11 октября 2021, 15:15
Сделка Сегежи по покупке лесных активов в Сибири
Прекрасное:
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
Читайте на SMART-LAB:
⏰ Дивиденды Софтлайн: важное напоминание для акционеров
Друзья, напоминаем, что завтра, 8 июля – последний день, когда можно купить акции SOFL для получения дивидендов! (Выплату получат все, у кого будут акции Софтлайн по состоянию на 9 июля 2026 года)...
17:02
Доллар держится на геополитике, но ФРС ограничивают рост
Доллар вновь получает защитную премию на фоне геополитики, тогда как процентный канал уже не работает в пользу американской валюты. Индекс DXY удерживается около 100,50. Инвесторы временно платят...
15:25
Короткий долг против длинного – где компромисс между стоимостью и устойчивостью?
Структура долгового портфеля в 2026 году становится для российских компаний одним из ключевых элементов финансовой устойчивости. Выбор между коротким и длинным долгом определяет не только текущую...
15:07
18:18
CBM,
вы просто только сегодня сюда зашли посмотрите ветку и разбор 3 выпуска, там все есть почему, найдете, повторять просто не смысла
Павел Пономарев, разочарую тебя, — ты не первый и не единственный «отставник» лживый)) мне не привыкать таких чванливых и спесивых ловить на слове. Обосрался и в бан — маладэц! «отставник» — посмеш...
Антон Ромашов Aromath, Да, картинка интересная. По всем практически ОФЗ спрос превышает предложение, а в РПС — тишина…
18:17
18:17
Марэк, но недавно мы все ждали снижения, пока бензин не пришел
мы упираемсякопытами
На нефти отскок?
Booppa, в моменте уже было)
Korog,
На чём сливаем? Коллекторам бензин не нужен.
А если цена на пилома ериал упадет на 30% то вернет ли сегежа этот долг вообще???
Народ всё тарит))
TAUREN, ага, и процентные ставочки растут еще
которая выводит в кэш потихоньку
, рдвшники) цель 16)) такая оценка адекватна в 2 вариантах:
1. Если цены на пиломаетриалы сильно вырастут и будут стабильно высокии пару кварталов
2. Если считать, что сделка на 37млрд принесет только рост продаж и прибыли, но долг не увеличит))))
Тоже не разбираюсь с ценами на пиломаетриалы, но они коррелируют с фьючерсом на пиломатериал — очевидно. Как формируется ценообразование на «пакеты и тару» — тоже хз.
По поводу цен в РФ — тоже вопрос, но почти вся выручка — экспорт же.
Факт в том, что тут рисков и вопросов пока много для цены в 16.
Посмотрим на эту «компанию роста») я может и не прав, но участвовать в таких какашках — точно не сейчас)
Они у нас в России падают?
По сути АФК Система сделала небольшой кэшаут (тк на IPO они снижали долг Сегежи и ничего не получили). Взамен — расширение земельного банка, хороший акционерный состав и большие перспективы. American style.