🐥 Черкизово v.s. 🐷 Русагро — какая компания недооценена?

На этот раз сравнили две агрокомпании по мультипликаторам, которые мы обычно делаем для каждого обзора.

📌EV/EBITDA
🐥 Черкизово: 5,65х
🐷 Русагро: 4,68х

Отношение стоимости компании к EBITDA выше у Черкизово на 1х. Опираясь на предыдущие наши посты о Черкизово и Русагро, мы бы оценили Русагро выше, чем текущая оценка.

📌P/E
🐥 Черкизово: 5,27
🐷 Русагро: 3,14

С показателем P/E та же самая ситуация. Считаем, что Русагро недооценен по отношению к Черкизово.

📌P/S
🐥 Черкизово: 0,74
🐷 Русагро: 0,71

Отношение цены к выручке у обеих компаний на уровне 0,7, поэтому не видим здесь каких-либо разногласий.

📌P/B
🐥 Черкизово: 1,18
🐷 Русагро: 0,84

Показатель P/B у Русагро на несколько пунктов меньше, чем у Черкизово, что, на наш взгляд, не совсем справедливо.

📌CV
🐥 Черкизово: 7,29
🐷 Русагро: 17,53

При этом коэффициент вариации у Русгаро намного выше, что, вероятно, и является причиной такой низкой оценки. Бумаги Черкизово в 2 раза менее волатильны нежели Русагро.

Подводя небольшой итог, хотим сказать, что, на наш взгляд, Русагро недооценена: об этом говорят практически все мультипликаторы. Однако, рост котировок, вероятно, сдерживает недоверие инвесторов, из-за чего и возникает высокая волатильность.

Больше крутой аналитики в нашей телеге (Заяц с NASDAQ) и (Заяц с Москухни). А еще у нас есть инста с мемами