Intel vs AMD

Добрый день, коллеги! 

Предлагаю взглянуть на суть бизнеса по компаниям Intel и AMD. Мультипликаторы и фин. показатели в динамике Вы и сами знаете где посмотреть, зафиксируем лишь принципиальные моменты.
Сегмент CPU (x64):
1. До выхода архитектуры Zen в 2017 году AMD фактически была при смерти, а Intel почивал на монопольных лаврах.
2. По состоянию на второй квартал 2021 года доли рынка CPU x86 выглядят примерно так: Intel — 77%, AMD 23%. В серверном сегменте пока дела лучше у Intel, в ноутбуках AMD стремительно сокращает отставание. 
3. Прошла новость о выкупе Intel команды VIA (теоретически третий игрок сегмента x86) за $125 млн. Эти деньги Intel зарабатывает (прибыль) примерно за 60 часов, т.е. устранили конкурента за копейки — прерасно! 
4. Zhaoxin (Китай) тоже что-то там пытается сделать, но это пока явно не продукт мирового уровня. Вряд ли их решения могут рассчитывать на какую-то серьезную долю глобального рынка. Но тем не менее, пристально наблюдаем. 
5. Нужно держать в уме, что конкурирующая архитектура ARM активно залезает в сегмент ноутбуков. Это и Apple с вариациями M1 (топовых сегмент) и более дешевые решения от QCOM и т.д. Тут многое будет зависеть от скорости адаптации прикладного ПО для Windows + инерции пользователей. Это очень большой риск для Intel и AMD, внимательно следим. 
6. Ряд крупных компаний (Google, Microsoft, Alibaba и т.д. ) анонсировали планы создания собственных ARM CPU для серверного сегмента. Вообще, попытки сделать что-то достойное давно предпринимаются, но по факту коммерческого успеха не имеют. Т.е. крупные ЦОД, как работали на x86, и так и работают. Но данный риск также не стоит недооценивать. 
Сегмент GPU:
1. Лидер и фактический монополист Nvidia — это всем понятно. Но, и AMD, и Intel  вкладывают в разработку своих решений. Пока лучше дела идут у AMD — есть неплохие десктопные видеокарты, что-то есть и для серверного сегмента (для ИИ). На мой взгляд, в этом сегменте есть скрытый апсайд у обеих компаний. Как ранее AMD восстал из пепла и начал отвоевывать долю рынка у Intel в x86 (см. выше), так сейчас, обе компании способны в будущем создать достойные продукты и немного потеснить Nvidia.



Выводы:
Мне нравятся обе компании. Год назад купил их в равных долях. С тех пор Intel топчется около нуля, а AMD дал +85%. Это своего рода диверсифицированная ставка на весь сегмент x86 + на потенциальный прорыв в сегменте GPU. Буду держать и дальше, но с учетом рисков, озвученных выше.