Вера vs математика vs заработок

Коллеги, воскресный пост на подумать тем, кто верит в зеленый энергопереход.


1. Сколько людям нужно энергии


Источник: yearbook.enerdata.ru/

Мировое производство энергии составляет чуть менее 15000 миллионов тонн нефтяного эквивалента в год, еще в 1990 году этот показатели был менее 9000 тонн нефтяного эквивалента в год. Растущая мировая экономика и растущее мировое население требуют растущего расхода энергии, энергосбережение не поможет.


Источник: yearbook.enerdata.ru/

Подавляющий объем энергии люди получают от сжигания углеродосодержащего ископаемого топлива, электроэнергетика составляет лишь 10% в совокупном энергобалансе человечества.


Источник: yearbook.enerdata.ru/

Причем любимые многими ветряки и солнечные панели занимают лишь 10,2% в выработки электричества в мире, то есть 1% в мировом энергобалансе. 

2. Переход к зеленой энергетике

• Зеленая энергетика требует в 5 раз больше меди, чем традиционная энергетика
• На 1 мегаватт установленной мощности нужно потратить порядка 4 тонн меди для солнечной генерации и 5 тонн меди для ветровой генерации (показатели плюс минус могут отличаться в зависимости от технологии, но порядок цифр примерно такой)
• Ветряная установка мощность 5 мВт требует 950 тонн стали, сколько стали нужно солнечным электростанциям я не нашел
• Если люди потребляют 15 млрд тонн нефтяного эквивалента в год, то это эквивалентно 174 450 терраватт
• С учетом, что КИУМ ветряной энергии в среднем 30% и около 20% для солнечной генерации, следовательно, мощности должны строиться с запасом
• Соответственно, чтобы сегодня заменить ископаемую энергетику понадобится более 300 млн тонн меди, при этом мировая добыча меди составляет около 17 млн тонн в год, а разведанные запасы составляют 880 млн тонн
• Чтобы все застроить ветряками понадобится порядка 12,6 млрд тонн стали, при годовых темпах производства 2 млрд тонн

На самом деле в этих расчетах много чего не учтено, например, необходимость многократного расширения пропускной способности электросетей (снова медь, сталь, алюминий), массовый переход на электрический транспорт, то есть это примерно еще 100 млн тонн меди для разовой замены всех автомобилей на электрические, ну а потом не менее 4 млн тонн меди ежегодных трат на обновление автопарка.

 3. Мысли для инвесторов

Слепая вера в зеленый энергопереход — это прекрасно, но математика безжалостно смеется над верой. Однако, если идею нельзя воплотить в жизнь, это вовсе не означает, что на ней не нужно зарабатывать:

• продукция классических энергетических компаний будет еще востребована не один десяток лет, а негативная риторика позволяет покупать энергетические активы дешево
• продукция цветной металлургии будет пользоваться все большим спросом (алюминий, медь, палладий и т.д.)
• сектор электроэнергетики будет нужен всегда (генерация, распределение) и скорее всего на горизонте десятков лет будет медленно и уверенно расти
• для производства лопастей ветрогенераторов нужны полиэфирные смолы, получаемые из нефти, а это сектор нефтехимии
• в конце-концов дефицит углеводородных ресурсов ведет к падению производства удобрений и еды, эти сектора тоже будут выигрывать от творящегося распила денег

Одна из главных задач инвестора — адекватно понимать происходящие в мире процессы, иметь близкую к реальности картину мира, это позволяет принимать оптимальные долгосрочные инвестиционные решения с горизонтом планирования от 10 лет и не суетиться по пустякам и из-за инфошума.