Вечные фьючерсы - фуфло? (да)

Недавно биржа ввела «вечные» фьючерсы на валютные курсы.
Переняла новые веяния с криптобирж. Однако чересчур поспешила и забыла обеспечить привязку этого фьючерса к, собственно, курсу валюты. 
Теперь на бирже торгуются уникальные контракты, цену которых определить невозможно.

Согласно спецификации, в вечерний клиринг этот фьючерс рассчитывается по цене спота (курса валюты на валютной секции) с поправкой на SwapRate — рассчитанную разницу курсов между сегодняшней (TOD) и завтрашней валютой (TOM).
Например, если сейчас ставка своп по USD/RUB примерно 14% годовых (все цифры приблизительные), следовательно, поправка будет 14/365=0,0053%.
И если сейчас спот USDRUB_TOD торгуется по 56.00, то на вечернем клиринге «вечный» фьючерс USDRUBF рассчитают по 56,30.
Но это для биржи важна цена, по которой надо рассчитывать в клиринг. Для обычного спекулянта важна та цена, по которой вы открываете и закрываете позицию. И здесь наблюдается проблема: «вечный» фьючерс USDRUBF сейчас дороже спота не на 0,0053%, как он (вроде бы) должен быть, а на целых 7% дороже спота — около 59,90.
Что это за 7% разницы? Это масса инвесторов ожидает роста ставки до 7% в день? Или масса инвесторов ожидает роста валюты на 7%? А что, если завтра будет ожидаться рост валюты уже не на 7%, а на 77%?
Да нет, скажем мы, это бред. Если завтра фьючерс будет дороже на 77%, то… (задумываемся). А ведь ничего не произойдет!
Если бы это был «классический» фьючерс Si и он вырос на 77% от курса валюты спот, то мы могли бы купить валюту, продать фьючерс. Это приведет к росту цены валюты и снижению цены фьючерса. А на экспирации мы положим в свой карман 77%. И заработаем, и приведем цены к соответствию.
В случае «вечного» фьючерса такого способа нет. Мы не сможем заработать при отклонении на 7%, или на 77%, или даже на 777%. И ничто не заставляет цену «вечного» фьючерса соответствовать курсу валюты.
Биржа, ты создала сферического коня в вакууме.

Надеюсь, ты уже начала думать, что с ним делать.

Тем, кто уже в позиции — мои соболезнования.
Остальным настоятельно рекомендую воздержаться от их использования и применять «классические» фьючерсные контракты: Si, Eu и CY.

(спасибо за плюсик, не знаю для чего они, но мне приятно).

UPDATE. Коллега Cash написал пост о том, как вечные фьючерсы ежедневно вызывают остановку торгов на Si