Алексей С.Галицкий
Алексей С.Галицкий личный блог
25 февраля 2022, 15:18

К чему стремиться ДиректЛизинг?

<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

ООО «ДиректЛизинг» — лизинговая компания имеющая дело с финансами, а любая финансовая (лизинговая) контора рискована сама по себе. Однако, рассматриваемое предприятие несколько выбивается из общей картины лизинговых контор. Во-первых, компания не закредитована, во-вторых, после резкого взлёта и укрепления финансового состояния, не произошёл такой-же резкий откат к прежним показателям, а компания передохнула в 2020-м и продолжила свой финансовый рост в 2021 году. В-третьих, чувствуется, что в компании отслеживают своё финансовое состояние. Как это проявляется в отчётности, изучаем.

К чему стремиться ДиректЛизинг?

Общие сведения

ИНН: 7709673048

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «ДиректЛизинг»

ОКВЭД: 64.91 — Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу)

Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «ДиректЛизинг»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 21%, рост уровня финансовой устойчивости — 24%. Стабильность финансовых показателей улучшилась.

Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 96 баллов, высокого уровня. Рост дебиторской задолженности превышает тем роста кредиторской задолженности.

Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 95 баллов. Минимальный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО &quot;ДиректЛизинг&quot;

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.22. Рост платёжеспособности за отчётный период составил 20%

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО &quot;ДиректЛизинг&quot;

За отчётный период, доход предприятия составил 424 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 500-550 млн рублей

Заёмный капитал к концу периода вырос на 47% и составил 1.3 млрд рублей.

Финансовые результаты

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли ООО &quot;ДиректЛизинг&quot;

Чистая прибыль предприятия возможно достигла в 2020 году своего максимума. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 34%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 8.5-9.0 млн рублей

Эффективность

Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 13%.

Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 3 балла. Предприятие неэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО &quot;ДиректЛизинг&quot;

Уровень инвестиционного риска — минимальный. Доля облигаций ООО «ДиректЛизинг», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать4.78%

Облигации ООО «ДиректЛизинг»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф./купон., %

  1. ДиректЛизинг-001Р-04-боб — 13.31/13
  2. ДиректЛизинг-001Р-05-боб — 14.58/12
  3. ДиректЛизинг-001Р-06-боб — 14.37/11.5
  4. ДиректЛизинг-001Р-07-боб — 16.18/11.5

Общий облигационный долг: 0.7 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 14.61/12
Все выпуски зарегистрированы по упрощённой схеме.

97% всех дефолтов приходится на облигации с упрощённой регистрацией.
Подробнее...(факт 5)


Денежные потоки ООО «ДиректЛизинг»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — отрицательный — 285 млн рублей
  • Инвестиционный — положительный — 25 млн рублей
  • Финансовый — положительный — 414 млн рублей
  • Совокупный: — положительный — 155 млн рублей
К чему стремиться ДиректЛизинг?

Кредитоспособность ООО «ДиректЛизинг»

Уровень кредитоспособности ЛИСП

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

  • 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
  • 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
  • 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.


Рейтинг ООО «ДиректЛизинг»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «ДиректЛизинг» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruAA+ по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: BB-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds:25
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:2

Экспертное заключение

https://fapvdo.ru/rejting-ooo-direktlizing-2021-iii-kv/

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Баланс ООО «ДиректЛизинг»

Баланс ООО &quot;ДиректЛизинг&quot;

Финансовые коэффициенты ООО «ДиректЛизинг»

Финансовые коэффициенты ООО &quot;ДиректЛизинг&quot; 

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0

Предыдущий финансовый анализ ООО «ДиректЛизинг»

Другие эмитенты ВДО

12 Комментариев
  • Jeeves
    25 февраля 2022, 15:27

    Спасибо, Алексей Степанович!

    Вполне себе. Еще бы эффективность повысить.

  • Атласов Михаил
    25 февраля 2022, 15:34
    лизинг это инвестпроект от 3 лет минимум  с фиксированным потоком, и постоянно надо наращивать портфель, или проще плечо на аванс 1/10-5, так что риск зашкаливает в случае дефолта лизингополучателя 
  • Атласов Михаил
    25 февраля 2022, 15:37
    1,2 млрд займа и собственный капитал  104 млн ,1/10
      • Атласов Михаил
        25 февраля 2022, 15:50
        Алексей Степанович Галицкий, это где в балансе? УК 66 и нераспределенная прибыль 34 стр 1300 
        как получилось 1,4 
  • Атласов Михаил
    25 февраля 2022, 15:56
    дебиторская задолженность 1,377 это и есть лизинговый портфель причем с начисленным доходом то есть будущие лизинговые платежи, не понятно, что это за портфель, да и чистая прибыль 7 млн, короче если на долг начислить резерв 20 процентов, то это сомнение , и ваш риск, если купите эти облигации 
  • Атласов Михаил
    25 февраля 2022, 16:05
     то есть к капиталу приплюсуем доходы будущих периодов 1,3 млрд, или  лизинговую маржа по лизинговому портфелю  
  • Атласов Михаил
    25 февраля 2022, 16:06
    а ладно, посмотрим что получится, но я бы такие облигации не покупал 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн