02 ноября 2022, 19:57
Календарные спрэды - НЕТТО и полунетто
Данная тема обсуждалась еще в 2018 году после введения на бирже новой системы расчета ГО,
smart-lab.ru/blog/494948.php
В презентации fs.moex.com/files/16876 есть пример нового расчета ГО для спредов в режиме полного нетто:
«Видно, что по отдельности ГО по купленному контракту 3830, по проданному 3880, но при одновременном наличии обоих позиций ГО «сальдируется» и снижается до 802. Насколько я знаю, не все брокеры такой режим поддерживают и используют правило полунетто с более высоким ГО. То есть стало даже хуже, чем раньше: раньше ГО спреда был бы 3880, а при полунетто — 4255.»
Прошли годы.
Сегодня ГО стало значительно выше.
Запрашивал, например, ПСБ и просил дать нетто для спрэдов.
Не дают, у них только полунетто для клиентов.
«Сэкономленное» ГО, очевидно, брокеры и сами успешно репуют и дают другим клиентам под проценты как овернайты.
Биржа сделала благое дело, опционщики особенно предвкушали расширенные возможности оптимальной загрузки ГО.
Но брокеры решили использовать нетто только для себя любимых.
Вопрос остался — есть ли сегодня у нас брокер, который дает клиентам льготное ГО по версии биржи НЕТТО?
smart-lab.ru/blog/494948.php
В презентации fs.moex.com/files/16876 есть пример нового расчета ГО для спредов в режиме полного нетто:
«Видно, что по отдельности ГО по купленному контракту 3830, по проданному 3880, но при одновременном наличии обоих позиций ГО «сальдируется» и снижается до 802. Насколько я знаю, не все брокеры такой режим поддерживают и используют правило полунетто с более высоким ГО. То есть стало даже хуже, чем раньше: раньше ГО спреда был бы 3880, а при полунетто — 4255.»
Прошли годы.
Сегодня ГО стало значительно выше.
Запрашивал, например, ПСБ и просил дать нетто для спрэдов.
Не дают, у них только полунетто для клиентов.
«Сэкономленное» ГО, очевидно, брокеры и сами успешно репуют и дают другим клиентам под проценты как овернайты.
Биржа сделала благое дело, опционщики особенно предвкушали расширенные возможности оптимальной загрузки ГО.
Но брокеры решили использовать нетто только для себя любимых.
Вопрос остался — есть ли сегодня у нас брокер, который дает клиентам льготное ГО по версии биржи НЕТТО?
Роман Лисин,(Советский Союз), я без плечей. Средняя 123,72. Держу и не дёргаюсь.
В ночь на 30 сентября в жилом комплексе «Селигер Сити» на севере Москвы произошел крупный пожар, погиб один человек, еще двое получили ранения.
Инструмент GLD RUB TOM валютная секция с начала года +55 %
БКС Мир инвестиций, а какая может быть «конструктивная обратная связь»? Что может быть конструктивного в объявлении дефолта по нотам по формальным и абсолютно, с моей точки зрения, несущественным о...
Роль пропаганды — влиять, но незаметно:
в разные Гонконги — слитки оптом,
а в розницу-то — ювелирку.
rgo.ru/activity/redaction/articles/ne-vse-to-zoloto-kak-kostroma-stala-yuvelirnoy-stolitse...
Max, 0.017 была последняя допка, ниже не было. 85р по текущим…
«Арбитражный суд Московской области арестовал порядка 372 миллионов долларов на счетах американских банков Bank of New York Mellon и JP Morgan Chase Bank, открытых в российских Ситибанке и „Дж.П. Морг...
Levi Strauss & Co. (Levi's®) — Прибыль 9 мес 2024 ф/г, завершился 25.08.2024г: $28 млн (падение в 4, раза г/г).
Дивы $0,13. Реестр 29.10.2024 года
Игорь (ФСБ рулит), фонд не закрыт. Торги же никто не останавливал. Я лично буду наращивать на локальных минимумах позицию свою. Если до 2034 будет какой-нибудь кризис в мире, то вообще отлично. Мож...
Free Bird, война мафии и слабоумных
По идее все, что снижает риски, должно сальдироваться и уменьшать ГО.
Для этого и создавался ЕБС — валюты, акции, фьючерсы и опционы.
В Церихе это все работало когда-то.
Но теперь нет такого брокера.
И сегодня, как клиент, я этого не ощущаю, так как брокеры не дают льготного ГО.
От слова «совсем».
да, в курсе.
поэтому и ищу клиентоориентированного «льготного» брокера.
В Солиде есть нетто?
Возможно, это финам сможет сделать (у них в регламенте было что-то
про специфические риск-параметры для клиента по договоренности).
Может быть IT Invest, хотя не уверен (их фокус больше в инвестициях в последнее время)
а в Пионер-Банке и ПРББ- вообще без ГО можно было торговать (для тех кто знает что такое «пассив во вчера»)
для меня срочный рынок ассоциируется с брокерами, обычными брокерами.
а в банках будет меньше сервиса и «кастомизации» для клиента.
тоже самое в валютой в шорт сейчас
а в росевробанке мы три месяца держали 25% рынка опционов Si на трех физиках в ноябре 2015- январе 2016 к слову так)))
Ай-Ти отпал, инфа на их сайте устарела, уточнил менеджер.
Думаю, если бы нашелся крупный брокер-банк и сделал универсальный ЕБС (акции отечественные и иностранные, облигации, валюты, ОПЦИОНЫ, фьючерсы, паи, ETF и банковские векселя), он бы на этом хорошо заработал и сам, и клиенты.
Но это призрачная мечта так и остается таковой
Вы уверены?
у них есть ЕБС с опционами и акциями?
Нет и никогда не было в РФ брокера, у которого на ЕБС была бы возможность торговать И ОПЦИОНАМИ...
Только акции + облиги + фьючерсы + спрэды… НО НЕ ОПЦИОНЫ…
У меня в ЦЕРИХЕ все это было с ОПЦИОНАМИ.
Вроде бы в Ай-Ти инвесте тоже опционы входили в ЕБС.
Но сейчас на сайте они есть, а по факту какие-то там ограничения.
рисковики брокерни ссутся работать в таком разрезе...
Не понимаю, почему биржа дает нетто, а брокеры нет.
Имхо, всегда есть МК и адекватное понимание тех же рисков со стороны клиента.
Тем более речь идет ведь о спрэдах только.
На опционах это было бы очень замечательно вообще.
Но, видать, своя копейка брокеру всегда ближе к телу...
нет, не удалось.
у всех полунетто.
но можно для себя квази-нетто генерировать путем определенных комбинаций.
что и делаю для резкого снижения ГО по портфелю.
у меня выходит именно на широких стрэнглах — на Si, на NG, иногда на юане.
да, скорее, это квази-нетто.
брокеры чистое нетто оставляют себе.
иногда бывает вообще фантастика — ГО на спрэд 100 рублей, а а плюсовое сальдо 200 за несколько дней до экспирации.
калькулятор на сайте биржи вам в помощь или более точно в квике можно увидеть требуемое ГО.