🔥 Здравствуй, инверсия!

Добрый день, друзья!

Вчера по итогам торговой сессии зафиксирована инверсия доходности 10- и 2-летних гособлигаций США, которая, как известно, является сильным индикатором будущего падения фондовых рынков.

Многие аналитики отмечают, что падения рынков следует ожидать на горизонте от 6 месяцев с момента инверсии.

В то же время, те из Вас, кто читал моё исследование об инверсиях за последние 25 лет (https://smart-lab.ru/blog/786784.php), понимают, что сейчас наступила повторная инверсия и поэтому тайминг обратного отсчёта идёт не на месяцы, а на недели.

Полагаю, что триггерами для начала падения могут стать апрельский пакет статистики по инфляции в США, а также майское заседание ФРС.

Sell in May and go away

https://t.me/stockishere

Воронов Дмитрий

Екатеринбург

1966

32 167

с 20 декабря 2018

50 Комментариев

Воронов Дмитрий
02 апреля 2022, 09:38
Друзья, а как Вы думаете, будет коррекция в этом году?
+3
- balticseal
  02 апреля 2022, 10:09
  Воронов Дмитрий, по статистике после инверсии рынок США растет в среднем на 20-25%. Потом крутое падение (как в 2020) и рецессия.
  +1
  - Воронов Дмитрий
    02 апреля 2022, 10:11
    balticseal, всё зависит от темпов инфляции в момент инверсии. Посмотрите исследование по ссылке, я там как раз анализирую эти аспекты.
    0
    - balticseal
      02 апреля 2022, 11:31
      Воронов Дмитрий, спасибо, очень интересно.
      Тоже считаю, что начиная с мая и до конца лета рынок ждет снижение. Идеально, кстати, впишется в midterm elections year сезонность jeffhirsch.tumblr.com/post/672573413055954944/midterm-year-volatility-arrives-early-as-fed-turns
      +1
      - Воронов Дмитрий
        02 апреля 2022, 11:48
        balticseal, согласен, спасибо за ссылку.
        0
- a1pha
  02 апреля 2022, 13:38
  Воронов Дмитрий, думаю не будет рецессии в этом году. Тоже черканул статью и пришёл к таким же выводам, как и вы smart-lab.ru/blog/789046.php
  +1
  - Воронов Дмитрий
    02 апреля 2022, 15:33
    a1pha, хорошая статья, спасибо. Любопытно будет посмотреть, чем закончится эта инверсия.
    +1
- *Веселый Молочник*
  02 апреля 2022, 14:11
  Воронов Дмитрий, естественно Дмитрий)
  
  +14
Вася Пражкин
02 апреля 2022, 09:39
Если б всегда предыдущая история повторялась, то все бы исключительно по ТА и работали. Однако в реальности все не так.
+4
- Воронов Дмитрий
  02 апреля 2022, 09:40
  Вася Пражкин, согласен, будущее не предрешено.
  +3
Anatoliy Nikolaev
02 апреля 2022, 10:04
Вы, Дмитрий, излишне категоричны (касаемо коррекции ближайших недель). Тригером может быть ФРС или инфляция или ФРС и инфляция).
0
- Воронов Дмитрий
  02 апреля 2022, 10:08
  Anatoliy Nikolaev, мой портфель американских эмитентов сейчас «завис» в Открытии (Инвестиционной палате) и сократить свои позиции я сейчас не имею физической возможности. Поэтому буду очень рад, если Вы окажетесь правы.
  0
  - Anatoliy Nikolaev
    02 апреля 2022, 10:18
    Воронов Дмитрий, Узнавали сколько будет стоить перевод другому брокеру?
    0
    - Воронов Дмитрий
      02 апреля 2022, 10:22
      Anatoliy Nikolaev, «Открытие» бесплатно перевело мой портфель к брокеру «Инвестиционная палата. Только вот технического доступа к портфелю до сих пор нет. Обещают, что в скором времени всё образуется. Ждём.
      +1
      - user_n
        03 апреля 2022, 16:34
        Воронов Дмитрий, какие мысли на счёт Палаты? Планируете переводиться от них или закрывать позиции?
        0
        Воронов Дмитрий
        03 апреля 2022, 16:36
        user_n, закрою позиции, как только получу к ним доступ.
        0
        user_n
        04 апреля 2022, 19:09
        Воронов Дмитрий, так же склоняюсь к этому варианту, только мы, получается, попадаем на валютную переоценку?
        +1
        Воронов Дмитрий
        04 апреля 2022, 19:28
        user_n, при 84 руб. за доллар валютная переоценка будет незначительной.
        0
        user_n
        04 апреля 2022, 19:40
        Воронов Дмитрий, а вообще думаете восстанавливать позиции у другого брокера или «до лучших времён»?
        0
        Воронов Дмитрий
        04 апреля 2022, 19:43
        user_n, я оставил небольшой депозит для торговли американскими эмитентами у Финама.
        +1
Сергей Николаев
02 апреля 2022, 10:57
А сколько ещё индикаторов будет за полгода, однако?
0
- Воронов Дмитрий
  02 апреля 2022, 11:03
  Сергей Николаев, назовите хотя бы ещё один.
  0
Михаил Шварц
02 апреля 2022, 11:24
Тоже жду падения рынков в течении конца весны- лета. Осенью начнётся стабилизация.
+1
- Воронов Дмитрий
  02 апреля 2022, 11:45
  Михаил Шварц, по каким признакам будете определять стабилизацию?
  0
  - Михаил Шварц
    02 апреля 2022, 11:53
    Воронов Дмитрий, по окончательному завершению боевых действий на украине, частичному снятию некоторых санкций (вот тут как раз про осень и думаю) и возобновлению межгосударственных диалогов.
    Ну и буду смотреть как глубоко будут падать рынки, и как будут действовать США, ЕС...
    
    +1
    - Воронов Дмитрий
      02 апреля 2022, 11:55
      Михаил Шварц, согласен. Благодарю.
      +1
Доктор
02 апреля 2022, 11:31
Нам вроде бы уже пох на нашей мамбе.
+2
- Воронов Дмитрий
  02 апреля 2022, 11:46
  Боб Фишер, на мамбе всегда на всё пох, мамба живёт своей жизнью.
  0
Воронов Дмитрий
02 апреля 2022, 11:48
balticseal, согласен, спасибо за ссылку.
0
Zmey
02 апреля 2022, 13:05
Сырьевым рынкам хана.
+1
Александр Шадрин
02 апреля 2022, 14:08
Бывает 2 года проходит. Осень 2024 лучше
0
- Воронов Дмитрий
  02 апреля 2022, 15:35
  Александр Шадрин, Вы правы. Однако, 2 года уже прошло. Подробнее я написал об этом неделю назад: https://smart-lab.ru/blog/786784.php
  0
Sedok
02 апреля 2022, 14:21
Все запели в голос про инверсию, но никто не говорит про базовую причину — разворот ставки ФРС, толчок от нуля в плюс в погоне за инфляцией. Начало конца, как я это называю
+2
Павлуша Лодырев
02 апреля 2022, 14:25
Тоже по амерам смотрю вниз, подскажите, кто знает — как купить путы к snp на MOEX, в финаме вообще трубку не берут, в терминале — тикеры находит, но сделку открыть невозможно
+1
olganem75
02 апреля 2022, 17:40
Понимаю, что вопрос скорее к гадалке, но все же, Дмитрий, Ваш прогноз на мосбиржу. Тоже в мае уходить в кэш? Что говорят графики?
+1
- Воронов Дмитрий
  02 апреля 2022, 17:45
  olganem75, по МосБирже всё значительно проще: наблюдаем за ходом спецоперации и покупаем в зависимости от её успешности. Здесь коррекция уже состоялась и американская инверсия – не помеха.
  0
olganem75
02 апреля 2022, 17:48
Благодарю за ответ. осталось понять, что есть успешность в этой спецоперации))
0
- Воронов Дмитрий
  02 апреля 2022, 18:42
  olganem75, хороший вопрос. Давайте об этом – чуть позже.
  0
olganem75
02 апреля 2022, 19:04
Дмитрий, сейчас очень востребованы сигналы на мосбирже. Ибо после всего наблюдается явный хаос и необоснованные движения. Возможно, когда в игру вступит фнб (а этого стоит ждать после разрешения шортов для нерезидентов) все станет более менее понятным. Но сейчас интересна аналитика на теханализе а не кофейной гуще политических демаршей. Лично я буду благодарна за такие посты! любой мозг стремится к определенности.
+1
- Воронов Дмитрий
  02 апреля 2022, 19:11
  olganem75, буду стараться.
  0
Dangerous Assumption
03 апреля 2022, 09:28
Ну, если уж и курятник раскудахтался по-поводу инверсии, то:
— ничё особого не будет. Небольшая коррекция в виде боковика один-два года,
— или будет, но через полтора-два года, когда курятник уже будет снова по уши в акциях по хаям из-за неожидаемого сейчас ралли. Типа все пристегнулись дружно, а на самом деле рынок сейчас попрет дальше
0
- Воронов Дмитрий
  03 апреля 2022, 09:30
  ничё особого не будет
  
  Intrinsic value, так и запишем.
  0
- Мурен(а)
  05 апреля 2022, 13:49
  Intrinsic value, раз вы не верите, то объясните, пожалуйста, почему же тогда инверсия как индикатор хорошо сработала на индексе Мосбиржи?
  +1
  - Dangerous Assumption
    05 апреля 2022, 15:40
    Дорогая Мурена, как раз об инверсии на нашем рынке курятник молчал. Не было такого вала постов (по пяти за день) об этом, как сейчас;)
    Чувствуете разницу?
    0
    - Мурен(а)
      05 апреля 2022, 15:57
      Intrinsic value, я видел пост и видео на ютубе. Но не стал плюсовать и постить тут, потому что не понимал значимости этого индикатора. Теперь до меня дошло. Может до всех авторов о рецессии США тоже дошло?
      0
      - Dangerous Assumption
        05 апреля 2022, 16:05
        Мурен(а), Как раз, в тот момент, когда толпа (например этот курятник) начинает громко кудахтать о том или ином фин событии (явлении) — он перестает работать, так эффективно как прежде. И наоборот. Дарю вам этот чудо-индикатор. За сим откланяюсь.
        0