07 декабря 2021, 08:21

Фундаментальный анализ по "Роснефть"

Всем доброе утро!
Выкладываю фундаментальный анализ по Роснефть
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.

Основное по компании «Роснефть» на основе средних значений за 2021г.

Среднегодовой темп выручки 2,91%
Среднегодовой темп чистой прибыли -6,07%
P/E акция будет окупаться 8,74лет, акции компании имеют потенциал для роста.
Коэффициент «Цена-Выручка» показывает, что компания недооценена рынком, инвестор платит 0,83руб за 1руб дохода.
По коэффициенту P/B, каждый 1руб вложенный в компанию, инвестору достаётся имущество компании на 1,06руб. рынок оценивает компанию ниже стоимости её имущества.
P/FCF отрицательный свободный денежный поток.
FCF на одну акцию компании составляет 5,85руб.
По EV/S компания стоит 1,55 годовых выручек.
На одну акцию приходится 24,42руб чистой прибыли.
EV/EBITDA оптимальное значение.
По D/E высокий финансовый риск.
CR: низкая платежеспособность.
NPM: Доля чистой прибыли в объеме продаж 10,95%
OPM: Доля операционной прибыли в объеме продаж 16,41%
ROA: Эффективность использования активов компании 4,44%
ROE: Эффективность акционерного капитала 13,76%
RCA: Эффективность оборотных средств 21,19%
RFA: Эффективность основных средств 5,63%
Справедливая стоимость: 659,89руб

Другие отчеты вы можете посмотреть в моем телеграмм канале.

Мое мнение: С увеличением цен на нефть компания все более привлекательно, однако есть риск, что ОПЕК+ начнет быстрее наращивать добычу. По мультипликаторам видна недооцененность. За последние 7лет наблюдается тенденция к повышению дивидендов.

Дополнение:

В третьем квартале 2021 года «Роснефть» закрыла сделки по продаже инвестиции в АО «Томскнефть» ВНК и по продаже долей участия в дочерних обществах, расположенных во Вьетнаме.
Закрыта сделка по продаже 5% доли проекта «Восток Ойл» консорциуму компаний Vitol (75%) и MME (25%).
Роснефть подписала 12 соглашений о сотрудничестве по снижению выбросов (включая метан), низкоуглеродным технологиям, лесовосстановлению.
В Якутии открыто крупное газоконденсатное месторождение.
Рост добычи газа в совокупности с реализацией Плана по углеродному менеджменту значительно улучшает позиции Компании в области ESG.