Золотой век российского фондового рынка

Несколько раз слышал мнение, что российский фондовый рынок повторит историю Никкея и на десятилетия останется ниже уровня 2021 года. Якобы, основным разгонщиком капитализации российских акций были иностранные инвесторы, которых теперь будет намного меньше, чем ранее. 

Но, при наших правильных действиях, мы можем обратить это себе на пользу и, наконец, получить тот фондовый рынок, о котором мечтает любой пассивный инвестор.

Дело в том, что иностранные капиталы оказывали на инвестиционную составляющую российского рынка скорее отрицательное влияние, чем положительное. Склонные бежать при малейшем шухере и не привязанные к России, они были причиной того, что российский рынок годами топчется в боковиках. Более того, через рейтинговые агентства и политику иностранных биржевых фондов власти иностранных государств могли в любой момент обрушить капитализацию российского фондового рынка и отдельных компаний. Действующие по команде из-за рубежа иностранные капиталы — это токсичный фактор, при преобладании которого любой рост всегда будет сменяться падением, а о долгосрочном постоянном росте можно только мечтать.

Теперь, когда иностранные инвесторы более не являются ключевым фактором на российском фондовом рынке, у России есть возможность создать идеальный фондовый рынок.

Если ставить главной целью долгосрочный постоянный рост капитализации рынка (а об этом, надеюсь, задумываются не только сами российские инвесторы), то для этого нужно сделать следующее:

1. Установить регуляторный контроль над потоками капитала на бирже с целью устранить неуправляемых «тяжёлых» игроков.

2. Создать управляемых «тяжёлых» игроков, которые будут создавать перевес покупок над продажами и систематически тянуть рынок вверх.

Чтобы создать этот постоянный фактор роста, нужно ввести следующие законодательные нововведения:

1. Государство создаёт Фонд будущих поколений, на пополнение которых каждый месяц отправляет 10% своих доходов. Фонд пополняется за счёт покупки акций российских компаний 1 и 2 эшелона (прежде всего дивидендных).

2. Все регионы и муниципальные образования также создают свои территориальные фонды, в которые каждый месяц отправляют 10% своих доходов для покупки акций.

3. Пенсионный фонд также регулярно закупает российские акции на значительные суммы.

Таким образом, мы создадим эффект «в следующем году всегда дороже» и, вследствие наличия этого механизма, в значительной мере устраним фактор спекулятивных распродаж, время от времени сдувающих рынок.

Таким образом, вместо ожидаемого кризиса, мы можем добиться Золотого века фондового рынка России.