12 мая 2022, 19:54
Восстановления котировок Walt Disney ожидается в краткосрочной перспективе - Синара
Walt Disney: инвесторы обратили внимание на рост убытка стримингового бизнеса
Вчера после закрытия рынков Walt Disney опубликовала отчет за финансовый 2К22 (закончившийся 2 апреля 2022). Количество новых подписчиков ведущей платформы потокового вещания Disney+ за последний отчетный период выросло на 7,9 млн и достигло 137,7 млн, тогда как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали роста всего на 5,2 млн.
Выручка компании и прибыль на акцию в 2К22, оказались, напротив, ниже ожиданий экономистов: первая увеличилась на 23% г/г до $19,25 млрд (против $20,05 млрд), вторая составила $1,08 (против $1,19). Цена акций Disney снизилась на 5% в ходе расширенных торгов.
Компания сообщила о большем, чем ожидалось, количестве подписок на свой потоковый сервис Disney+ в последнем квартале, избежав замедления роста этого показателя, в отличие от конкурента Netflix. Вместе с тем Disney столкнулась с резким увеличением операционных убытков в сегменте «Прямой доступ к потребителю», который также включает в себя платформу потокового вещания Hulu и спортивную сеть ESPN+, — до $887 млн (против $290 млн в 2К21).
В настоящий момент у компании в приоритете рост стримингового бизнеса и увеличение доли платформ Disney на рынке, и стратегически Walt Disney может позволить себе убытки в данном сегменте: мы согласны с оценкой менеджмента, что компания способна достичь к сентябрю 2024 г. целевого количества подписчиков Disney+ в 230–260 млн и вывести сегмент в прибыль.
Что касается сегмента «Тематические парки и потребительские товары», то его выручка составила $6,65 млрд в 2К22 и оказалась выше ожиданий аналитиков в $6,29 млрд. Восстановление после пандемии Covid продолжается, и мы ожидаем, что данный сегмент внесет значительный вклад в улучшение показателей компании за 2022 г.
Синара ИБ
Вчера после закрытия рынков Walt Disney опубликовала отчет за финансовый 2К22 (закончившийся 2 апреля 2022). Количество новых подписчиков ведущей платформы потокового вещания Disney+ за последний отчетный период выросло на 7,9 млн и достигло 137,7 млн, тогда как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали роста всего на 5,2 млн.
Выручка компании и прибыль на акцию в 2К22, оказались, напротив, ниже ожиданий экономистов: первая увеличилась на 23% г/г до $19,25 млрд (против $20,05 млрд), вторая составила $1,08 (против $1,19). Цена акций Disney снизилась на 5% в ходе расширенных торгов.
Компания сообщила о большем, чем ожидалось, количестве подписок на свой потоковый сервис Disney+ в последнем квартале, избежав замедления роста этого показателя, в отличие от конкурента Netflix. Вместе с тем Disney столкнулась с резким увеличением операционных убытков в сегменте «Прямой доступ к потребителю», который также включает в себя платформу потокового вещания Hulu и спортивную сеть ESPN+, — до $887 млн (против $290 млн в 2К21).
В настоящий момент у компании в приоритете рост стримингового бизнеса и увеличение доли платформ Disney на рынке, и стратегически Walt Disney может позволить себе убытки в данном сегменте: мы согласны с оценкой менеджмента, что компания способна достичь к сентябрю 2024 г. целевого количества подписчиков Disney+ в 230–260 млн и вывести сегмент в прибыль.
Что касается сегмента «Тематические парки и потребительские товары», то его выручка составила $6,65 млрд в 2К22 и оказалась выше ожиданий аналитиков в $6,29 млрд. Восстановление после пандемии Covid продолжается, и мы ожидаем, что данный сегмент внесет значительный вклад в улучшение показателей компании за 2022 г.
В целом результаты Walt Disney за 2К22 соответствуют нашим ожиданиям, и мы не меняем наши прогнозы на 2022 финансовый год. Мы считаем, что инвесторы слишком негативно оценили результаты компании, и, соответственно, ожидаем восстановления котировок Walt Disney в краткосрочной перспективе.Фомкина Ирина
Синара ИБ
2 Комментария
tak2day13 мая 2022, 11:03Жизнь налаживается0
so what28 мая 2022, 14:00спасибо за обзор!0
с 12 часов подключились покупаны по рынку.
IgorSkv, аналогично, подарочек на НГ
12:35
GOLD, что лучше взять 3,11 или 7,78 учитывая цену и редкость? п.с. 21,23 годы 3,11 уже имеются
evem, Альфа мне сегодня эти дивы уже и на счет зачислила
Увеличил долю
Лесенкой,
Так ты даже не понял, что я тебе написал.
Я пишу, что качественная система рекомендаций есть в данный момент только на ЯндексМаркете.
Вот ты ютубом пользуешься или ВК? Вот там нейр...
12:33
pupanoid, я вообще не вижу проблемы с Газпромом. Не нравится — ну не покупайте вы Газпром или сведите его долю в портфеле к минимуму. Всё.
🥇 $UGLD — Ну неужели ЮГК снова в строю? Еще в ноябре Ростехнадзор разрешил компании эксплуатацию 3-х карьеров, однако одно месторождение продолжало простаивать.🔒 Но вчера ограничения были сняты и с не...
Россия - Производство Ноябрь 2024г: Сталь 5,6 млн т (-14,3% г/г); Металлопрокат 4,8 млн т (-14,6% г/г). Стальные трубы 1,1 млн т (-8,8% г/г) 13 декабря 2024
В ноябре 2024 года российские предприятия...
12:31
Россия - Производство Ноябрь 2024г: Сталь 5,6 млн т (-14,3% г/г); Металлопрокат 4,8 млн т (-14,6% г/г). Стальные трубы 1,1 млн т (-8,8% г/г) 13 декабря 2024
В ноябре 2024 года российские предприятия...