Акция года в России 2021
«Акция года 2021» — это неформальная номинация, которая прямо не связана с динамикой цены бумаги, дивидендами или другими финансовыми показателями. Скорее, это самая заметная и яркая бумага на фондовом рынке за прошедший год — акция, к которой лежит душа российского инвестора.
Как выбиралиВ нашем Telegram-канале мы провели опрос, в котором попросили читателей проголосовать за акцию года: ГК Самолет, TCS Group, РУСАЛ, Газпром, Сбербанк, Распадская, Мечел-ап, Сегежа.
В опросе поучаствовали 2,6 тыс. человек — результаты получились следующие:
Акция года 2021 — ГазпромБумаги Газпрома в 2021 г. были почти всегда на слуху. На протяжении года росли цены на газ в Европе из-за восстановления экономики региона, тренда на использование более экологичной энергии и погодных условий.
Газпром часто фигурировал в СМИ из-за Северного потока–2 и связанными с ним санкциями и сложностями. Проект был физически достроен в сентябре 2021 г. Однако, несмотря на высокий спрос на газ, поставки не были запущены из-за позиции европейских регулирующих органов.
Вполне возможно, что Газпром будет яркой фишкой и в 2022 г., теперь уже благодаря ожидаемым крупным дивидендам. По предварительным оценкам, дивиденды могут достичь 45–55 руб. на акцию, что соответствует 13–14,5% дивдоходности. Кроме того, цены на газ остаются высокими, можно ожидать дальнейшего подъема цены акций.
2 место — TCS GroupАкции TCS Group в уходящем году были одними из самых быстрорастущих на российском рынке, их цена выросла на 140%, а на пике рост превышал 240%.
Банк в 2021 г. продолжил наращивать масштабы бизнеса и по итогам 9 месяцев увеличил прибыль в 1,5 раза. TCS Group отличается высокой рентабельностью и опережающими сектор темпами роста выручки. В конце года крупнейший акционер группы Олег Тиньков заявил, что капитализация TCS Group в скором времени может вырасти до $80 млрд, а через 10 лет — до $1 трлн. Сейчас рыночная стоимость группы — $16,2 млрд.
3 место — ГК СамолетАкции ГК Самолет в 2021 г. стали абсолютным лидером российского рынка по росту, прибавив к текущему моменту почти 400%. В котировки девелопера закладываются амбициозные планы по росту и развитию компании в ближайшие годы. В июле 2021 г. гендиректор девелопера Антон Елистратов отмечал, что у компании есть задача выйти на оценку выше 400 млрд руб. Сейчас капитализация Самолета — 294,4 млрд руб. Роста планируется достичь за счет существенного улучшения финансовых метрик и увеличения масштабов бизнеса.
Выбор команды БКС ЭкспрессВасилий Карпунин: «Соглашусь с большинством, в качестве акции года проголосовал за Газпром. После 13 лет бумагам удалось выйти на новые исторические максимумы. Компания на год раньше плана перешла к выплате 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Более того, этот год для Газпрома станет рекордным по выручке и прибыли, так что размер выплат акционерам в 2022 г. окажется максимальным за всю историю (около 1 трлн руб.). В это же время был фактически достроен Северный поток–2. С учетом дивидендов совокупная доходность по акциям составляет около +66% за 12 месяцев. Это отличный результат для такой тяжеловесной голубой фишки.
И еще один важный факт: акции Газпрома практически в течение всего года занимали первое место в Портфеле частного инвестора, рассчитываемого Московской биржей».
Игорь Галактионов: «Перегруженный долгом Мечел, стагнирующий на протяжении нескольких лет, в 2021 г. получил второй шанс. Скачок цен на уголь позволил компании показать отличные финансовые результаты по итогам первых трех кварталов, что подстегнуло рост акций.
Если по обыкновенным бумагам перспективы пока неочевидны, то владельцы префов по уставу могут рассчитывать на рекордные дивиденды. По текущим ценам дивидендная доходность может превысить 30%. В начале 2022 г. в фокусе будут финансовые результаты IV квартала и рекомендация совета директоров по дивидендам. Если позитивные прогнозы оправдаются, то акции могут прибавить в цене еще до 50% в дополнение к трехкратному росту в минувшем году».
Дмитрий Пучкарёв: «На мой взгляд, Распадская — одна из наиболее ярких бумаг в 2021 г. Компания в текущем году качественно улучшила инвесткейс: ожидаемое выделение компании из ЕВРАЗа должно позволить вести деятельность более гибко. Отзвуком spin off можно назвать улучшение дивидендной политики — раньше дивиденды были намного меньше среднеотраслевых. В 2022 г. ожидаем примерно 14–21% дивдоходности.
Приобретение Южкузбассугля — также позитивный момент для компании. В сделке были использованы запасы кэша, которые наконец нашли применение и способствовали росту операционных и финансовых результатов. В совокупности это привело к позитивной переоценке акций компании, которые долгое время были одними из самых дешевых в секторе».
Вместо итоговЭтот год на российском рынке был интересным и довольно успешным, если судить по индексу МосБиржи в целом. Мощное ралли в ценах на сырье стало сильным драйвером для многих отечественных компаний. Отличную динамику показали акции нефтегазовых, угольных, металлургических, химических компаний. Заметно улучшили финансовые показатели банки после слабого 2020 г.
К концу года выросла волатильность в российских активах. На фоне роста геополитических рисков и угрозы распространения нового штамма коронавируса на фондовом рынке прошла волна коррекции.
По итогам года ключевая ставка ЦБ РФ выросла на 4,25 п.п. — это рекордный рост за последние 7 лет. При этом еще в 2020 г. ставка находилась на исторических минимумах. Продолжился выход частных инвесторов на биржу.
В совокупности эти и другие события сформировали инвестиционный рельеф уходящего года. Отдельные бумаги обеспечили инвесторам кратную доходность, некоторые принесли лишь убытки.
Надеемся, что 2021 г. принесет новые инвестиционные возможности, появятся новые драйверы и тренды и, конечно, выстрелят отдельные истории, которые запомнятся и станут символом уже грядущего года.
