Π“ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π’Ρ…ΠΎΠ΄ Π½Π° сайт
TAUREN
TAUREN Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π±Π»ΠΎΠ³
18 ноября 2022, 08:57

πŸ› OZON (OZON) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ Π°ΠΊΡ‚ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π° ΠΈ Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ Π·Π° 3ΠΊΠ²2022

ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 305 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ / 1500 Ρ€ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ

GMV 3ΠΊΠ²2022: 188,1 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (+74% Π³/Π³, +10% ΠΊΠ²/ΠΊΠ²)
Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° 3ΠΊΠ²2022: 61,4 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (+48% Π³/Π³, +5% ΠΊΠ²/ΠΊΠ²)
Валовая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 3ΠΊΠ²2022: 36,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (+135% Π³/Π³, +19% ΠΊΠ²/ΠΊΠ²)
скор. EBITDA 3ΠΊΠ²2022: 1,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠ° Π² 11,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ± Π² 3 ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π΅ 2021, +800% ΠΊΠ²/ΠΊΠ²)
чистый ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ 3ΠΊΠ²2022: -20,7 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (-48% Π³/Π³, -187,5% ΠΊΠ²/ΠΊΠ²)

ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹:Β t.me/taurenin/1031Β 


Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° ΠΏΠΎ ΡΠ΅Π³ΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°ΠΌπŸ‘‡

ΠŸΡ€ΡΠΌΠ°Ρ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° Ρ‚ΠΎΠ²Π°Ρ€ΠΎΠ²: 26,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (-2% Π³/Π³)
Комиссии маркСтплСйса: 25,8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (+135% Π³/Π³)Β 
Π Π΅ΠΊΠ»Π°ΠΌΠ°: 6,7 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (+176% Π³/Π³)Β Β 
Услуги доставки: 1,5 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (+153%)
ΠŸΡƒΡ‚Π΅ΡˆΠ΅ΡΡ‚Π²ΠΈΡ: 0,2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (+199%)
Π€ΠΈΠ½. сСрвисы: 0,2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (Π½ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ сСгмСнт)
ΠŸΡ€ΠΎΡ‡Π΅Π΅:0,2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (+91%)

πŸ› OZON (OZON) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ Π°ΠΊΡ‚ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π° ΠΈ Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ Π·Π° 3ΠΊΠ²2022



βœ… Озон ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹, Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΅ событий 2ΠΊΠ²2022 (ΠΏΠΎΠΆΠ°Ρ€ Π½Π°Β ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ ΠΈΠ· основных складов). ΠžΡΠ½ΠΎΠ²Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°ΡŽΡ‚ рост ΠΊΠ²/ΠΊΠ²: число Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ»ΠΎΡΡŒ Π½Π° 19%, количСство Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉΠ½Π° 6,5%, срСднСС число Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π° составляСт 11,7 (Π½ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ KPI). Π Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π·Π° 4 ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π» 2022Π³ вСроятно Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π΅Ρ‰Ρ‘ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ Ρ‚Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ это Ρ‚Ρ€Π°Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎ ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π» с самым высоким ΠΎΠ±ΡŠΡ‘ΠΌΠΎΠΌ Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² (нСдСля распродаТ Π² ноябрС + Π½ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€Π°Π·Π΄Π½ΠΈΠΊΠΈ).

βœ… Рост GMV Озона Π±Ρ‹Π» Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρƒ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² (ΠΊΠ°ΠΊ Π² Π°Π±ΡΠΎΠ»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹Ρ…, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… значСниях), Π° ΠΏΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ°ΠΌ Forbes, Ρ„Ρ€Π°Π½ΡˆΠΈΠ·Π° Ozon (Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ Π²Ρ‹Π΄Π°Ρ‡ΠΈ Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ²) стала самой популярной Π² Π Π€ ΠΈ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΈΠ· самых Π²Ρ‹Π³ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Ρ… (ΠΏΡ€ΠΈ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π΅ Π΄ΠΎ 1 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ).

βœ… Π“Π»Π°Π²Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π°: компания 2 ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π» подряд ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»Π° ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΡΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡƒΡŽ EBITDA Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 1,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ ΠΈ Π²ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΡˆΠ»Π° Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŽ FCF, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ составил 0,8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ. Π’ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈ Π½Π° ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ Ρ‡ΠΈΡΡ‚ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ компания смоТСт Π²Ρ‹ΠΉΡ‚ΠΈ Ρ€Π°Π½ΡŒΡˆΠ΅ 2025Π³, Π½ΠΎ сначала Ρ€Π°Π·Π±Π΅Ρ€Π΅ΠΌ эти ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄Ρ€ΠΎΠ±Π½Π΅Π΅:

❌Оба показатСля FCF ΠΈ скор. EBITDA Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Π² сСбя ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ΅Π½ΡΠ°Ρ†ΠΈΡŽ Π² Π²ΠΈΠ΄Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, которая сама ΠΏΠΎ сСбС Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ сСбС Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ расход (ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π° сотрудников), Π½ΠΎ стоит ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² 3 ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π΅ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ составили всСго 2,4 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ (ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ Π·Π° Π³ΠΎΠ΄). Основной Π²ΠΊΠ»Π°Π΄ Π² ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ FCF сдСлал ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π» Π² 15,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ (Π² 1 ΠΈ 2 ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π΅ этот ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ Π±Ρ‹Π» -18 ΠΈ -6,7 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ соотвСтствСнно). Π‘ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Π² 3 ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π΅ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π·Π°Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Ρ‹ вновь снизились (основная Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»Π° Π² 1П) ΠΈ составили всСго 7 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ.Β  Π’ 4 ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π΅ FCF скорСС всСго Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ вновь ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ, Π½ΠΎ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‰Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΈ дальшС Π² 2023Π³ ΠΈ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΊ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Ρƒ 2024Π³ cΠ²ΠΎΠ±ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΉ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π±Π»ΠΈΠΆΠ΅ ΠΊ Π½ΡƒΠ»ΡŽ.

❌ Компания Π΅Ρ‰Π΅ нСскоро Π²Ρ‹ΠΉΠ΄Π΅Ρ‚ Π½Π° Ρ‡ΠΈΡΡ‚ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ. По ΠΌΠΎΠΈΠΌ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ°ΠΌ, Π½Π° это ΡƒΠΉΠ΄Ρ‘Ρ‚ Π΅Ρ‰Π΅ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 1,5-2 Π»Π΅Ρ‚. Π£Π±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΈ Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ Ρ‡Π΅ΠΌ-Ρ‚ΠΎ Π²ΠΎΡΠΏΠΎΠ»Π½ΡΡ‚ΡŒ, скорСС всСго Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ допэмиссии Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π²Π½ΡƒΡˆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ. ΠŸΡ€ΠΈ этом, Π½Π° ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ компания Π²Ρ‹ΠΉΠ΄Π΅Ρ‚ Π½Π΅ Ρ€Π°Π½Π΅Π΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 3-4 Π³ΠΎΠ΄Π°.


Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:Β 
Озон интСрСсная долгосрочная идСя, Π½ΠΎ срок Π΅Ρ‘ Ρ€Π΅Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ достаточно Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΈΠΉ. Π’Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΉ бизнСс становится всС Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ эффСктивным ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π». Π₯ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΌ Π·Π½Π°ΠΊΠΎΠΌ дальнСйшСй ΠΎΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ бизнСса Π±Ρ‹Π»Π° Π±Ρ‹ дСмонстрация ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ FCF хотя Π±Ρ‹ 2 ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π° подряд (Π±Π΅Π· Ρ€Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠΊ).

πŸ“Š По Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΌ Ρ†Π΅Π½Π°ΠΌ, я Π±Ρ‹ Озон Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Π». По-ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ½Π΅ΠΌΡƒ ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ адСкватная Ρ†Π΅Π½Π° для ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 1200 Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ (+ Π½ΡƒΠΆΠ½Π° скидка Π½Π° риски Π·Π°Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠΉ ΡŽΡ€ΠΈΡΠ΄ΠΈΠΊΡ†ΠΈΠΈ).

ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹:Β t.me/taurenin/1031Β 

НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #OZON #ΠžΠ—ΠžΠ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€
0 ΠšΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠ΅Π²

АктивныС Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΡ‹
Π§Ρ‚ΠΎ сСйчас ΠΎΠ±ΡΡƒΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚

Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½
Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ
Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½