Опционная позиция на увядающий октябрь

Пробьем ли 155 — интрига октябрьской экспирации?! так как на 155 страйке продано много.

С другой стороны, частники похоже активно и набирают 150 коллы, хеджируется кто как может, например продажей 155 и 160х:

Кстати, случайно или нет, после этих сделок фьючерс ломанулся вверх.

Исходя из этого, с учетом возможного роста и падения волы + тета, сформируем такую позицию:

Если рост — закрываемся 12.10, если падаем — хеджируем фьючерсом, дельта слегка положительная, понятно ведь почему :)

опционы

Bullet

Москва

323

с 2 августа 2011

24 Комментария

neugadal
03 октября 2012, 13:21
нижняя картинка — что за терминал?
0
bar$
03 октября 2012, 13:23
а что за программка у Вас на последнем скриншоте?
0
Кучумов Алмаз
03 октября 2012, 14:34
о присоединяюсь к вопрошающим? что за программа озвучьте плиз?
0
nazarwatch
04 октября 2012, 10:12
рехедж над ямой будет? или ждём выноса под шляпу?
0
- Bullet
  04 октября 2012, 11:26
  nazarwatch, по факту движения на завтра буду думать, скорее всего роллировать шапку поближе, чтобы закрываться под ней, гамма\дельта +
  
  а софт — это сервис от Option Workshop
  0
  - vitsantal
    05 октября 2012, 12:14
    Bulat, как поживает позиция? С моей т.з. позиция будет проседать даже если войдет под «шапку» за счет увеличения волатильности по колам ближе к экспирации. Т.е. при том же потенциале профита, зона риска будет увеличиваться…
    0
    - vitsantal
      05 октября 2012, 13:01
      VolokitinVit, прибыль будет получена в том случае, если цена закроется строго под шапкой, т.е. в интервале от 152,5 до 164…
      0
      - Bullet
        05 октября 2012, 16:44
        VolokitinVit, кто сказал такое ) может я на рехедже нарублю, если внутридневная волатильность будет огого ))
        
        поза пока в +, 3% от ГО, гамма стала отрицательная, как дойдем до 155 перестроим, рост очень вымученный, скорее всего экспирнемся на 153.
        0
        vitsantal
        05 октября 2012, 17:27
        Bulat, как бы не на 140, еще неделя впереди (((
        
        А как получилась гамма отрицательная? роллировал на один страйк влево?
        0
        Bullet
        05 октября 2012, 17:39
        VolokitinVit, справа коллов продано 150, а куплено 100, в итоге есть участок, где гамма будет уже сильно отрицательная — это 155 и далее, но сначала надо туда дойти.
        0
        vitsantal
        05 октября 2012, 17:42
        Bulat, гамма после 151500 становится отриц или не так? что-то еще добавили в конструкцию?
        0
        vitsantal
        08 октября 2012, 23:08
        Bulat, как поживает позиция? Внесли какие-то изменения?
        0
        Bullet
        09 октября 2012, 00:12
        VolokitinVit, ничего интересного, роллировал в 145 коллы с 3,5% убытком, загоняю под шапку существенно урезая по доходности, сильно отриц. гамма справа это нормально на снижающейся волатильности, хедж фьючем при пробитии 153, но рынок выглядит очень слабым, более вероятным видится движение вниз, хотя по ТА думаю закроем экспирацию на уровнях 151-154:
        
        0
        vitsantal
        09 октября 2012, 10:00
        Bulat, мое имхо, если цена идет влево то я бы хеджился фьючем и при достижении какой-то заранее запланированной точки закрывал. Это лучше чем «растягивать» конструкцию с непонятным результатом. Если есть желание, то можно после этого открыть другую подобную конструкцию на других страйках.
        0
ФИО: Vialcola
09 октября 2012, 00:15
Дорого все очень дорого.
0
- Bullet
  09 октября 2012, 00:31
  ФИО: Vialcola, прокомментируйте детальнее, что дорого? серия истекает, hv пока падает.
  0
  - ФИО: Vialcola
    09 октября 2012, 00:34
    Bulat, Да вола ниже, по моему мнению, уже должна быть на всех сериях. Так что дорого все.
    0
    - ФИО: Vialcola
      09 октября 2012, 00:36
      ФИО: Vialcola, Просто не вижу смысла в покупке опционов на данный момент.
      0
    - Bullet
      09 октября 2012, 00:41
      ФИО: Vialcola, я думаю это обманчиво — октябрь, может резко вырасти волатильность, в позиции корректировку вносит дельта и проданные, задача на этой серии собрать тетту.
      0
      - ФИО: Vialcola
        09 октября 2012, 00:46
        Bulat, Имхую на экспирации получите ноль, но это ж моя тока имха :)
        0
        Bullet
        09 октября 2012, 00:51
        ФИО: Vialcola, позиция не статична, завтра вечером буду корректироть, мне больше понравится если дойдем до 155 и пробьем 156, там коллов куплено\продано много.
        0
- vitsantal
  09 октября 2012, 10:01
  ФИО: Vialcola, +100
  0
Bullet
10 октября 2012, 21:18
хоть и корректировал дельту продажей фьюча, в итоге вола так просела, что мне стало не интересно, есть риски что сильно гепанем, и если вверх, то будет сложно хеджиться на этой серии, поза закрыта с убытком 5% от ГО под позу.
0