06 марта 2022, 18:32

Выплаты по внешнему долгу российских эмитентов

С одной стороны, объявлять дефолт не стоит. К стопарику за упокой российского фондового рынка не хватало еще и траурного марша в форме отказа по своим обязательствам. С другой стороны, выплаты кредитором-нерезидентам осуществляются в валюте, а она самим нужна. ЦБ решил проблему гениально: разрешил выплачивать внешний долг только в рублях!

Конечно, есть оговорочка, что по специальному разрешению можно и в долларах. Даже интересно, сколько эмитентов получат такое разрешение?

Рубли, предназначенные для погашения внешнего долга, зачисляются на специальный счет типа «С», открытый нерезидентом-кредитором, как я понимаю, в российской кредитной организации. ЦБ великодушно разрешает конвертировать полученные рубли в иностранную валюту. Только не понятно, что с ней делать, ведь нерезидент не сможет ее вывести — переводы в валюте запрещены. Переводы в рублях, конечно, никто не запрещал, но перед нерезидентом-кредитором вряд ли выстроится очередь желающих.

И дефолт не объявили, и валюта в стране осталась! Гениальная многоховочка.

t.me/how_to_train_return

акции долг

https://t.me/kpd_investments

Как приручить доходность

Москва

139

3 139

с 5 января 2021

24 Комментария

Кактус
06 марта 2022, 18:34
cbr.ru/press/event/?id=12736

Со счета типа С никакой конвертации в валюту.
Рублевые выплаты в адрес кредиторов из стран, которые ввели санкции против России, в погашение долговых обязательств будут зачисляться на счета типа «С», открываемые в российских и иностранных кредитных организациях. Режим счета «С» будет определен решением Банка России и предполагает возможность проведения операций с ценными бумагами, учитываемыми на счетах депо типа «С», осуществление налоговых платежей, а также переводы между счетами «С».

Конвертировать рубли в влаюту разрешено кредиторам из «дружественных стран», которым на обычный счет рубли зачислят.
+2
- Как приручить доходность
  06 марта 2022, 18:38
  Анастасия _, конвертировать в валюту вроде разрешено всем, нет? просто не вывести потом эту валюту
  0
- Константин Дубровин
  06 марта 2022, 18:56
  Анастасия _, ну т.е схема простая найти прокладку с счётом типа С из дружественной страны (Швейцарии или например Австралии) и через нее работать
  0
- flextrader
  06 марта 2022, 22:43
  Анастасия _,
  дружественных
  
  сколько в ебондах таких-то 1..3%, а вот зато сколько резидентов?((((
  0
  - Кактус
    07 марта 2022, 19:18
    flextrader,
    ПОхоже, среди владельцев евробондов Газпрома как раз много резидентов. Которых решили поддержать :)
    GAZPROM BONDHOLDERS SAY THEY RECEIVED PAYMENT IN DOLLARS
    
    Update. Фейк тоже не исключен, впрочем…
    +1
    - flextrader
      07 марта 2022, 20:29
      Анастасия _,
      я это и имел ввиду
      
      (если смотреть в среднем широкий рынок долга евробондов, имхо,50/50).
      в суверенных ебондах, где-то 51+/48+ (нерез/рез), хотя это конечно только «прямые» холдеры. доля turk + Cn+ прочих пока дружественных — прям небольшая.
      
      и когда этот 95 приказ появился -как-то меня не покидает чувство какой-то лажи: если у SPV (для нашего примера, GAZ finance S A) действующие счета в банках-нерезах и выплату они ставят напрямую держателю Eurolear-ого счета, о каких рублях там может идти речь
      0
Агент Смит
06 марта 2022, 18:34
Несомненно это решение войдет в историю.
Но только оно еще сильнее опустит рубль и рейтинг страны.
+3
- Bob Natural
  06 марта 2022, 21:20
  Агент Смит, какой нибудь мудис из недружественной страны опустит рейтинг. А например China Chengxin наоборот, подымет.
  0
- Как приручить доходность
  07 марта 2022, 06:59
  Агент Смит, там вроде уже ниже некуда :)
  0
  - Агент Смит
    07 марта 2022, 10:50
    Данила Овечкин, еще есть куда ниже
    0
Max Payne
06 марта 2022, 18:41
гениальная много ходов очка
+1
- Как приручить доходность
  06 марта 2022, 18:42
  Max Payne, именно
  +1
alexKa
06 марта 2022, 18:55
надо еще курс к доллару установить как при СССР, 60 копеек за доллар
0
Eridanoy
06 марта 2022, 20:12
Главное что с этих счетов разрешили налоги платить )
Война войной, а обед по расписанию )
0
КРЫС
06 марта 2022, 21:57
А что не так?
0
- Как приручить доходность
  07 марта 2022, 07:24
  КРЫС, я еще на 100% не определился, «так» это или нет. С одной стороны — очевидное кидалово держателей корпоративного долга, что опускает нашу инвест привлекательность на дно. Западные страны про корпоративный долг ничего не говорили, заморозили только активы ЦБ, поэтому мера не симметричная.
  С другой стороны, дно инвест привлекательности уже было достигнуто до этого решения ЦБ. И валюта стране крайне нужна. Но поможет ли это решение краткосрочной стабилизации курса? Есть сомнения.
  В общем, ситуация сложная, но по злому ироничная.
  0
GrexkiY+
06 марта 2022, 22:11
Какие хвалебные отзывы пошли о ЦБ я прям удивляюсь… Ясно одно ЦБ со своей работой не справился Да и некогда не справлялся! Резервы про… Ла ставку задрала 20%, комиссия за валюту то 30% то 12% лупит наугад… Ребят что то из ВЫСШЕЙ ШКОЛЫ экономики неслышно давненько… Дармаеды дорвавшиеся до бесплатного вот кто они такие, что тут скажешь ещё.
+1
- Как приручить доходность
  07 марта 2022, 07:27
  GrexkiY+, этот текст точно не хвалебный.
  А по ставке — все правильно ЦБ делает. Стабилизация валютного курса и привлечение денег в банковскую систему без создания дополнительной денежной массы. Если банковская система наебнется, плохо будет уже всем.
  0
  - GrexkiY+
    07 марта 2022, 10:35
    Данила Овечкин, а сейчас вы считаете всем хорошо, если бизнес загнётся при такой ставке вот тогда уже не какая банковская система будет ненужна да её и не будет попросту' И ещё куда делись деньги в этой самой банковской системе??? В которую вы говорите нужно их привлекать ??? С учётом того что банковский сектор получил рекордное прибыли за два предыдущих года! Подумайте над этим, а заодно возьмите кредит под 20% раз всё правильно делают.
    0
    - Как приручить доходность
      07 марта 2022, 10:48
      GrexkiY+, сейчас риски возросли, денег банкам требуется куда больше.
      
      Ставка ЦБ -не волшебный инструмент бесконечного экономического роста, иногда нужно и повышать. Да, это не приятно, я с вами согласен. Но необходимо.
      Без повышения ставки растут риски большего обесценения рубля, галопирующей инфляции и развала банковской системы. Бизнесу лучше кредит под 20% или вообще без банков?
      
      0
  - MPlus
    08 марта 2022, 09:36
    Данила Овечкин, то что вы перечислили делалось давно, с известным успехом что будет дальше перераспределение, обнищание и соцпомощь, но это уже не к ЦБ
    
    почему так — вашингтонский консенсус закончился, в услугах старого руководства CBR под эгидой МВФ правящие власти больше не нуждаются. Поиском пропавших активов из страны заниматься должно компетентное командование
    0
Кактус
07 марта 2022, 08:40
При этом на прошлой неделе JPMorgan и Goldman Sachs скупали евробонды российских экспортеров: не только госов, но и Лукойл, НЛМК и ММК. Причем Лукойл-облигации - фаворит покупок.

Пишут, что на санкционные переговоры и обсуждения приглашают представителей Wall Street. Возможно, эти товарищи что-то знают?

Или тупо тарят подешевевшие евробонды экспортеров. А Лукойл в лидерах, потому что им что-то понравилось в cashflow, import operations и еще каких-то параметрах.

Update. Хотя ближайшие выплаты все равно госы.

+1
Кактус
07 марта 2022, 19:02
Интересно, кто это такие. И за что им такое
GAZPROM BONDHOLDERS SAY THEY RECEIVED PAYMENT IN DOLLARS
0