Для начинающих на рынке: Нефть, что ждать локально и глобально?

В выходные Яндекс решил попроказничать и нарисовать котировки нефти -9%. Это ерунда. Что нефть? Ну, минус 9? Интересно, если бы кто-то в СМИ решил попиариться и написать, что например, что какой-нибудь Сбербанк – банкрот – много бы шуму было поднято? Думаю, сладко бы не показалось ни автору, ни Яндексу. Доктора бы на всех нашлись. А нефть? Это так, пустяки..

Тем не менее, именно о нефти мы и поговорим сегодня.

Всем доброе утро!

Нефть за последние пару месяцев сделала 32% и подходит к уровню 86,6$. Казалось бы, что это за такой уровень? Не круглый, не сильно четкий. Тем не менее, если мы посмотрим на историю, он уже работал. Но самое важное для нас – это максимум за последние 7 лет.

Является ли 7-летний максимум – сильным уровнем? Однозначно, да. И не менее однозначно то, что пройти его без проторговок мы не сможем. То есть, наверняка можно сказать, что здесь мы увидим точку остановки и формирование какой-то фигуры. Только какой должна быть эта фигура: фигурой продолжения или разворота тренда? А вот здесь давайте остановимся подробнее.

Цены на природный газ.

Пару недель назад я писал, что наилучший вариант для нас – это боковик в ценах на ПГ. Почему это наиболее хороший вариант? По той причине, что это та ситуация, при которой время работает на нас.

во-первых, она не создает пузыря на рынке ПГ, который опасен своим схлапыванием;

во-вторых, боковик держит цены на высоком уровне, при этом подчеркивая баланс продавцов и покупателей, то есть, подчеркивая, что такая цена сегодня всех устраивает;

в-третьих, высокие цены на ПГ будут оказывать поддержку ценам на нефть.

Слом глобальной фигуры в нефти.

Нефть, а точнее характер спроса и предложения на нее сформировал выход из почти 13 летнего треугольника. Это я считаю очень сильной картиной. На что рассчитываю лично я? Для меня не будет никаких чудес, если я увижу устойчивый долгосрочный растущий тренд в нефти. Для меня также не будет удивлением, если нефть однажды протестирует свой исторический максимум. Я понимаю сегодняшний обратный тренд в СМИ про переход на электромобили, но я вам скажу по этому поводу следующее: наверняка переход на электромобили и состоится когда-нибудь. Но сейчас – это все очень желанный опиум для народа, который не хочет ни во что вникать. Ведь это очень просто – выдай новость, задай канву примитивной масс-логики и все. А в это время вырастет вся нефтянка, и «новые  сторонники» электромобилей опять все пропустят… Для этого это и делается. Рано еще пока говорить об отказах от нефти. К этому не готова ни мировая экономика, ни глобальная экология.

Наилучший вариант развития событий по нефти аналогичен ПГ. Нам нужен боковик. Нам не интересен резкий взлет цен. Чем сильнее взлет, тем сильнее падение. Происходит это от неготовности общей системы к резкому изменению условий. А потому, нам боковик по нефти сейчас просто даже необходим, чтобы тренд, о котором я говорил выше, не стал экспоненциальным, а напротив послужил фазой привыкания экономики к высоким ценам. Нам нужна ситуация стабильно высоких цен на нефть. Думаю это понимают все нефтеэкспортеры, и через влияние на нефтяной рынок они постараются это обеспечить. Но это просто размышления на уровне здравого смысла.

Нефть и индекс РТС. Вне зависимости от того, как поведет себя нефть сейчас, индекс РТС будет расти.  Почему? Потому что впереди у индекса задача — отметка 2000п. Он идет уверенно к этой отметке и идет даже слишком быстро, волатильно. Это мне указывает на то, что на 2000 по РТС мы должны увидеть коррекцию. Пока Индекс выглядит так, что на пробой уровня, как «нож сквозь масло» ему не хватит топлива и сил. Сильное движение перед значимым уровнем, всегда должно настораживать, но настораживать только локально.

Резюме. Нефть растет, но при этом сильно активно подходит к важному уровню – 7-летнему максимуму. Это указывает мне на то, что 86$, скорее всего с ложным пробоем, будет отметкой коррекционного движения, которое может быть и достаточно глубоким. Однако, каким бы глубоким оно не было, время работает на нас, потому что рублевая цена нефти сейчас уже почти кратно выше цены бюджетного планирования. А значит, даже если нефть провалится на 70 – это будет просто отличная ситуация, потому что наша экономика не пострадает, а с другой стороны снимет многие вопросы стремительного развития тренда. То есть глобально по нефти следует смотреть только как на растущий сценарий, а вот локально, следует ожидать коррекции и в ближайщее время.  

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Мой канал для того, чтобы все на рынке делать вовремя.