Политика в инвестициях и черные лебеди. Как с этим работать?
В книжках по инвестициям, касательно политических рисков и черных лебедей написано, что… что они просто есть. И никто до конца не знает, как с этими рисками работать. За последние пару лет я лично ощутил на себе влияние этих процессов. Пусть и в сильно меньшей степени, чем те, кто имели монопортфели, либо кривую деверсификацию, но все же. По несколько процентов доходности к портфелю просто испарились.
Речь идет про Китай и Россию. В прошлом году Китай решил проучить зарвавшихся миллиардеров, которые решили, что они могут как на западе, свободно и безнаказанно. Но нет. Им быстро показали их место, а также показали отношение к инвесторам и их важность для компартии. В этом же году мы видим совсем уж из ряда вон выходящий случай. Ведь одно дело, когда инвесторы просто теряют деньги, другое, когда люди теряют жизни.
И оба раза спрогнозировать такие процессы было просто невозможно. Хотя, то, что переживаем сейчас, оглядываясь назад было очень вероятно, но поверить в это, что такой исход возможен, по крайне мере я, не мог до самого конца.
Что со всем этим делать? Я вижу три основных решения:
• Широкая диверсификация. Как бы банально это не звучало, это первое, что вы должны делать со своими деньгами и инвестиционным портфелем, несмотря на то, как бы заманчиво не выглядели монопортфели и их последний перформанс
• Как мы видим, политические риски оказывают более сильное влияние на стоимость активов, нежели чем риски экономические. Достаточно взглянуть на Японию. Если не брать в расчет пузырь 90-ых, то несмотря на околонулевой рост экономики, в целом рынок показывал положительный прирост (это тем, кто хоронит американский рынок)
• Ну и третье решение — иметь страховку. Да, страховка не может быть бесплатной. Да, она может сделать итоговую доходность даже ниже индекса. Но тут уже надо выбирать, что для вас важно — получать на 1% меньше, либо иметь защиту во время форс-мажора. Как это реализовать, подробно рассказывал в видео.
