Усиленные Инвестиции: итоги недели 17-24 июня

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Портфель вырос на 2.2% против индекса Мосбиржи +1.6%. На локальных максимумах сокращали долю в Фосагро на фоне снижения потенциала из-за укрепляющегося рубля и роста цены акции
• В моменте пожертвовали диверсификацией в пользу идей с меньшим риском, т.к. на рынке осталось мало идей с хорошим потенциалом: дивиденды почти никто не платит; рубль значительно укрепился, на фоне чего потенциал экспортёров снизился; многие компании/их бенефициары находятся под санкциями; у части компаний собственники домицилированы не в РФ — существуют риски расхождения интересов собственников и миноритарных инвесторов
• По основным компаниям изменения: МТС +1.0%, FESCO -0.5%, Лукойл -2.5%, Фосагро +2.5%, ГлобалТранс -3.6%
• 7 пакет санкций ЕС, вероятно, будет включать ограничение на импорт и экспорт РФ золота. К тому же, по словам Байдена, страны G7 тоже введут запрет на импорт российского золота (РБК)
• По словам Белоусова (первый вице-премьер РФ), и правительство, и ЦБ РФ работают над возвращением курса рубля к оптимальному уровню в 70-80 рублей за доллар (Forbes)
• Китай в мае на 55% г/г нарастил импорт РФ нефти (Reuters)
• Минфин РФ прогнозирует цену на нефть Urals в $80.1 (текущая: $89.2) по итогам 2022 года (ТАСС). Нефтегазовый доход бюджета РФ в 2022 вырастет на 15% г/г и снизится в 2023-2025 гг (РБК)

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций