Газпром или Новатэк. Прошу поделиться мнением.
Я понимаю, что после подставы с дивидендами, Газпром многие недолюбливают (и справедливо). Но если всё-таки выбирать только среди эти двух компаний, то какая интереснее? Сразу замечу, что НДПИ могут принудительно повысить и для Новатэка тоже (а что мешает?). Так что давайте не будем только о грустном.
Главный плюс Газпрома (помимо цены) — у него есть продукт, от которого просто невозможно отказаться (по крайней мере, пока).
Перечисляю только факты:
- На территории Украины ведутся боевые действия. Газпром основной наполнитель бюджета РФ. Но Украина все равно и использует газпромовский газ, и транспортирует его в ЕС (даже она, просто вдумайтесь!).
- Латвия признала РФ страной — спонсором терроризма. Обещала, что не будет покупать газ у РФ никогда. И на днях снова начала покупать газпромовский газ (пусть и через посредников).
- Германия и Канада, несмотря на собственные санкции, всеми силами пытаются впихнуть турбину Газпрому, лишь бы он начал качать газ.
Представляете?
Вы много таких товаров в мире знаете? Клиенты Газпрома его ненавидят. Проклинают. И все равно покупают этот мерзкий газ :)
Я согласен, что когда-то они от него обязательно откажутся (кстати, не факт, скорее, просто объемы существенно снизят). Но на горизонте нескольких лет сбыт для Газпрома гарантирован.
А впереди у него рост объемов по Силе Сибири 1 и после 2027 года — по Силе Сибири 2.
Минусы Газпрома:
- будущие стройки и рост затрат на них;
- махинации с дивидендами;
- постепенная потеря премиального рынка.
Теперь Новатэк
Плюсы:
- СПГ, сбыт которого легче перенаправить в случае санкций (если не купит ЕС, продадим в Азию);
- более предсказуемая политика в области дивидендов;
- объемы производства (даже несмотря на санкции) растут и будут расти.
Минусы:
- от внезапного НДПИ он все-таки не застрахован;
- всех санкций против него не ввели, а могут, и это ударит по котировкам;
- себестоимость добычи выше, капексы при этом тоже большие.
Что я забыл/упустил? Или что учёл зря? И кто в итоге интереснее? Прошу высказаться.
надо смотреть на добычу… вторую производную…
Для оптимиста вариант взять примерно в четверть от текущей цены году в 2024. Если к тому времени фондовый рынок ещё будет существовать вообще.
Почему они трупы? Газпром перестанет продавать газ на внутренний рынок? Или Китаю газ больше не нужен будет (там по прогнозам сильный рост спроса на газ). По ЕС я согласен, там пациент скорее мертв. Но Газпром живет не только за счет ЕС.
А СПГ от Новатэка? Кажется, тут вообще все очевидно. Спрос будет.
Не повторяйте ошибок усреднителей 21-22 годов. Фондовый рынок ждёт ещё не одно отвесное падение в перспективе года-двух.
По лженауке получается, что там надо брать :)
Какие проекты сейчас актуальны, ничего про будущее (переход на водород, контракты с Росатомом и т.д.) не сказано особо)
А водород — это очень нескоро. Поэтому даже не думаю про него.
Но вы назвали не все плюсы и минусы )
И вы не видите широко)
Я вам подскажу: 1) главные акционеры этих компаний кто?
2) И это не «махинации с дивидендами» а нечто другое более глобальное.
Я продал Газпром. Купил Новатэк.
Буду покупать только при достижении цены ниже той что купил.
Вроде как дивиденды медленно медленно растут… И вроде даже их выплатили, не отменили у Новатэка.
Я сейчас вообще за такой средний бизнес. Чтобы хозяева независимые были.
Чтобы компания понятно развивалась.
Ну и платила дивиденды. Я хочу деньги сейчас.
Если платят дивиденды, значит прогнозы у них хорошие.
Про Газпром ничего сказать не могу, где месторождения и где теперь потребители в Китае не каждый на карте найдёт.