Интересны участники ЛЧИ, торгующие опционами. Введя в поиске участников ключевое слово «option», база данных выдаст вам 4 ника:
KPG_option
SellOption
options trader
XPIRA_Option
Я обратил внимание на участника с ником options trader. Проанализировав (поверхностно) сделки, можно увидеть, что его стратегия — практически классический маркет-мейкинг, котирующий ближнюю серию опционов на RI с дельта-хеджированием. Судя по скорости хеджа у него прямое подключение к бирже.
Впервые подобный алгоритм на ЛЧИ мы увидели в исполнении робот_Панда, и тогда эта стратегия давала совершенно невообразимую доходность (и доход в конечном итоге). options trader в плюсе, но его доходность не поражает: «всего» 4% (на сегодняшний день). При этом кривая эквити растет не монотонно (что характерно для многих хфт стратегий), есть небольшие просадки (возможно, связанные с искривлением улыбки волатильности).
В связи с этим можно ли говорить, что маркет-мейкинг на опционах перестал быть стратегией, способной приносить сверхприбыли, или же дело в конкретном участнике? Ваше мнение?
UPD
Грамотные люди (
onemorefake и
bar$) пишут, что мой поверхностный анализ оказался уж слишком поверхностным, и это не маркет-мейкинг, а трейдер набрал вполне конкретную позу, видимо, выбирая для этого наиболее подходящие (выгодные по цене) опционы, вероятно, котируя их, а не забирая по рынку. Анализ позиции от
bar$
Тем не менее, тема ММ на опционах очень интересна, возможно, при более глубоком анализе мы найдем на ЛЧИ участника с чистым ММ.
Еще опционщики
pantera — @http://smart-lab.ru/profile/pantera/
optn_sstms — @http://smart-lab.ru/profile/option-systems/
Debtum
Space
Еще торговля участника Az обсуждалась на смартлабике, правда, сейчас у него все совсем не так радужно.
И Johnny_22, у которого тоже эквити не радует((
а то клик мыши равносилен вставанию с дивана (я не знаю где там че смотреть)…
парень вполне осознанно набрал риск-реверсал
Чел продаёт непокрытые OTM опционы на разных страйках, иногда пытаясь хеджировать их фьючерсом. Но такая стратегия до добра не доведёт. Вега и гамма огромны. Он ещё жив потому что рынок в боковике. А если рынок дёрнет, то и сделать может ничего не успеть с таким кол-вом коротких опционов.
www.option.ru/analysis/option?shportf=4c709a3515a5747058064dcd984d5b0c#position
Хотя позиция и поинтереснее, чем у debtum, но не похожа на позицию маркетмейкера, т.к. слишком много дисбалансов. Скорее всего торгует человек, но позицию набирает при помощи робота с хеджированием.
Похожую схему использует по фьючерсу на золото и евродоллар.
интересно — как будет всплеск волы — что будет с ними.
Что касается всплеска волатильности, то всё зависит от их стратегии риск-менеджмента: кого-то смоет, а кто-то выплывет.
Вы не поверите, но я до сих пор ещё в поисках )
Но вам спасибо за анализ меня и конкурентов — читать интересно и иногда узнаю новое )
просьба продолжать…
OakStreet
не пробовали анализировать?
ОЧЕНЬ интересный )
он сам здесь где-то писал и на форуме ртс разобрали
smart-lab.ru/blog/83517.php
PUNKSM
makdi067
Kemp008
Позиция сложная (почти 2 десятка страйков), но нейтральная только по дельте. Для прибыли такой позиции нужна движуха и рост волатильности, и побыстрее желательно. Судя по обилию сделок, позиция постоянно модифицируется, и, вероятно, имеет какую-то автоматизацию.
Торгует позиционно. Текущая позиция имеет очень большой риск по веге, который несколько хеджируется фьючерсом на индекс волатильности.
По акциям газпрома у него короткую позицию биржа показывает, но это, видимо, тоже что-то скривилось на бирже.
А что касается его прибыльности, то, возможно, он и прибыльный, но, судя по графику биржи за последнюю неделю, robot_OakStreet стабильно сливает практически каждый день, а robot_OakStreet_FX то в плюсе, то в минусе — в итоге за неделю в нуле. Даже за сегодня они в сумме «заработали» минус 250 тыс. Возможно, это особенность арбитража и позднее они восполнят убыток и выйдут в плюс. Время покажет…