13 ноября 2022, 17:42

Запуск опционов на акции. Будете торговать?

Всем привет!
Тут на неделе МосБиржа объявила о запуске расчетных премиальных опционов на 21 акцию российских эмитентов. Кстати, если покопаться на сайте Биржи, можно найти спецификацию, в которой, помимо уже запущенных, можно найти еще 17 акций, например МТС и Фосагро, которых нет в текущем списке.
Пока объемы торгов небольшие, но и доступ к инструменту многие брокеры еще не предоставили. Тот же Тинькофф, по сообщениям поддержки, реализует это в лучшем случае к следующим выходным, через приложение.
Я по своей профессиональной деятельности занимаюсь именно опционами на внебиржевой рынке. А теперь появилась возможность использовать их самому, для реализации собственных инвестиционных стратегий. Потому мне интересно, заинтересовал ли вас данный инструмент, будете ли вы его использовать, и если да, то как? Станете хеджировать собственные позиции перед, например, выходом отчетов эмитентов, или будете спекулировать на торговле опционами?

опционы ФЬЮЧЕРСЫ ПФИ хеджирование акции

честный финансист

Нижний Новгород

171

с 9 сентября 2021

25 Комментариев

evg_gen СТОП_МИРТРГ
13 ноября 2022, 17:43
неееееее)))это ни на акции а на сурогат мозга биржи опционы
+1
- честный финансист
  13 ноября 2022, 17:52
  evg_gen, у меня есть сомнения на счет темы с фиксином на вечернем клиринге — тут и правда много вопросов. Особенно, если, например, появляется возможность для арбитража в котором покупается/продается базовый актив, который, для успешной реализации стратегии, нужно продать/откупить плюс-минус по цене экспирации используемых в стратегии опционов. А опционы — идеальная история для поиска таких возможностей, но из-за клиринга появляются дополнительные риски невозможности перекрыть позицию в ноль. В остальном инструмент как-будто ок, привязка напрямую к БА, а не к фьючу, как раньше
  +2
  - evg_gen СТОП_МИРТРГ
    13 ноября 2022, 18:02
    честный финансист, я про это уже написал, про мутный вечерний аукцион закрытия…
    0
Kurdt
13 ноября 2022, 17:44
Нет, всё это лудомания. Мы на обычных акциях норм слили в этом году, чтобы ещё лезти в такие инструменты
+4
Neo
13 ноября 2022, 17:48
1. Они не поставочные.
2. 1 опцион -> 1 акция это не серьёзно.
3. Не понятен размер комиссии, похоже что он буде выше стоимости опциона
4. Обещанной Ликвидности нет и похоже не будет.
=== Вывод очевиден — надо подождать лет 5-10.
+2
- честный финансист
  13 ноября 2022, 17:55
  Neo, запустят хомяков в Тинькофф и ликвидность появится)
  В остальном согласен, ну разве, что кроме пункта 2. Пусть и не серьезно, зато можно дробить позицию, если торговля идет на небольшие суммы, хеджировать позу частями
  +1
Активный Инвестор
13 ноября 2022, 17:50
МосБиржа объявила о запуске расчетных премиальных
вот странно… даже в Америке с ее мафиозной биржей опционы поставочные. Опцион — это право на поставку, если опцион расчетный то никакого права нет и в помине.
+2
- мнгнкбзлк
  13 ноября 2022, 17:53
  Активный Инвестор, а что значит премиальных?
  0
  - Активный Инвестор
    13 ноября 2022, 17:55
    открытый безидейщик, нет вармаржи, премию сразу списывают в момент покупки или сразу зачисляют продавцу.
    0
Himno a la paz
13 ноября 2022, 17:51
Надо смотреть комиссии.
0
kiryushka
13 ноября 2022, 17:53
Тиньков собрался опционы включать?
У него же их нет. Тех, которые уже давно торгуются. Только фьючи.
0
- Himno a la paz
  13 ноября 2022, 17:54
  kiryushka, Да, будут, только покупка, только премиальные опцики на акции.
  0
Stanis
13 ноября 2022, 17:55
Тиньков дает возможность ТОЛЬКО ПОКУПАТЬ опционы.
ПРОДАТЬ для хеджа против купленной акции НИЗЗЯ!!!
+1
- честный финансист
  13 ноября 2022, 17:57
  Stanis, оп, а я и не знал этого. А у кого из брокеров тогда можно продавать? Или пока нет такой информации?
  0
  - Stanis
    13 ноября 2022, 18:01
    честный финансист,
    пока нет ни у кого.
    а комиссы тинькова 15-10% от премии.
    то есть 150 или 100 рублей за покупку опциона ценой 1000 рублей.
    вот так можно загубить хорошую идею...
    не верите — проверьте сами!
    +1
    - честный финансист
      13 ноября 2022, 18:05
      Stanis, откуда же браться ликвидности, если нельзя продавать? Кто будет контрагентом по купленным опционами? Не думаю, что сами брокеры или МБ
      +1
      - Активный Инвестор
        13 ноября 2022, 18:23
        честный финансист,
        что сами брокеры
        так это любимый бизнес брокеров/дилеров/маркетмейкеров — продажа опционов по бешеным ценам по задранной биржей волатильности
        +2
      - Stanis
        13 ноября 2022, 19:03
        честный финансист,
        они рассчитывают, очевидно, что ММ или клиенты других брокеров, у которых нет подобного ограниченмя.
        0
    - Viacheslav Ivanenkov
      13 ноября 2022, 18:20
      Stanis, я не смог проверить. зарубили на экзамене на вопросах про дельта-вега-тета
      
      Значит не судьба подарить мои деньги тиньке и бирже через опционную торговлю
      
      0
      - Stanis
        13 ноября 2022, 19:06
        Viacheslav Ivanenkov,
        
        у них много способов выманить ваши деньги — например, продать вам инвест идею роста какого-нибудь аффилированного эмитента, хотя бы своего ТКС
        0
Чужой
13 ноября 2022, 18:38
неть
+1
Иван Иванов
13 ноября 2022, 18:48
А чем не нравятся опционы на фьючерсы на акции? Они есть почти на все акции. Ликвидность там низкая. Неужели она тут появится. Фьючерсы на акцию это та же акция, всё на одной бирже торгуется. Новые опционы это бестолковый инструмент
0
- whoitare
  13 ноября 2022, 21:57
  Иван Иванов, фьючи на акции мертвые, цена акции двинулась, а они стоял, стоит и опцик. В моем понимании в опционе на акции такого не будет ибо найдутся арбитражники. Остался вопрос ликвидности этих опционов. Но так как они напрямую на акции, то и маркетмейкеру будет проще хеджить.
  0
Люфт
13 ноября 2022, 18:50
Конечно буду, как только получу гражданство.
0

Читайте на SMART-LAB:

Акции как защита от инфляции – работает ли это на дистанции?

В теории акции часто называют естественной защитой от инфляции. Логика понятна – если в экономике растут цены, то на длинном горизонте растут и номинальные выручка, EBITDA, прибыль, а значит и...

Газпромбанк

17:22

💻 Промышленное ПО: масштабный проект для «Кузбассразрезугля» от SOFL

Друзья, делимся отличным кейсом — Exeplant FabricaONE.AI (входит в Группу Софтлайн) внедрила систему управления производством для «Кузбассразрезугля». Среди подобных проектов это ИТ-решение...

Softline

16:13

Займер возглавил рейтинг Сравни в двух номинациях

Финансовый маркетплейс Сравни представил рейтинг лучших компаний в финансовой сфере — банков, МФО, страховых компаний, брокеров — на основе их взаимодействия с пользователями. Займер был...

МКК "Займер"

15:25

НМТП: все в рамках прогноза за 2025 год, но осадочек остался и будущее туманно из-за атак БПЛА? Актив для терпеливых инвесторов

НМТП отчитался за 2025 год — в целом все отлично у компании, 40 млрд руб прибыли пробили за год (впервые без учета переоценок) Сразу сравниваю со своим прогнозом от Портового среза (2...