Credit Suisse: Лукойл - самая дешевая нефтяная компания в мире

Прибыль (3,5 млрд) и EBITDA ($5,3 млрд) в 1-м квартале превысили консенсус
свободный ден поток составил 2 млрд
рентабельность ЕБИТДА макс за 2 года
(-) непонятен авансовый платеж $1,8 млрд за будущие приобретения в сегменте добычи
(-) понижен прогноз по добыче в западной сибири

Цель по акции = $105.20, лучше рынка
кешфлоу стабилен, произвожительность и эффективность будут расти
Катализаторы: объявление по офшорным проектам в Гане в теч 3 мес, а также прояснение ситуации с налогами
Лукойл — наиболее привлекательно оцененная интегрированная нефтяная компания в мире. P/E Лукойла на 2011=3,9, EV/EBIDA 3.1x

График акций Лукойла за 2 года:

Лукойл Credit Suisse инвест идея

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8015

841 802

с 21 сентября 2010

10 Комментариев

Сергей Г.
27 мая 2011, 17:06
Раз такой положительный комент по лукойлу, значит комуто нужно слить большой пакет!!!
-1
Никита Якушев
27 мая 2011, 17:18
Удалили мой пост www.smart-lab.ru/blog/7406.php
+1
Good Hanter
27 мая 2011, 17:25
Куле CS, я вчера об этом постил )) www.smart-lab.ru/my/Mario/ Что если не Лукойл, кого еще брать?
Нет, РН и ГП опять тарят.

Единственный негатив, добыча упала:

Негативным моментом остается снижение добычи компании. В первом квартале среднесуточная добыча углеводородов ЛУКОЙЛа снизилась на 4,1%, добыча нефти — на 5,1%. Тем не менее компания проводит активные работы по стабилизации уровня добычи, следует из презентации ЛУКОЙЛа. Как заявил во время презентации финансовых результатов вице-президент компании Леонид Федун, «компания ожидала иметь стабилизацию на уровне 2011 года, но такой стабилизации не произойдет до 2013 года, когда мы сможем расти».

Но у них совместные проекты с РН будут в Сибири и по Требса и Титова с Башнефтью.
+1
Рублю Бабло
27 мая 2011, 17:41
ну так CS ГП ниже рынка рекомендовал, вот и тарят)
0

Читайте на SMART-LAB:

ПАО «АПРИ» объявляет операционные результаты за декабрь и 12 месяцев 2025 года.

ПАО «АПРИ» объявляет операционные результаты за декабрь и 12 месяцев 2025 года. 💼 Объём продаж в декабре 2025 года вырос более чем в 2 раза г/г и составил 16,2 тыс. м². 💼...

АПРИ

14:27

Новый эмитент на рынке

ООО «Ломбард 888» — новый эмитент из индустрии ломбардного финансирования. Компания предоставляет займы под залог изделий из драгоценных камней и металлов, а также электронной и бытовой...

Московская биржа

13:41

Инфляция в России ускорилась в начале года

Инфляция в России в начале января резко ускорилась на фоне сезонных факторов и налоговых изменений. По данным Росстата, с 1 по 12 января потребительские цены выросли на 1,26%, что уже превышает...