Новости по переговорам Яндекса и Ozon с держателями их облигаций благоприятны для компаний - Sberbank CIB

Яндекс и Ozon сообщили вчера новости касательно своих конвертируемых облигаций. Напомним, что объем конвертируемых облигаций Яндекса с купоном 0,75% и погашением в 2025 году составляет $1,25 млрд, а у Ozon (1,875%) с погашением в 2026 году — $0,75 млрд. В связи с остановкой торгов акциями обеих компаний на Нью-Йоркской бирже сработало условие из проспектов эмиссии, связанное с прекращением или приостановкой торгов акциями, в результате чего инвесторы получили право требовать досрочного погашения облигаций.

Яндекс и держатели его облигаций, владеющие более 75% совокупного номинала выпуска, договорились продлить период, в течение которого держатели бумаг могут требовать их погашения, — до 6 июля. Таким образом, срок предъявления облигаций к досрочному выкупу продлен уже второй раз: ранее он был пролонгирован с 3 мая до 7 июня.

Ozon также сообщил, что договорился о приостановке требования полного погашения бондов с группой иностранных и российских держателей его облигаций совокупным объемом 35,9% от выпущенных бумаг. Таким образом, был преодолен порог 33,4%, необходимый для заключения соглашения о приостановке требований. Соглашение действует до 30 августа 2022 года.

На наш взгляд, эти новости еще раз показывают, что обе компании и держатели их облигаций активно пытаются найти приемлемое решение в ситуации с конвертируемыми облигациями. Соответственно, эти события благоприятны для обеих компаний.

Корначев Федор
Sberbank CIB