Хедж дивидендов Газпрома с помощью опционов

Чтобы получить дивиденды Газпрома не обязательно ждать совещания сегодня и отсечки 11 октября. Есть два варианта, когда у Вас есть в наличии акции и когда их нет. Для этого нужны свободные д/с для вариационки и ГО.

1.Когда акции есть в наличии
Нужно сегодня перед оглашением продать колл центрального страйка. Если ГП выплатит дивиденды вы их получите на акции, но потеряете их на экспирацию 14.12 если цена будет выше проданного страйка. Если цена на экспирацию на фьючерсе будет ниже акции останутся и вы получите премию центрального страйка допом к дивам. Подходит для тех кто не верит в радужное будущее Газпрома после выплаты рекордных дивидендов. Например сейчас фючерс 20000, премия 2800.
2. Когда акций нет. Продаем пут центрального страйка. В этом случае если цена пойдет вверх в результате выплат дивов и останется там до 14.12 вы получите премию пута 2900. Если цена на экспирацию будет ниже 20000, то вы получите акции ГП по цене 170 рублей.

Если что то не так поправьте.

опцики опционы газпром дивиденды

Газпром

ICEDONE

Калуга

161

11 997

с 27 января 2014

19 Комментариев

мнгнкбзлк
30 сентября 2022, 09:17
2.… Если цена на экспирацию будет ниже 20000, то вы получите акции ГП убыток возможно плечевой.
0
- ICEDONE
  30 сентября 2022, 09:26
  открытый безидейщик, плечевой если продавать больше чем надо. На лям можно продать 50 пут, и оставить бабла на вариационку. Подходить так же как к покупке акций без плеч. Убыток по покупке будет если ниже 17000 опустится. Но это тоже самое что купить по 170 и потом цена ниже идет.
  0
  - мнгнкбзлк
    30 сентября 2022, 09:27
    ICEDONE, не ну проданый страйк пробит, какие акции? Только убыток.
    0
    - ICEDONE
      30 сентября 2022, 09:33
      открытый безидейщик, по проданному путу поставят акции по цене 170. Это же квартальный опцион.
      0
      - мнгнкбзлк
        30 сентября 2022, 09:36
        ICEDONE, по купленному путу поставят, если цена БА на экспирации будет ниже купленного страйка. И откуда 170?
        0
        ICEDONE
        30 сентября 2022, 09:43
        открытый безидейщик, по проданному путу поставляют лонг если цена будет ниже ЦС, по проданному коллу поставляют шорт если цена выше ЦС.
        
        170 это цена центрального страйка 20000 минус премия 2900.
        0
        мнгнкбзлк
        30 сентября 2022, 09:51
        ICEDONE, не правильно. За проданный и пробитый страйк пута/колла, на экспирации тебе поставят убыточный лонг/шорт фьюча. На счёте будет просто минус по фьючу.
        0
        ICEDONE
        30 сентября 2022, 09:59
        открытый безидейщик, 14.12 поставят акции, фьюча уже не будет)
        0
        мнгнкбзлк
        30 сентября 2022, 10:04
        ICEDONE, GAZR-12.22
        Последний день обращения 15.12.2022
        
        www.moex.com/ru/contract.aspx?code=GAZR-12.22
        0
        мнгнкбзлк
        30 сентября 2022, 10:21
        ICEDONE, при продаже опциона у тебя возникает обязанность, при покупке право. Это контракт, ты продал пут, а я этот твой пут купил! Я угадал движение БА, цена припала и так как у меня ПРАВО, а не у тебя, ты мне поставляешь прибыльный шорт по фьючу — у тебя обязанность купить у меня фьюч по цене проданного тобой страйка. Ты купил у меня в убыток, как например ты торгуешь фьючом и не прав, тебе же не поставят акции.
        0
      - Евгений
        30 сентября 2022, 09:38
        ICEDONE, продать кол и пут со страйком в 225р
        0
        ICEDONE
        30 сентября 2022, 09:41
        Евгений, рисково
        0
        Евгений
        30 сентября 2022, 09:43
        ICEDONE, схерали бабочка рискова? мы ловим волу, а движение нас не интересует
        +1
        ICEDONE
        30 сентября 2022, 09:46
        Евгений, хз, судя по вашему описанию проданный стредл
        «продать кол и пут со страйком в 225р». Бабочка да норм тема)
        +1
        Евгений
        30 сентября 2022, 09:47
        ICEDONE, я не помню продать или купить что бы получить бабочку давно не торговал опцами
        0
        ICEDONE
        30 сентября 2022, 09:52
        Евгений, продажа центрального страйка пут-колл 20000 покупка пут 18000 и колл 22000.
        0
77rus
30 сентября 2022, 11:20
Всё конечно замечательно, но у страйка 20 000 к 14.12.2022 — открытых контрактов сейчас 58 в одну сторону и 88 в другую, премии можно считать в теории, на практике с трудом продать или купить можно контрактов 10-50.
+1
- ICEDONE
  30 сентября 2022, 11:53
  77rus, маркет мейкер исполнит если более менее близко будет к теории
  0
George Martin
30 сентября 2022, 12:43
Чтобы бабочка вас не унесла далеко))) она должна остаться в центре, т.е. там где был продан опц. А при качелях, есть ли такая уверенность? Очень узкая конструкция. А вообще опционы сейчас на нашем рынке… не, не, не… ликвидности нет! Поставка не БА, а фьюча. Схемы БА + опц нет. Нахрен оно надо?
+2

Читайте на SMART-LAB:

С Новым годом от кманды SFI

Дорогие друзья! Поздравляем вас с наступающим Новым годом! Прошедшие 12 месяцев стали для SFI по-настоящему важными и во многом поворотными. И для нас особенно ценно, что принимаемые нами...

SFI

31.12.2025

Мой Рюкзак #60: Это был тяжелый год, но допущена всего 1 ошибка

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал. В публичном формате, портфель год назад 31.12.24 — 23,9 млн...

Mozgovik

31.12.2025

Департамент по работе с эмитентами поздравляет вас с наступающим Новым годом 🎄

Спасибо за вдохновение и поддержку в уходящем году. Без вас не случились бы новые проекты, продукты, сервисы, вебинары. Регулярно анализируя потребности и лучшие практики, мы предлагали самые...