеете ввиду риски по ГО возникающие при конвертации опционов во фьючерсы на экспирации?
      2 не на то ты смотришь
      А куда нужно смотреть? )
      0

Читайте на SMART-LAB:

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...

Финам Брокер

12:43

Контроль позиций в OsEngine по типам сигналов: SignalTypeOpen и SignalTypeClose. Видео

В этом видео разбираем, как отмечать позиции по разным типам сигналов в OsEngine с помощью полей SignalTypeOpen и SignalTypeClose . Мы продемонстрируем реализацию робота, который одновременно...

OsEngine

09.01.2026

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

08:39

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...