Товарные фьючерсы с базовым активом, котируемым в долларе. Рост расчетной цены(и сумма вариационной маржи)пропорционален росту курса доллар/рубль?

Ну скажем я покупал фьючерс при цене доллара 73, а сегодня на вечернем клиринге он был 106. В долларе/рубль примерно +45%.

Означает ли это, что если цена базового актива в долларах не изменилась, то сумма накопленной вариационной маржи за один контракт должна равняться [стоимость базового актива в долларах на дату покупки фьючерса] Х [курс доллар/рубль на дату покупки фьючерса] Х 0,45.

Просто по моим подсчетам сумма вариационной маржи за период владения значительно меньше.

Или я что-то не так понимаю?

фьючерс

DrugGoracio

Москва

4 098

с 7 марта 2020

6 Комментариев

Jame Bonds
02 марта 2022, 19:33
Не так.
[ Количество пунктов за день ] * [ Стоимость пункта ]
Считается за день.
Если фьючерс в долларах стоит столько же, сколько вчера, то финрезультат за день = 0
Поэтому, например, бесполезно покупать фьючерс на золото для страховки курса рубля.
0
- DrugGoracio
  02 марта 2022, 19:40
  Jame Bonds, пункт — это шаг цены, правильно?
  Он меняется на клиринге вместе с курсом доллара.
  
  По твоей точке зрения [изменение по пунктам с момента покупки до момента последнего клиринга с любым знаком] Х [изменение шага цены за тот же период с любым знаком]
  
  Или нет?
  0
  - Jame Bonds
    02 марта 2022, 19:42
    DrugGoracio, неправильно. Скачайте спецификацию с сайта биржи и ознакомьтесь.
    0
    - DrugGoracio
      02 марта 2022, 19:43
      Jame Bonds, весь день сегодня изучаю и спецификацию и правила клиринга и ничего понять не могу
      0
    - DrugGoracio
      02 марта 2022, 19:45
      Jame Bonds, хорошо вопрос такой. Я купил фьючерс, додержал до экспирации, он вообще не изменился в цене, а доллар вырос на 50%.
      
      Ты хочешь сказать, что мой результат — 0?
      +1
      - Jame Bonds
        02 марта 2022, 19:49
        DrugGoracio, Да
        0