Подскажите по расчёту ОФЗ, пожалуйста

Коллеги, привет. Подскажите, пожалуйста.

Я что-то неправильно считаю, но не могу понять, где делаю ошибку.

Дано:
ОФЗ 26234
Номинал 1000р.
Приносит денег в год: «полугодовой» купон 22,44р * 2 = 44,88р. за год.
В терминале горит текущая доходность 13,5%. Получается 44,8р / 13,5 * 100 = 332р. То есть, чтобы давать 13,5% в год, бумага должна быть куплена за 332р.

Так почему же в терминале и в скринерах на неё цена последней сделки 77,5?

офз

ОФЗ облигации

d3vSDK

Москва

с 25 марта 2019

11 Комментариев

profynn
20 марта 2022, 15:55
Если бумага будет куплена за 332, она принесет 300 с лишним процентов (лень считать). Конечно, этот процент будет уменьшаться, чем больше лет до погашения, а ваша пропорция в корне неверна, вы считаете вообще не так и не то
+2
- profynn
  20 марта 2022, 15:58
  profynn, еще и минусуют, матИматики, ты господин минусатор лучше приди и скажи, что я неправильно написал?
  +3
Κонстантин Αксенов
20 марта 2022, 16:05
Калькулятор www.moex.com/ru/bondization/calc
+3
не модный
20 марта 2022, 16:07
У вас дисконт по цене облигации это тоже доход, ведь погашение будет по 1000руб. Учитывайте.
+5
DAMAN
20 марта 2022, 16:08
Вы разницу к номиналу на момент погашения не учитываете?

Номинал 1000
Последняя цена 775
Дельта к номиналу: 225
Купонов за период: 157.8
Относите на срок дюрации + учёт нкд и получите доходность на текущих.

П. С.
При цене покупки в 332 рубля, ваша доходность к погашению составит 75% годовых. А за срок дюрации больше 3х концов. Вы не верно считаете просто.

Не дадут вам эту бумагу и близко по таким) а жаль.
+2
- Samtakoy Samtokoich
  20 марта 2022, 20:36
  DAMAN, за сколько дадут, думаете?
  +1
  - DAMAN
    20 марта 2022, 22:29
    Samtakoy Samtokoich, процентов 20%.
    
    На открытии и на выходе нерезов и воле может полетать и давать в моменте 30% и надеюсь выше. Цб выгодно скупить свой же долг ниже, им же самим себе купоны и Номинал платить не надо будет.
    
    По крайней мере надеюсь
    0
d3vSDK
20 марта 2022, 16:17
Да, спасибо. Я действительно не учёл, что в доходности учитывается дельта между покупкой и погашением.
+1
Агент Смит
20 марта 2022, 16:34
За 25% от номинала можно будет потом прикупить ОФЗ.
0
- DAMAN
  20 марта 2022, 16:38
  Агент Смит, а чего не по 10 то?)
  
  Это сценарий когда на пенсию в 25 сразу или наоборот, государству кирдык?)
  0
Дмитрий Зы
20 марта 2022, 17:22
полистайте на февраль форум, там есть формулы с примерами. 17:21alt
+1