08 июня 2022, 16:55

Золото

Золото на российском рынке торгуется с дисконтом, т.к. цена его высчитывается(де-факто) по цепочке — USDRUB — > US$ / OZ(Унция). Чем ниже доллар, тем ниже и золото. Можете называть как угодно курс рисованным, но золото демонстрирует объективное укрепление рубля, все мы понимаем, что оно довольно шатко, отсюда и моя идея — Покупать GLDRUB_TOM или VTBG. Хедж с почти гарантированной вероятностью роста в среднесроке.

Золото рубль доллар usd rub gold gld инфляция форекс

золото

Национальное Достояние ✔️

Санкт-Петербург

5 173

с 12 февраля 2020

10 Комментариев

Dmitry__K
08 июня 2022, 16:59
угу, коронками будешь обеспечен
0
Плантатор Мигель
08 июня 2022, 17:37
Я согласен с автором. Особенно если на инфляции на западе золото на 3000 поедет.
0
Ирина Чернецова
08 июня 2022, 17:42
Притариваю GLDRUB_TOM потихоньку. Думаю, и золото себя ещё покажет — с такой-то инфляцией (ФРС ставку не рискнет поднять на столько, сколько надо для быстрого подавления инфляции), и курс рубля в среднесроке будет слабеть по мере восстановления импорта.
+1
- Национальное Достояние ✔️
  08 июня 2022, 22:11
  Ирина Чернецова, почему GLDRUB_TOM, вместо бПИФа?
  0
  - Ирина Чернецова
    09 июня 2022, 12:30
    Национальное Достояние, потому что БПИФ на актив, не приносящий процентного дохода — это кормушка для управляющей компании, депозитария и т.п. А спотовое золото лежит себе в закромах и лежит, кушать не просит.
    0
    - Tina_Tin
      09 июня 2022, 12:38
      Ирина Чернецова, отличаются котировки от фьюча поставочного, не лучше ли он?
      и этот так называемый спот, сколько б его не набрали, нельзя обменять на слиток, если что
      я сама в этом инструменте, и набираю сейчас, но...
      
      0
      - Ирина Чернецова
        09 июня 2022, 13:49
        Tina_Tin, Мосбиржа пишет: участникам клиринга – кредитным организациям доступны опциональные услуги: операции со слитками золота и серебра в хранилище НКЦ (внесение/снятие слитков с отражением по металлическим счетам участников). То есть, теоретически, если покупать через брокера — кредитную организацию, то есть возможность получить и слиток (но не 1 грамм, конечно — скорее всего, минимальный порог довольно высокий, и комиссию за изъятие и выдачу слитка банк некислую возьмёт).
        Другое дело, что физику хранить дома золотой слиток весом в килограмм… ну такое. Пусть лучше биржа за меня хранит. Да и ликвидность повыше будет — обратно у меня этот слиток примут с колоссальным спредом к бирже, скорее всего.
        +1
        Национальное Достояние ✔️
        09 июня 2022, 17:02
        Ирина Чернецова, если бы GLDRUB_TOM был эквивалентом и физически хранился, а не на компьютере, имел ли бы смысл VTBG\FXGD? Просто в случае с бПИФом, заявляется физическая покупка и хранение золота ВТБ.
        0
        Ирина Чернецова
        09 июня 2022, 17:32
        Национальное Достояние, так он физически и хранится в виде золотых слитков в хранилище НКЦ (Национальный клиринговый центр, 100% дочка Мосбиржи).
        
        Я так понимаю, разница между этими инструментами — это другая форма учета прав на слитки, чем через VTBG\FXGD. Покупая БПИФ/ETF, инвестор покупает не слиток, а пай и несёт риски БПИФа/ETF, платит комиссии за управление, также в случае ETF есть немаленький инфраструктурный риск. Зато в БПИФ/ETF зашито следование за неким индексом на мировую цену золота на лондонской бирже драгметаллов, тогда как цена GLDRUB_TOM — это результат спроса и предложения на Мосбирже, и не вполне понятно, есть ли там маркетмейкер (по БПИФ/ETF он по умолчанию есть).
        
        Кроме того, насколько я понимаю, покупая GLDRUB_TOM, я беру на себя риск банкротства брокера, так как при реализации сценария Универ-капитала биржа продаст всё золото, записанное на брокера, в том числе и моё. С паями такого не должно произойти, они в депозитарии на имя инвестора записаны, и вряд ли биржа будет их распродавать по долгам брокера, это не такое ликвидное имущество, как ОФЗ или евробонды.
        +1
        Национальное Достояние ✔️
        09 июня 2022, 20:50
        Ирина Чернецова, Увы на счёт Универ-капитала всё ещё хуже. Клиринг будет распродавать активы с единого депозитарного счёта в НРД, на котором уже в хранятся в одной куче все бумаги и валютные счета клиентов(на кого записаны уже фиксирует брокерский депозитарий выше уровнем), поэтому ни VTBG ни GLDRUB_TOM не панацея от такого.
        
        Что касается физического хранения, это спорно. Потому, что я сегодня купил 100 кг золота, а завтра продал, неужели кто-то будет это перемещать куда-то? Максимум там есть какой-то уровень обеспечения, который бы коррелировал с эмиссией на каком-то уровне.
        
        Пока что из различий между инструментами я уловил только то, что с GLDRUB_TOM не берётся комиссия за управление как в бПИФЕ, но там нету и маркетмейкера, а цена, как вы и сказали больше рыночная, чем индексная.
        0