Совкомбанк кинул инвесторов в вечные еврооблигации

Странно, что на смартлабе не было обсуждения. На банки ру обсуждают с апреля 

www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=61&TID=386694#forum-message-list


Отзыв.

Замечания:
1) Понимаю и признаю, что являюсь квалифицированным инвестором, принял на себя соответствующие риски субординированного выпуска еврооблигаций и т.д., и т.п.
2) Понимаю, что банк попал под SDN-с@нкции.

Тем не менее:
1) ЦБ предоставил полную поддержку системно-значимым кредитным организациям, включая Совкомбанк.
2) Указ Президента РФ от 5 марта 2022 года N95  предоставил возможность банкам-должникам-резидентам РФ исполнить свои обязательства перед кредиторами-резидентами РФ в рублях. Несмотря на это, Совкомбанк решил воспользоваться ситуацией с попаданием в SDN-список, и просто НЕ ПЛАТИТЬ по вечным евробондам. И даже прекратил начислять проценты по ним. Позиция банка: «прощаю всем, кому я должен».


На основании чего принято подобное решение? Сработали ковенанты эмиссии? Какие?! У банка проблемы? Поэтому он решил не платить по долгам? Расскажите, какие? У меня простой вопрос к Совкомбанку: вы считаете, что можете просто обмануть кредиторов-резидентов РФ, и преспокойно продолжать работать, как ни в чём не бывало?! «Совкомбанк работает в штатном режиме»? А если так же поступят Ваши заёмщики?

Также информирую Вас о том, что в настоящий момент ссылки на скачивание проспектов эмиссий по еврооблигациям на Вашем сайте по адресу sovcombank.ru/about/pages/public-debt

отключены, что является нарушением законодательства РФ. Прошу обеспечить публичный доступ к указанным проспектам эмиссий.


Кроме того, сообщаю, что по поводу решения вашего банка мной направлены обращения в Банк России, Правительство РФ и Президенту РФ. Теперь информация для других инвесторов в эти инструменты Ваши возможные практические действия:
1) Написание отзыва по проблеме на данном сайте и подробное освещение проблемы в интернете.
2) Направление электронного обращения в интернет-приёмные Банка России, Правительства РФ и Президента РФ.
3) Формируем инициативную группу.
4) Планируем начать широкую PR-компанию по публичному освещению ситуации.


Ответ банка.

Благодарим за обращение.
Насколько мы понимаем, облигация Банка была приобретена Вами в сторонней организации.
Мы сожалеем, что банк/брокер, который продал Вам ценную бумагу, не разъяснил подробно все детали обращения вечных облигаций, видимо, приняв Ваш статус квалифицированного инвестора за безусловную компетентность.

По данной ситуации хотим пояснить, что эмитент может приостановить начисление процентов по вечным облигациям в любой момент времени без объяснения причин и без каких бы то ни было ковенант.

Проценты по вечным облигациям являются по сути прямым аналогом дивидендов по привилегированным акциям.
Именно поэтому такие облигации и приравнены к капиталу банка того же уровня, что и привилегированные акции.

Сейчас в ситуации, когда Банк пострадал от санкций, дивиденды не получают акционеры, соответственно, дивиденды не получали бы и владельцы привилегированных акций, а значит, нет выплат и даже начислений и по вечным облигациям.

Если банк/брокер, который продал Вам данную еврооблигацию ввёл Вас при продаже в заблуждение или Вы реально не являлись квалифицированным инвестором на момент приобретения, то Вам стоит обратиться с претензией, но не к нам.

Теперь более позитивные новости.
В настоящий момент мы работаем над механизмами, чтобы у таких инвесторов, как Вы, как только купон начнёт начисляться, была возможность в том числе и получать эти деньги не на заблокированные счета.

Далее, 22 апреля 22 года 

Совкомбанк утвердил выпуск субординированных облигаций объемом $600 млн, сообщил финансовый институт.

Срок обращения выпуска – 8,5 лет. Номинальная стоимость бондов – $200 тыс.

Выпуск будет размещен по закрытой подписке и предназначен для квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

Но у владельцев вечных бондов было мало поводов для радости.

Ответ ЦБ РФ за запрос держателя -

Вместе с тем указанный в Вашем обращении эмитент SovCom Capital
Designated Activity Company (ISIN: XS2393688598) зарегистрирован на
территории Ирландии, требования к его деятельности определяются
законодательством Ирландии.
При этом в данном случае ПАО «Совкомбанк» не является эмитентом
Еврооблигаций и не отвечает по обязательствам перед их владельцами.

В свою очередь, согласно статье 76.2 Федерального закона от
10.07.2002 No 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)» Банк России является органом, осуществляющим регулирование,
контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства
Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах. Банк
России не осуществляет контроль и надзор за соблюдением
международными компаниями норм иностранного права, а также правил
иностранных бирж.
Таким образом, у Службы отсутствуют правовые основания к
принятию мер надзорного реагирования в отношении эмитента
Еврооблигаций.

т.е. эти облигации включены в капитал банка первого уровня, о них заявляет сам банк на официальном сайте, но совкомбанк вообще не причем. 

В итоге.

1. Пока есть решение отменить начисление купона по вечным субордам. Решение по восстановлению начисления и выплаты купона будет после отмены санкций в отношении Совкомбанка.

2. Обмен еврооблигаций на рублевые планируется для Sovcom 2030 (это срочный выпуск) и только для тех, у кого облигации в НРД.




Вот так вот элегантно можно кинуть держателей, которые не понимают, что они покупают. Спрашивать зачем лезть в инструмент в котором ты не разбираешься, понятное дело, глупо.

Цб РФ хорошо придумал ограничить права не квалифицированного инвестора, только вот не учел что получить этот статус достаточно просто. Мало того брокеры за получение квалифицированного инвестора дарят клиентам бонусы. В последующем впаривая им сложные инструменты.


Нужно увеличивать требования для получения статуса, в т.ч по возрасту. 


В 2022 году вообще еще остались те кого не поимели на фонде? Остались. Тогда мы идем к вам!